Vendredi, la paire EUR/USD s'est consolidée avant une nouvelle semaine importante. Les cotations sont restées au-dessus du niveau de retracement de 76,4 % à 1,1695 tout au long de la journée, ce qui préserve les perspectives de croissance vers la zone de résistance à 1,1789–1,1802. Ainsi, lundi et mardi, en l'absence de nouveaux signaux, je m'attends à ce que la tendance haussière se poursuive. Une croissance probablement faible, car le contexte médiatique sera léger pendant ces jours-là. Une clôture en dessous de 1,1695 favoriserait la devise américaine et entraînerait une baisse vers la zone de support à 1,1637–1,1645.

L'image des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague haussière complétée a dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la dernière vague baissière n'a pas dépassé le point bas précédent. Ainsi, la tendance est actuellement haussière, bien que pas très forte ni confiante. Les dernières données sur le marché du travail et les perspectives modifiées de la politique monétaire de la Fed ne soutiennent que les traders haussiers.

Il y a eu peu de rapports importants vendredi. L'inflation en Allemagne a augmenté à 2,2% en glissement annuel en août, mais la BCE a déjà informé les marchés qu'elle n'a pas l'intention de procéder à un nouvel assouplissement monétaire dans un avenir proche. Cependant, le régulateur n'anticipe pas non plus une forte croissance de l'inflation, donc il est probable que cet indicateur continue de flotter autour de 2%, sans provoquer d'inconfort. Aux États-Unis, l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan a de nouveau diminué, mais les traders étaient déjà en train de se reposer et attendaient la nouvelle semaine.

Cette semaine, plusieurs discours de la présidente de la BCE, Christine Lagarde, et la réunion de la Fed auront lieu. La réunion de la Fed déterminera le mouvement futur de la paire. La question peut maintenant être formulée comme suit : combien de fois la Fed réduira-t-elle les taux avant la fin de l'année ? Le scénario de base – deux fois ; le scénario dovish – trois fois. Les traders penchent vers le scénario dovish, donc les commentaires de Jerome Powell seront très importants. Cependant, je ne pense pas que le président de la Fed donnera des prévisions. Très probablement, il se limitera à la phrase standard : "les décisions de la Fed dépendront des données économiques."

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est consolidée au-dessus du canal horizontal, ce qui permet aux traders d'envisager une nouvelle croissance vers le niveau de retracement de 161,8% à 1,1854. Aucune divergence émergente n'est visible sur les indicateurs aujourd'hui. Un rebond à partir de 1,1854 favoriserait le dollar américain et un déclin, tandis qu'une consolidation au-dessus de 1,1854 augmenterait les chances de la paire de continuer à progresser vers le prochain niveau à 1,2066.

Rapport Commitments of Traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de reporting, les acteurs professionnels ont ouvert 2 389 positions longues et fermé 3 696 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste haussier grâce à Donald Trump et continue de se renforcer au fil du temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 258 000, contre 132 000 positions courtes. L'écart est pratiquement doublé. Notez également le nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus, reflétant de fortes augmentations des positions sur l'euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro continue de croître, tandis que l'intérêt pour le dollar diminue.

Pendant trente et une semaines consécutives, les grands acteurs ont réduit les positions courtes et augmenté les positions longues. Les politiques de Trump demeurent le facteur le plus significatif pour les traders, car elles pourraient déclencher de nombreux problèmes avec des conséquences à long terme et structurelles pour l'Amérique. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux clés, de nombreux indicateurs économiques majeurs continuent de décliner.

Calendrier des actualités pour les États-Unis et la zone euro :

• Zone euro – Discours de la présidente de la BCE Christine Lagarde (06:00–10:00 UTC).

Le 15 septembre – le calendrier économique contient une entrée de faible importance. L'impact du contexte d'actualité sur le sentiment du marché lundi sera faible.

Prévisions et conseils de trading EUR/USD :

Les ventes peuvent être envisagées aujourd'hui si le graphique horaire clôture en dessous de 1,1695, visant la zone de 1,1637–1,1645. Les achats auraient pu être effectués à la fin de la semaine dernière lorsque la paire a clôturé au-dessus de 1,1695, ciblant la zone de 1,1789–1,1802. Ces trades peuvent rester ouverts aujourd'hui, avec un Stop Loss déplacé au point d'équilibre.

Les grilles de Fibonacci sont construites à partir de 1,1789–1,1392 sur le graphique horaire et de 1,1214–1,0179 sur le graphique 4 heures.