Ce lundi, la paire EUR/USD s'est consolidée au-dessus de la zone 1,1374–1,1380 et a grimpé jusqu'au niveau de retracement de 76,4% à 1,1454. Un rebond depuis ce niveau a favorisé le dollar américain et initié une baisse. Par conséquent, dans un proche avenir, on peut s'attendre à un retour de l'euro vers la zone de support de 1,1374–1,1380. Une consolidation au-dessus de 1,1454 permettra aux traders d'anticiper une nouvelle hausse vers le prochain niveau de Fibonacci à 1,1574.

La structure des vagues sur le graphique horaire a changé. La dernière vague ascendante terminée a dépassé le sommet précédent, et la dernière vague descendante a franchi le creux précédent. Maintenant, la nouvelle vague ascendante a de nouveau dépassé le sommet précédent. Ainsi, la tendance reste haussière malgré quelques signes de retournement. Les récentes nouvelles concernant une éventuelle augmentation des tarifs sur l'acier et l'aluminium ont forcé les baissiers à battre en retraite à nouveau.

Le contexte informationnel de lundi était plutôt faible. Les indices PMI manufacturiers de l'Allemagne et de la zone euro n'ont eu aucun impact significatif sur le mouvement de la paire. Le dollar américain a commencé à décliner pendant la nuit alors que le marché a réagi aux nouvelles sur une possible augmentation des tarifs d'importation de l'acier et de l'aluminium aux États-Unis. Il est également devenu clair que Washington et Pékin s'accusent mutuellement de perturber les accords de paix. En conséquence, la guerre commerciale prend une nouvelle dimension au début de la semaine, et les traders continuent d'être prudents dans l'achat du dollar américain. Aujourd'hui, la zone euro publiera les données de l'inflation de mai, ce qui pourrait avoir un impact à deux jours de la réunion de la BCE. Si l'inflation augmente de manière inattendue (ce qui ne peut être exclu à cause des tarifs de Trump contre l'UE), la BCE pourrait reconsidérer et laisser les taux d'intérêt inchangés jeudi. Cependant, que la BCE réduise les taux ou non, cela a actuellement peu d'importance pour l'euro.

Sur le graphique de 4 heures, la paire est revenue au niveau de retracement de 100.0% à 1.1213 et a rebondi à partir de là. Ce rebond favorise l'euro et suggère une hausse vers le niveau de retracement de 127.2% à 1.1495. Un rebond à partir de 1.1495 soutiendrait le dollar américain et impliquerait une légère baisse, tandis qu'une percée au-dessus de ce niveau augmenterait les chances d'une croissance supplémentaire vers le niveau de retracement de 161.8% à 1.1851. Aucune divergence émergente n'est observée sur aucun indicateur.

Rapport Commitments of Traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont fermé 1 716 positions Longues et 6 737 positions Courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste optimiste grâce à Donald Trump. Le nombre total de positions Longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 204 000, tandis que les positions Courtes sont à 124 000, et l'écart continue de se creuser (avec de rares exceptions). Ainsi, la demande pour l'euro reste forte, et non pour le dollar. La situation reste inchangée.

Pendant dix-sept semaines consécutives, les grands traders ont réduit les positions Courtes et augmenté les positions Longues. La divergence dans les approches de politique monétaire entre la BCE et la Fed favorise le dollar américain, mais les politiques de Trump sont un facteur plus important pour les traders car elles pourraient conduire à une récession de l'économie américaine et à de nombreux problèmes structurels à long terme.

Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro :

• Zone euro – Indice des prix à la consommation (09:00 UTC).
• États-Unis – Offres d'emploi JOLTS (14:00 UTC).

Le 3 juin, le calendrier économique contient deux entrées. L'influence du contexte d'actualités sur le sentiment du marché mardi devrait être faible, puisque les deux rapports ont actuellement une faible importance pour les traders.

Prévisions EUR/USD et recommandations de trading :

Les ventes de la paire sont possibles aujourd'hui sur un rebond à partir du niveau 1.1454 avec des cibles à 1.1374–1.1380 et 1.1320. Les achats ont été conseillés aujourd'hui sur un rebond depuis n'importe quel niveau sur le graphique horaire avec une cible de 1.1374–1.1380. Cette cible a été atteinte. Une clôture au-dessus de la zone 1.1374–1.1380 a permis de maintenir les achats ouverts avec une cible à 1.1454, qui a également été atteinte. Aujourd'hui, les achats seront possibles sur un rebond de la zone 1.1374–1.1380 ou une clôture au-dessus du niveau 1.1454.

Les grilles de Fibonacci sont construites de 1.1574–1.1066 sur le graphique horaire et de 1.1214–1.0179 sur le graphique 4 heures.