La livre a été négociée aujourd’hui en utilisant la stratégie de retour à la moyenne (Mean Reversion). J’ai négocié le dollar australien en utilisant la stratégie de Momentum.

L’inflation de la zone euro est passée à 3,3 % en glissement annuel en août, contre 2,9 % en juillet, mais l’euro a à peine réagi à la publication, car les données étaient conformes aux prévisions des économistes. L’indice des prix à la consommation reflète le rythme de la hausse des prix et influe directement sur les attentes concernant le taux directeur de la BCE. Cependant, comme cette accélération avait déjà été intégrée par le marché, il n’y avait aucune raison de brusques mouvements. Toute l’histoire, cependant, tient en une seule ligne : les prix de l’énergie ont augmenté de 14,3 % contre 10,3 % un mois plus tôt et de 2,9 % sur le seul mois, expliquant quasiment à eux seuls cette accélération.

L’industrie britannique a également poursuivi sa croissance en août, mais à un rythme sensiblement plus lent, l’indice PMI manufacturier étant tombé à 51,7 après 51,9, un plus bas de cinq mois, tout en restant au-dessus de l’estimation préliminaire de 51,5. La livre a, elle aussi, choisi d’ignorer cette évolution.

Dans la seconde moitié de la journée, le marché attend la publication de l’ISM Manufacturing PMI, de l’enquête Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) du US Bureau of Labor Statistics, ainsi qu’un discours du membre du FOMC Michael Barr. L’indice ISM repose sur des enquêtes auprès des directeurs d’achats et reflète l’état du secteur manufacturier, le seuil de 50 points marquant la frontière entre expansion et contraction, tandis que le rapport JOLTS sur les offres d’emploi indique le degré de tension sur le marché du travail et constitue l’un des points de référence de la Fed dans son évaluation de l’emploi. Les commentaires de Barr ajouteront du poids à l’agenda, le marché les utilisant pour jauger la position de la banque centrale.

Des données solides apporteraient un soutien supplémentaire au dollar, car des statistiques robustes renforceraient encore les anticipations déjà restrictives concernant la politique de la Fed après Jackson Hole. Pour l’euro et la livre, cela crée un risque de nouvelles baisses, un dollar plus fort exerçant une pression supplémentaire sur EUR/USD et GBP/USD.

Si les données sont solides, je m’appuierai sur la stratégie Momentum. Si le marché ne réagit pas aux données, je continuerai à utiliser la stratégie de Retour à la moyenne.

Stratégie Momentum (breakout) pour la seconde moitié de la journée :

Pour EUR/USD

• Un achat sur cassure au-dessus de 1,1600 pourrait entraîner une hausse de l’euro vers 1,1620 et 1,1639.
• Une vente sur cassure en dessous de 1,1580 pourrait entraîner une baisse de l’euro vers 1,1557 et 1,1534.

Pour GBP/USD

• Un achat sur cassure au-dessus de 1,3555 pourrait entraîner une hausse de la livre vers 1,3574 et 1,3596.
• Une vente sur cassure en dessous de 1,3527 pourrait entraîner une baisse de la livre vers 1,3502 et 1,3475.

Pour USD/JPY

• Un achat sur cassure au-dessus de 160,24 pourrait entraîner une hausse du dollar vers 160,43 et 160,67.
• Une vente sur cassure en dessous de 160,02 pourrait entraîner une baisse du dollar vers 159,80 et 159,60.

Stratégie de Retour à la moyenne (return) pour la seconde moitié de la journée :

Pour l’EUR/USD

• Je rechercherai des opportunités de vente après une tentative de cassure haussière avortée au-dessus de 1,1613, suivie d’un retour en dessous de ce niveau.
• Je rechercherai des opportunités d’achat après une tentative de cassure baissière avortée en dessous de 1,1579, suivie d’un retour vers ce niveau.

Pour la paire GBP/USD

• Je chercherai des opportunités de vente après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3552, suivie d’un retour en dessous de ce niveau.
• Je chercherai des opportunités d’achat après une cassure baissière avortée en dessous de 1,3525, suivie d’un retour vers ce niveau.

Pour AUD/USD

• Je chercherai des opportunités de vente après une cassure avortée au-dessus de 0,7156, suivie d’un retour sous ce niveau.
• Je chercherai des opportunités d’achat après une cassure avortée en dessous de 0,7135, suivie d’un retour sur ce niveau.

Pour USD/CAD

• Je chercherai des opportunités de vente après une fausse cassure au-dessus de 1,3879, suivie d’un retour sous ce niveau.
• Je chercherai des opportunités d’achat après une fausse cassure en dessous de 1,3850, suivie d’un retour vers ce niveau.