Dans ma prévision matinale, je me suis concentré sur le niveau de 1.1407 et j'ai planifié de prendre des décisions d'entrée sur le marché autour de ce niveau. Examinons le graphique en 5 minutes et analysons ce qui s'est passé. Une baisse et la formation d'une fausse cassure autour de 1.1407 ont offert un point d'entrée pour acheter l'euro, mais comme vous pouvez le voir sur le graphique, un grand rallye de la paire ne s'est pas matérialisé. Le tableau technique n'a pas été révisé pour la seconde moitié de la journée.

Pour l'ouverture de positions longues sur EUR/USD :

Les données en provenance d'Allemagne et de la zone euro ont été largement ignorées, car toute l'attention est focalisée sur la décision de la BCE concernant les taux d'intérêt et les nouvelles prévisions que le régulateur devrait publier. Mais en dehors de la décision de la BCE, que j'ai discutée en détail ce matin, nous attendons également plusieurs publications de données des États-Unis. Le nombre de demandes initiales d'allocations chômage et les changements dans la productivité du travail dans le secteur non manufacturier, ainsi que les variations des coûts de la main-d'œuvre, ne devraient pas avoir d'impact majeur sur le marché mais doivent néanmoins être analysés. Il convient également d'écouter les derniers discours des membres du FOMC Patrick T. Harker et Jeffrey Schmid avant la période de silence habituelle avant la réunion de la Fed.

Si la paire baisse après les commentaires de Lagarde, l'attention se portera sur la défense du support à 1.1407. Un faux breakout à cet endroit, similaire à ce qui a été discuté plus haut, sera une raison d'acheter l'EUR/USD en anticipant une mise à jour du sommet autour de 1.1453. Une percée et un retest de cette fourchette confirmeront un point d'entrée correct vers le niveau de 1.1490. L'objectif ultime sera le niveau de 1.1530, où je prévois de prendre mes bénéfices. En cas de baisse de l'EUR/USD et d'absence d'activité autour de 1.1407, la pression sur la paire augmentera rapidement, entraînant une baisse plus importante. Les ours pourraient atteindre 1.1361. Ce n'est qu'après avoir formé un faux breakout à cet endroit que je considérerai acheter l'euro. Alternativement, je prévois d'ouvrir des positions longues immédiatement sur un rebond à partir de 1.1314, visant une correction intrajournalière de 30–35 points.

Pour l'ouverture de positions courtes sur EUR/USD :

Les vendeurs ont tenté dans la première moitié de la journée mais n'ont pas réussi à descendre en dessous de 1.1407, indiquant une position attentiste parmi les gros acteurs avant la réunion de la BCE. Il est préférable d'attendre les statistiques américaines et la réaction du marché avant de prendre des décisions.

Un faux breakout autour de la résistance à 1.1453 sera un signal pour des positions courtes, visant une baisse jusqu'au support à 1.1407, où se trouvent les moyennes mobiles favorables aux taureaux. Un breakout et une consolidation sous cette fourchette offriront une opportunité de vente appropriée vers 1.1361. L'objectif ultime sera le niveau de 1.1314, où je prendrai les bénéfices. Si l'EUR/USD monte dans la seconde moitié de la journée et qu'il n'y a pas d'activité baissière autour de 1.1453, les acheteurs pourraient réaliser un rallye plus important et actualiser 1.1490 — un nouveau sommet mensuel. Je vendrai là uniquement après une consolidation manquée. Alternativement, je prévois d'ouvrir des positions courtes immédiatement sur un rebond à partir de 1.1530, visant une correction à la baisse de 30–35 points.

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 27 mai, tant les positions longues que courtes ont diminué. Cependant, il est clair que l'avantage reste du côté des acheteurs. Les traders se préparent pour la prochaine réunion de la BCE, où une nouvelle baisse des taux est attendue. Mais de nombreux économistes suggèrent également que cela sera la dernière baisse avant une pause considérable dans ce cycle, ce qui pourrait aider à renforcer l'euro à court terme. Ajoutez à cela le rapport du PIB des États-Unis et les données du marché du travail, et la semaine s'annonce assez animée. Le rapport COT a montré que les positions longues non-commerciales ont diminué de 1 716 pour atteindre 204 326, tandis que les positions courtes non-commerciales ont chuté de 6 737 pour atteindre 124 852. En conséquence, l'écart entre les positions longues et courtes s'est réduit de 2 778.

Signaux Indicateurs :

Moyennes Mobiles

Les transactions se déroulent autour des moyennes mobiles de 30 et 50 périodes, ce qui indique une incertitude sur le marché.

Note : Les périodes et les prix des moyennes mobiles sont basés sur l'analyse de l'auteur du graphique H1 et diffèrent des moyennes mobiles quotidiennes classiques sur le graphique D1.

Bollinger Bands

En cas de baisse, la limite inférieure de l'indicateur autour de 1.1407 servira de support.

Description des Indicateurs : • Moyenne mobile : Détermine la tendance actuelle en adoucissant la volatilité et le bruit. 50 périodes — marqué en jaune sur le graphique; 30 périodes — marqué en vert; • MACD (Convergence/Divergence des Moyennes Mobiles) : EMA rapide — 12 périodes; EMA lente — 26 périodes; SMA — 9 périodes; • Bandes de Bollinger : 20 périodes; • Traders non commerciaux : Spéculateurs tels que des traders individuels, des fonds spéculatifs, et des grandes institutions utilisant le marché à terme à des fins spéculatives; • Positions longues non commerciales : Le total des positions longues ouvertes détenues par les traders non commerciaux; • Positions courtes non commerciales : Le total des positions courtes ouvertes détenues par les traders non commerciaux; • Position nette non commerciale : La différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.