L’euro, la livre et le dollar australien ont été tradés aujourd’hui en utilisant la stratégie de retour à la moyenne (Mean Reversion). Je n’ai tradé que le yen japonais en utilisant la stratégie Momentum.

Dans la seconde moitié de la journée, il y aura très peu d’éléments sur lesquels le marché pourra se concentrer, car aucune statistique fondamentale américaine importante n’est prévue, à part la réunion du G20. Certains responsables de la Fed pourraient s’exprimer, mais il ne faut pas compter là-dessus. Warsh a en substance tout dit vendredi dernier, et le marché dispose déjà de certains points de repère, puisque son message hawkish, avec un accent mis sur l’inflation, fixe la direction du dollar et continue de soutenir la devise américaine.

Pour l’euro et la livre, ce contexte implique une pression persistante dans un environnement de volatilité plus faible. En l’absence de nouvelles données, les deux devises européennes restent tributaires du sentiment à l’égard du dollar, lequel est soutenu par les signaux restrictifs de la Fed. EUR/USD et GBP/USD devraient très probablement rester dans une fourchette étroite et, sans nouveau catalyseur, il leur sera difficile d’inverser leur biais baissier. Le marché ne pourrait être réellement bousculé que par une rhétorique inattendue de la part des responsables politiques ou par des signaux en provenance de la réunion du G20.

Si les données sont solides, je m’appuierai sur la stratégie de Momentum. En l’absence de réaction du marché aux données, je continuerai d’utiliser la stratégie de Mean Reversion.

Stratégie de Momentum (Breakout) pour la seconde moitié de la journée :

Pour EUR/USD

• Un achat sur cassure au-dessus de 1,1602 pourrait entraîner une hausse de l’euro vers 1,1620 et 1,1639 ;
• Une vente sur cassure au-dessous de 1,1580 pourrait provoquer une baisse de l’euro vers 1,1556 et 1,1534 ;

Pour GBP/USD

• Un achat sur cassure au-dessus de 1,3551 pourrait entraîner une hausse de la livre vers 1,3574 et 1,3596 ;
• Une vente sur cassure au-dessous de 1,3527 pourrait provoquer une baisse de la livre vers 1,3502 et 1,3475 ;

Pour USD/JPY

• Un achat sur cassure au-dessus de 159,79 pourrait entraîner une hausse du dollar vers 160,02 et 160,24 ;
• Une vente sur cassure au-dessous de 159,60 pourrait entraîner une vente massive du dollar vers 159,39 et 159,13 ;

Stratégie de Mean Reversion (Return) pour la seconde moitié de la journée :

Pour EUR/USD

• Je rechercherai des opportunités de vente après une cassure avortée au-dessus de 1,1611, suivie d’un retour sous ce niveau ;
• Je rechercherai des opportunités d’achat après une cassure avortée sous 1,1583, suivie d’un retour vers ce niveau ;

Pour GBP/USD

• Je rechercherai des opportunités de vente après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3548, suivie d’un retour en dessous de ce niveau ;
• Je rechercherai des opportunités d’achat après une cassure baissière avortée en dessous de 1,3525, suivie d’un retour vers ce niveau ;

Pour l'AUD/USD

• Je chercherai des opportunités de vente après une cassure avortée au-dessus de 0,7170, suivie d’un retour en dessous de ce niveau ;
• Je chercherai des opportunités d’achat après une cassure avortée en dessous de 0,7155, suivie d’un retour vers ce niveau ;

Pour USD/CAD

• Je rechercherai des opportunités de vente après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3902, suivie d’un retour en dessous de ce niveau ;
• Je rechercherai des opportunités d’achat après une cassure baissière avortée en dessous de 1,3879, suivie d’un retour vers ce niveau ;