Pada hari Rabu, pasangan EUR/USD naik menuju zona resistance 1,1265–1.,1282, memantul dari sana, dan berbalik menguntungkan dolar AS, yang berhasil meraih sekitar 80 poin pada akhir hari. Saat ini, setiap kenaikan dolar sudah menjadi perayaan. Para trader masih memilih untuk tidak berurusan dengan greenback, karena "faktor Trump" sedang berlangsung penuh. Dengan kata lain, para trader ragu untuk membeli dolar, mengetahui bahwa Trump dapat memperkenalkan tarif baru kapan saja. Meskipun demikian, saya menganggap rebound dolar saat ini belum cukup. Konsolidasi pasangan di bawah level retracement Fibonacci 127,2% di 1,1181 akan membuka jalan untuk penurunan baru menuju zona support 1,1074–1,1081.

Pola wave pada grafik per jam memberikan sedikit ruang untuk keraguan. Wave naik terakhir yang selesai tidak melampaui puncak sebelumnya, sementara wave menurun terbaru melampaui titik terendah sebelumnya. Ini mengonfirmasi pergeseran ke tren "bearish". Berita mengenai putaran pembicaraan dagang AS-Tiongkok yang sukses memberikan dukungan bagi para bear, tetapi mereka masih menghadapi banyak tantangan sebelum dapat mengungguli bull.

Hampir tidak ada berita pada hari Rabu, tetapi para trader tidak beristirahat. Mereka terus merespons laporan inflasi AS yang lemah, yang pada dasarnya tidak mengubah prospek. Jerome Powell tetap teguh dan tidak berniat untuk menurunkan suku bunga di bawah tekanan dari Donald Trump atau karena sedikit penurunan inflasi. Memang, inflasi AS melambat ke tingkat di mana pelonggaran kebijakan moneter menjadi bahan pembicaraan. Namun, Powell telah berulang kali menyatakan bahwa inflasi diperkirakan akan meningkat dalam beberapa bulan ke depan, dan The Fed tidak dapat melonggarkan kebijakan saat ini. Oleh karena itu, bagi saya, penurunan dolar pada hari Selasa dan Rabu tampak berlebihan. Namun, bear tetap lemah, karena belum ada gencatan senjata nyata yang dicapai antara AS dan Tiongkok. Hanya kesepakatan awal yang telah dibuat—kesepakatan yang tidak dapat dihindari, karena perdagangan antara kedua negara akan terhenti. Negosiasi dari titik ini akan jauh lebih sulit, tetapi pengurangan tarif tetap merupakan tanda positif bagi ekonomi dan dolar.

Pada grafik 4 jam, pasangan ini telah berkonsolidasi di bawah level retracement Fibonacci 100,0% di 1,1213. Ini membuka peluang untuk kelanjutan penurunan menuju support kunci berikutnya di level Fibonacci 76,4% di 1,0969. Pemulihan dari 1,1213 dapat memperbarui harapan untuk kekuatan dolar. Penutupan harian di atas 1,1213 akan menguntungkan euro dan menghidupkan kembali tren "bullish" menuju level Fibonacci 127,2% di 1,1495. Divergensi bearish pada indikator CCI meningkatkan kemungkinan berlajutnya penurunan.

Laporan Commitment of Trader (COT)

Selama minggu pelaporan terbaru, trader profesional menutup 2.196 posisi long dan 2.118 posisi short. Sentimen di kalangan kategori "Non-komersial" telah lama kembali "bullish"—berkat Donald Trump. Jumlah total posisi long yang dipegang oleh spekulan sekarang mencapai 194.000, sementara posisi short berjumlah 118.000. Beberapa bulan yang lalu, situasi ini terbalik dan tidak memberikan indikasi terkait apa yang akan terjadi.

Selama 20 minggu berturut-turut, pemain besar membuang euro, tetapi sekarang mereka telah mengurangi posisi short dan meningkatkan posisi long selama 13 minggu berturut-turut. Perbedaan pendekatan kebijakan moneter antara ECB dan Fed masih menguntungkan dolar AS, tetapi kebijakan Trump tetap menjadi faktor yang lebih signifikan bagi para trader, karena dapat memicu resesi dalam ekonomi AS.

Kalender Ekonomi – 15 Mei (UTC)

• EU – Perubahan Produksi Industri (09:00)
• EU – Perubahan PDB Q1 (09:00)
• AS – Indeks Harga Produsen (12:30)
• AS – Perubahan Penjualan Ritel (12:30)
• AS – Klaim Pengangguran Awal (12:30)
• AS – Indeks Manufaktur Philadelphia Fed (12:30)

Kalender ekonomi hari ini penuh, tetapi data terpenting kali ini berasal dari Eropa. Latar belakang informasi mungkin secara moderat memengaruhi sentimen pasar sepanjang hari.

Prediksi EUR/USD dan Saran Trading

Penjualan mungkin dilakukan hari ini dengan penutupan di bawah 1,1181 pada grafik per jam, menargetkan zona 1,1074–1,1081. Sebagai alternatif, pantulan dari 1,1213 pada grafik 4 jam bisa menjadi sinyal untuk menjual. Saya belum akan mempertimbangkan untuk membeli, karena saya tidak melihat pola hari ini yang dapat menghasilkan sinyal beli yang kuat.

Grid Fibonacci tergambar dari 1,1265 hingga 1,1574 pada grafik per jam dan dari 1,1214 hingga 1,0179 pada grafik 4 jam.