Les indices boursiers américains ont clôturé en hausse hier. Le S&P 500 a augmenté de 0,94 %, et le Nasdaq 100 a également gagné 0,94 %. L'indice industriel Dow Jones s'est renforcé de 0,88 %.

Les prix du pétrole ont baissé tandis que les indices boursiers grimpaient après que le président américain Donald Trump a annoncé un cessez-le-feu entre Israël et l'Iran, suscitant l'optimisme pour une pause de longue durée dans le conflit.

Bien que non confirmée par des sources officielles, l'annonce a instantanément ravivé les marchés, fatigués par les tensions géopolitiques persistantes. Les traders se sont précipités pour réaliser des bénéfices sur les actifs refuges et ont redirigé leurs capitaux vers des instruments plus risqués, espérant un retour à la stabilité. Le pétrole, en tant que baromètre du risque géopolitique, a chuté en réponse, reflétant une baisse des inquiétudes concernant les perturbations de l'approvisionnement depuis le Moyen-Orient. En revanche, les indices ont grimpé, les investisseurs interprétant cette nouvelle comme un signal de possible reprise économique et de réduction des pressions inflationnistes.

Le Brent a chuté de 5,6%, descendant en dessous de son niveau du 12 juin — la veille du début des frappes israéliennes sur les sites nucléaires iraniens. Les contrats à terme du S&P 500 ont augmenté de 1%. Les actions européennes ont progressé de 1,5%, tandis que le benchmark des actions asiatiques s'est rapproché de son point le plus élevé depuis plus de deux mois. Le dollar américain a décliné face à un panier de devises, et l'or — un actif refuge — a baissé de 1,4%.

La déclaration de Trump a été rapidement suivie par la confirmation du Premier ministre israélien, Benjamin Netanyahu, que son pays avait convenu d'un cessez-le-feu. Le ministre iranien des Affaires étrangères, Abbas Araghchi, a déclaré dans un post antérieur que l'Iran cesserait de tirer tant que l'Israël faisait de même.

Ces annonces interviennent après une période turbulente sur les marchés financiers, qui avaient été secoués pendant près de deux semaines par la crainte d'une escalade du conflit. La volatilité était particulièrement élevée sur le marché pétrolier, où les inquiétudes concernant l'approvisionnement et le transport ont poussé le Brent près de 80 dollars le baril. Mardi, le benchmark était retombé sous les 69 dollars.

Si le cessez-le-feu tient — et rien ne garantit qu'il tiendra — les marchés l'accueilleront certainement, car il réduira l'incertitude à un certain degré. Le dollar américain, qui avait été l'un des principaux bénéficiaires du conflit militaire, est désormais sous pression. Le déplacement vers les actifs risqués reflète un fort désir des investisseurs de tourner la page sur le conflit Israël-Iran et de mettre de côté les préoccupations à court terme concernant le chemin potentiel de l'Iran. Le rendement des obligations du Trésor à 10 ans a chuté de deux points de base à 4,33 %.

Dès demain, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, devra probablement expliquer pourquoi lui et ses collègues semblent décidés à maintenir les taux d'intérêt inchangés pour le moment. Les traders devraient concentrer leur attention sur cet événement.

Concernant l'analyse technique du S&P 500, la tâche principale des acheteurs aujourd'hui sera de surmonter la résistance la plus proche à 6 079. Réussir cela soutiendrait une croissance supplémentaire et ouvrirait la voie vers le niveau suivant à 6 092. Il est tout aussi important pour les haussiers de conserver le contrôle au-dessus de 6 107, ce qui renforcerait encore davantage la position des acheteurs. En cas de recul dû à un affaiblissement de l'appétit pour le risque, les acheteurs devront intervenir près du niveau de 6 069. Une cassure en dessous de ce niveau repousserait rapidement l'instrument à 6 058 et ouvrirait la voie vers 6 047.