Futures indeks saham AS terus menunjukkan pertumbuhan yang meyakinkan, didorong oleh optimisme seputar pembicaraan tingkat tinggi antara AS dan Rusia. Futures S&P 500 naik sebesar 0,4%, sementara NASDAQ yang didominasi oleh saham teknologi naik lebih dari 0,5%. Indeks Asia juga diperdagangkan lebih tinggi, meskipun futures saham Eropa turun di tengah kekhawatiran mengenai negosiasi Ukraina.

Indeks saham daratan Tiongkok dan tolok ukur ekuitas Asia yang lebih luas tergelincir ke wilayah negatif, sementara saham teknologi yang terdaftar di Hong Kong juga terkoreksi dari level tertinggi hampir tiga tahun.

Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, negosiasi tingkat tinggi antara AS dan Rusia dimulai hari ini di Arab Saudi, yang bertujuan untuk membahas cara mengakhiri konflik Ukraina. Perlu dicatat, pembicaraan ini akan berlangsung tanpa perwakilan dari Ukraina.

Reaksi Pasar dan Imbal Hasil Obligasi

Sementara itu, para trader mata uang tampaknya bersikap sabar, lebih memilih dolar AS, yang telah menguat terhadap semua mata uang G10. Penguatan dolar juga menekan pasar obligasi. Para investor yang kembali dari liburan Hari Presiden sedang menilai ulang risiko di tengah prospek suku bunga yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama. Hal ini telah mendorong kenaikan imbal hasil di seluruh kurva Treasury AS, terutama pada obligasi jangka pendek dan menengah, yang paling sensitif terhadap perubahan kebijakan moneter.

Reaksi pasar menyoroti meningkatnya kekhawatiran terhadap tren inflasi dan apakah Federal Reserve dapat mencapai target inflasi 2%. Ketidakpastian seputar langkah-langkah Fed selanjutnya, ditambah dengan data ekonomi AS yang lebih kuat daripada prediksi, memaksa pelaku pasar untuk menyesuaikan ekspektasi mereka mengenai waktu potensi penurunan suku bunga. Dalam jangka pendek, dinamika imbal hasil Treasury akan bergantung pada rilis data ekonomi mendatang, termasuk angka inflasi, laporan ketenagakerjaan, dan data pengeluaran konsumen.

Respon Pasar Tiongkok dan Pergeseran Kebijakan

Saham Tiongkok menguat lebih awal selama sesi Asia setelah pertemuan antara Presiden Xi Jinping dan para pemimpin bisnis pada hari Senin. Beberapa analis menafsirkan pertemuan tersebut sebagai titik balik potensial, menandakan berakhirnya tindakan keras regulasi terhadap sektor swasta selama bertahun-tahun. Pertemuan ini menarik beberapa nama besar dalam bisnis Tiongkok, mencakup semikonduktor, kendaraan listrik, dan kecerdasan buatan. KTT ini menunjukkan sikap Beijing yang lebih lunak terhadap perusahaan swasta, yang tetap menjadi kekuatan pendorong ekonomi Tiongkok.

Prospek Pasar Komoditas

Di sektor komoditas, harga minyak stabil setelah delegasi OPEC+ menyatakan bahwa kelompok tersebut sedang mempertimbangkan untuk menunda peningkatan produksi. Emas mempertahankan tren naiknya, dengan kenaikan sebesar 0,5% pada hari Senin. Para analis di Goldman Sachs Group Inc. telah menaikkan target harga emas akhir tahun mereka menjadi $3.100 per ons, dengan alasan pembelian kuat oleh bank sentral dan peningkatan aliran dana ke dalam exchange-traded funds (ETF) yang didukung emas.

Prospek Teknikal untuk S&P 500

Permintaan terhadap ekuitas AS tetap kuat. Tujuan utama bagi pembeli hari ini adalah menembus level resistance terdekat di $6.138. Jika berhasil menembus, tren naik akan berlanjut, membuka jalan menuju pergerakan ke arah $6.152. Bertahannya kendali di atas $6.169 akan semakin memperkuat momentum bullish.

Namun, jika selera risiko menurun dan pasar mundur, para bull harus masuk di sekitar $6.127. Penurunan ke bawah level ini akan dengan cepat mendorong indeks ini kembali ke $6.117, yang berpotensi membuka jalan untuk penurunan lebih dalam menuju $6.107.