Hier, les indices boursiers américains ont clôturé en hausse. Le S&P 500 a progressé de 0,14%, tandis que le Nasdaq 100 a gagné 0,27%. L'industriel Dow Jones s'est renforcé de 0,20%.

Aujourd'hui, les contrats à terme sur indices boursiers continuent de grimper. Hier, Nvidia Corporation a annoncé la reprise de certaines ventes de puces vers la Chine, ce qui a déclenché des achats d'investisseurs dans l'espoir d'un assouplissement de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine. Aujourd'hui, les investisseurs attendent impatiemment les données sur l'inflation américaine pour évaluer les conséquences de la guerre commerciale du président Donald Trump.

Les contrats à terme sur l'indice Nasdaq 100 ont augmenté de 0,5 %, tandis que les contrats sur le S&P 500 et les actions européennes ont ajouté 0,3 %. Les indices asiatiques ont progressé de 0,4 %, tandis que les indices de la Chine continentale ont diminué de 0,2 %. Bien que la croissance économique de la Chine ait dépassé les attentes grâce à des exportations solides, la demande des consommateurs domestiques est restée faible. L'or a augmenté, tandis que les bons du Trésor américains et le dollar américain sont restés stables. Le Bitcoin a chuté de 2,5 % pour atteindre environ 117 200 dollars. Le rendement des obligations d'État japonaises à 10 ans a atteint son plus haut niveau depuis 2008, en raison des inquiétudes concernant les dépenses publiques. Le pétrole baisse pour la deuxième séance consécutive en raison du nouveau plan de Trump visant à faire pression sur la Russie, qui menace des tarifs de 100 %.

Les marchés restent généralement prudents, car l'indice des prix à la consommation américain qui sera publié ce soir pourrait entraîner des changements significatifs dans l'équilibre des forces. Les investisseurs sont en pause, évaluant l'impact potentiel des données macroéconomiques sur la future trajectoire de la politique monétaire de la Réserve fédérale. La volatilité du marché boursier reflète cette incertitude. D'une part, un rapport sur l'inflation robuste pourrait provoquer une politique plus agressive, ce qui affecterait négativement les actifs à risque. D'autre part, des signes d'un ralentissement de l'inflation pourraient laisser à la Fed la possibilité de manœuvrer et de soutenir les marchés. Le marché pétrolier surveille également de près la situation. Maintenir des taux d'intérêt élevés pourrait ralentir la croissance économique et réduire la demande de pétrole, exerçant une pression sur les prix. Cependant, des facteurs géopolitiques pourraient compenser cet effet.

Selon Citigroup Inc., les participants du marché des options parient que l'indice S&P 500 déviera de 0,6 % dans un sens ou dans l'autre après la publication de l'indice des prix à la consommation. Cela correspond aux fluctuations implicites des deux derniers mois, bien que ce soit en dessous de la fluctuation réalisée moyenne de 0,9 % de l'année dernière.

Les entreprises américaines se préparent également à la plus faible saison des bénéfices depuis mi-2023. Les grandes entreprises financières américaines commencent à publier leurs rapports aujourd'hui, et les économistes notent que des attentes de bénéfices modestes créent les conditions nécessaires pour poursuivre leurs résultats impressionnants. LPL Financial a noté que bien que la croissance des bénéfices ralentisse, les tarifs commencent à avoir un impact et les risques géopolitiques restent élevés, les cours des actions continuent de refléter un optimisme significatif.

Quant à Nvidia, elle prévoit de reprendre la vente de ses puces d'intelligence artificielle H20 en Chine après avoir reçu l'assurance de Washington que de telles fournitures seraient approuvées. Cela marque une nette évolution par rapport à la position précédente de l'administration Trump. Les responsables du gouvernement américain ont informé Nvidia que des licences pour l'exportation de l'accélérateur IA H20 seraient émises, selon un billet de blog de l'entreprise.

Cette nouvelle est certainement positive non seulement pour l'entreprise, mais aussi pour l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement de semi-conducteurs basés sur l'IA, ainsi que pour les plateformes technologiques chinoises qui développent des capacités en intelligence artificielle.

En ce qui concerne le tableau technique du S&P 500, la tâche principale pour les acheteurs aujourd'hui sera de surmonter la résistance la plus proche à 6 296 $. Cela aidera à démontrer une croissance et ouvrira la voie à une cassure vers le nouveau niveau de 6 308 $. Il sera tout aussi important pour les acheteurs de maintenir le contrôle au-dessus de 6 320 $, ce qui renforcera leurs positions. En cas de mouvement à la baisse dû à un affaiblissement de l'appétit pour le risque, les acheteurs devront s'affirmer autour de 6 285 $. Une cassure entraînerait rapidement le retour de l'instrument de trading à 6 276 $ et ouvrirait la voie à 6 267 $.