Les indices boursiers américains ont terminé en forte baisse hier. Le S&P 500 a perdu 0,55 %, tandis que le Nasdaq 100 a chuté de 0,95 %. Le Dow Jones Industrial Average a reculé de 0,15 %.

Les actions asiatiques ont progressé après une envolée des actions technologiques chinoises. Alibaba Group Holding Ltd. s'est engagé à augmenter ses investissements dans l'intelligence artificielle, nourrissant les gains. Les actions de semi-conducteurs chinoises ont rejoint le rallye après que Morgan Stanley ait relevé ses perspectives pour le secteur et que Huawei Technologies Co. ait annoncé son intention de dépasser Nvidia Corp. dans la production de puces AI. Les actions d'Alibaba ont grimpé de 7,8% à Hong Kong. L'indice MSCI Asia Equity n'a ajouté que 0,1%.

Les contrats à terme sur les indices boursiers européens ont débuté la séance en baisse, tandis que ceux des États-Unis ont gagné un modeste 0,1%. Les prix du pétrole ont augmenté, soutenus par un discours ferme du président Donald Trump contre la Russie. Les rendements des bons du Trésor américain sont restés élevés après que Jerome Powell, président de la Réserve fédérale, ait mis en garde contre des risques persistants sur le marché du travail et l'inflation, et ait noté que les décideurs politiques faisaient face à un chemin difficile alors qu'ils envisageaient de nouveaux assouplissements monétaires. L'or s'est échangé près de ses plus hauts historiques.

Les déclarations de Powell ont agi comme un catalyseur pour une réévaluation des risques, incitant les investisseurs à rechercher la sécurité dans les obligations d'État et d'autres actifs défensifs. Dans un environnement macroéconomique compliqué, où les données pointent vers un ralentissement de la croissance économique mais où l'inflation reste désagréablement élevée, chaque remarque de Powell est scrutée. Le marché du travail, en particulier, reste un indicateur clé que la Fed surveille de près—un marché de l'emploi fort peut alimenter les pressions inflationnistes, tandis qu'une faiblesse pourrait signaler une récession imminente.

Cette année, les indices boursiers américains ont augmenté alors que les craintes de guerre commerciale de Trump s'atténuaient et que les investisseurs spéculaient sur de nouvelles baisses de taux par la Fed. Cependant, actuellement, il y a peu de nouveaux moteurs pour un marché haussier continu. Le début de la saison des résultats pourrait fournir un nouvel élan, et cela sera bientôt mis à l'épreuve.

Le pétrole a continué de rallier face aux risques croissants pour les approvisionnements russes, notamment les frappes ukrainiennes sur les infrastructures énergétiques et la détérioration des tensions avec l'OTAN. Le brut Brent a grimpé à $68 le baril après une hausse de 1,6% mardi. La Russie envisage également des restrictions à l'exportation de diesel pour certaines entreprises.

D'un point de vue technique, les acheteurs du S&P 500 devront aujourd'hui franchir la résistance la plus proche à 6 672 pour maintenir toute reprise intacte, une percée ouvrant la voie à un mouvement vers 6 682. Maintenir au-dessus de 6 697 est tout aussi important pour renforcer la position des acheteurs. Si l'appétit pour le risque diminue et que l'indice baisse, les acheteurs doivent montrer un soutien autour de 6 660. Une perte décisive de cette zone pourrait rapidement faire chuter l'indice à 6 648 et plus encore vers 6 624.