Hier, le marché des cryptomonnaies a subi une nouvelle vente importante, entraînant les principaux actifs crypto vers des niveaux psychologiquement importants. Le Bitcoin a chuté jusqu'à 100 000 dollars, tandis que l'Ethereum est tombé à environ 3 000 dollars, niveau à partir duquel il a été rapidement racheté.

Cependant, la structure haussière du marché des cryptomonnaies reste intacte. Alors que les ventes paniques continuent et que les traders verrouillent leurs pertes, il est essentiel de comprendre que la correction du marché se produit pour deux raisons principales : le shutdown aux États-Unis, qui s'annonce comme le plus long de l'histoire et devrait causer des dommages à l'économie, ainsi que la probabilité d'un report de la baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale. Néanmoins, ces facteurs devraient avoir des conséquences négatives à court terme sur les actifs risqués, car les conditions macroéconomiques générales n'ont pas changé de manière significative. Le mouvement vers la fin de la phase de resserrement se poursuit, tout comme la période de taux d'intérêt élevés. Aux niveaux actuels, la tendance haussière reste même si le sentiment semble avoir touché le fond.

En effet, le shutdown aux États-Unis, qui paralyse les opérations gouvernementales et crée de l'incertitude, met la pression sur les marchés financiers. Les investisseurs évitent le risque en raison des préoccupations liées à un ralentissement de la croissance économique et à l'instabilité. Cependant, historiquement, de telles périodes ont pris fin et l'économie a rebondi. Il est important de se rappeler que c'est un phénomène temporaire, bien qu'avec des répercussions à court terme notables.

Le report de la baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale inquiète également les investisseurs. On s'attendait auparavant à ce que la Fed continue à assouplir sa politique monétaire, mais les récentes données et déclarations des responsables de la Fed indiquent qu'une baisse des taux pourrait être reportée. Cela soulève des inquiétudes quant à un ralentissement de la croissance économique et à la réduction de l'attractivité des actifs risqués.

Néanmoins, il est crucial de reconnaître que l'économie américaine reste relativement forte et que l'inflation diminue progressivement. La Fed est susceptible d'agir avec prudence et progressivement pour éviter de nuire à l'économie. La correction actuelle du marché peut représenter une opportunité d'acheter des actifs à des prix inférieurs pour ceux qui ont un horizon d'investissement à long terme et qui sont prêts à surmonter les fluctuations à court terme. La clé est de rester calme et d'éviter de céder à la panique.

Il convient de noter que la baisse du prix du Bitcoin de 125 000 $ à 99 000 $, soit une baisse de 21,5 %, est relativement modeste par rapport à la baisse de 31 % au premier trimestre de l'année dans un contexte de craintes liées aux tarifs du "jour de la libération".

De toute évidence, un renouvellement du désir d'achat nécessitera un changement de ton macroéconomique ou une nouvelle rhétorique. Des baisses de taux, un affaiblissement du dollar ou une relance de la tokenisation des actifs réels pourraient raviver l'intérêt.

Recommandations de trading :

Concernant l'analyse technique du Bitcoin, les acheteurs visent actuellement à récupérer le niveau de $106,100, ce qui ouvre un chemin direct vers $108,800, et de là, il ne s'agit que d'une courte étape jusqu'à $111,300. L'objectif le plus éloigné est autour de $113,500 ; dépasser ce niveau indiquerait un renforcement supplémentaire du marché haussier. En cas de baisse, les acheteurs sont attendus à $103,400. Si le prix descend en dessous de cette zone, le BTC pourrait rapidement chuter autour de $99,500, avec le support le plus éloigné à $95,900.

Pour Ethereum, une consolidation claire au-dessus du niveau de $3,505 ouvre la voie à $3,664. L'objectif le plus éloigné se situe autour de $3,818; dépasser ce niveau indiquerait un renforcement du marché haussier et un intérêt accru des acheteurs. Si Ethereum décline, un support des acheteurs est attendu à $3,321. Une chute en dessous de cette zone pourrait rapidement pousser ETH vers $3,139, avec le support le plus éloigné à $2,950.

Ce que nous voyons sur le graphique :

- Les lignes rouges marquent les niveaux de support et de résistance où un ralentissement ou une croissance active des prix est prévue;

- Les lignes vertes représentent la moyenne mobile de 50 jours;

- Les lignes bleues indiquent la moyenne mobile de 100 jours;

- Les lignes vert clair montrent la moyenne mobile de 200 jours.

Typiquement, un croisement ou un test de ces moyennes mobiles arrête le mouvement du prix ou définit une nouvelle impulsion directionnelle.