बुधवार को जारी ऑस्ट्रेलिया के GDP वृद्धि डेटा ने AUD/USD जोड़े के खरीदारों का समर्थन किया। तेज़ और तेजी से गिरकर 0.6486 तक पहुँचने के बाद, जोड़ा फिर 0.65 क्षेत्र में लौट आया। यद्यपि अभी उत्तर (बुलिश) रुझान के नवीनीकरण पर चर्चा करने का समय बहुत जल्दी है, यह रिपोर्ट "जीतने के लिए एक गंभीर प्रस्ताव" पेश करती है।

इस रिलीज़ को जुलाई के CPI वृद्धि के संदर्भ में देखा जाना चाहिए, जिसने मासिक महँगाई में तेजी को दर्शाया। सितंबर में होने वाली रिज़र्व बैंक ऑफ़ ऑस्ट्रेलिया की बैठक से पहले अंतिम महत्वपूर्ण आँकड़ा ऑस्ट्रेलिया का श्रम बाज़ार रिपोर्ट है, जो दो हफ़्तों में जारी होगी। यदि "ऑस्ट्रेलियाई नॉनफ़ार्म" डेटा भी हरे क्षेत्र में आता है, तो सितंबर की बैठक में दर कटौती की संभावना शून्य हो जाएगी। इस साल अतिरिक्त मौद्रिक ढील की संभावनाएँ भी संदेह में पड़ जाएँगी।

इस समय, स्थिति "डव्स" (सौम्य नीति समर्थक) के पक्ष में नहीं है, जिससे ऑस्ट्रेलियाई डॉलर स्थिर बना हुआ है।

आइए ऑस्ट्रेलियाई अर्थव्यवस्था के संकेतकों पर लौटें। प्रकाशित आंकड़ों के अनुसार, दूसरे तिमाही में GDP सालाना आधार पर 1.8% बढ़ा, जबकि अधिकांश विश्लेषकों ने 1.6% y/y का अनुमान लगाया था (पिछली तिमाही में 1.4% वृद्धि के बाद)। अर्थव्यवस्था लगातार तीसरी तिमाही बढ़ी है (तुलना के लिए: Q3 2024 में GDP केवल 0.8% बढ़ा)। तिमाही आधार पर, ऑस्ट्रेलियाई अर्थव्यवस्था 0.6% बढ़ी (अनुमान 0.5%), पिछली तिमाही में 0.3% कमजोर वृद्धि के बाद।

दूसरी तिमाही में ऑस्ट्रेलिया के GDP की मुख्य वृद्धि चालक उपभोक्ता खर्च रहा। घरों ने अपने व्यय में 0.9% की वृद्धि की, जिसमें विवेकाधीन ("गैर-आवश्यक") खर्च 1.4% बढ़ा। यह भी ध्यान देने योग्य है कि खनन क्षेत्र का उत्पादन 2.3% q/q बढ़ा, पहले तिमाही में मौसम संबंधी कारणों से हुई तेज़ गिरावट के बाद।

हालांकि, रिपोर्ट में कुछ नकारात्मक संकेत भी सामने आए। उदाहरण के लिए, निवेश गतिविधि कमजोर बनी रही—सार्वजनिक और निजी दोनों क्षेत्रों में। निजी निवेश मात्र 0.1% बढ़ा। वहीं, सार्वजनिक निवेश फिर से घटा: इस बार 3.9% की गिरावट। यह आंकड़ा लगातार तीसरी तिमाही नकारात्मक रहा (उदाहरण के लिए, Q1 में सरकारी निवेश 2.4% गिरा), जो 2017 के अंत के बाद की सबसे खराब स्थिति को दर्शाता है। यह स्थिति स्वास्थ्य/चिकित्सा परियोजनाओं में कटौती, परिवहन क्षेत्र और रक्षा निवेश में कमी के कारण उत्पन्न हुई।

फिर भी, रिपोर्ट ने ऑज़ी के पक्ष में काम किया। ऑस्ट्रेलिया की अर्थव्यवस्था लगातार 15 तिमाहियों से सकारात्मक क्षेत्र में रही, जिससे सकारात्मक वास्तविक GDP गतिशीलता प्रदर्शित होती है। हालांकि Q2 की वृद्धि दर बेहतर हो सकती थी, हेडलाइन परिणाम "हरी ज़ोन" में आए और वृद्धि मुख्य रूप से घरेलू मांग द्वारा संचालित रही।

जैसा कि ऊपर बताया गया, इस रिपोर्ट को नवीनतम ऑस्ट्रेलियाई मुद्रास्फीति डेटा के संदर्भ में देखा जाना चाहिए। याद दिलाएँ कि जुलाई में उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) 1.9% पर धीमा होने के बाद 2.8% तक तेज़ हो गया। अधिकांश विश्लेषकों ने 2.3% तक सीमित वृद्धि की भविष्यवाणी की थी। जुलाई में मासिक मुद्रास्फीति की सबसे तेज़ वृद्धि दर्ज की गई, जुलाई 2024 के बाद। इसके अलावा, CPI वृद्धि केवल बिजली की बढ़ी हुई लागत के कारण नहीं थी। अन्य कारकों ने भी योगदान दिया—शराब और तम्बाकू 6.5% बढ़े, आवास सेवाएँ 3.6%, खाद्य और गैर-मादक पेय 3.0% बढ़े। कोर (ट्रिम्ड मीन) मुद्रास्फीति 2.1% से बढ़कर 2.5% हो गई। और अस्थिर श्रेणियों (सब्ज़ियाँ, फल, ईंधन) और पर्यटन को छोड़कर CPI 3.2% तक कूद गया (सालाना उच्च)। यह व्यापक मुद्रास्फीति दबाव को दर्शाता है।

सभी यह संकेत देते हैं कि RBA की सितंबर में दर कटौती की संभावना लगभग शून्य है। केवल ऑस्ट्रेलियाई रोजगार रिपोर्ट स्थिति बदल सकती है—लेकिन केवल तभी यदि अगस्त का डेटा न केवल कमजोर हो बल्कि आपदा स्तर का हो (जो असंभव प्रतीत होता है)।

इस प्रकार, मौलिक पृष्ठभूमि AUD/USD के लिए आगे की वृद्धि का समर्थन करती है, विशेष रूप से क्योंकि बुधवार को अमेरिकी डॉलर पर JOLTS डेटा (रिपोर्टिंग महीने के अंत में निजी क्षेत्र में नौकरी के अवसरों की संख्या) के बाद अतिरिक्त दबाव पड़ा। यद्यपि यह अपेक्षाकृत "धीमा" और पिछड़ा हुआ संकेतक है, इसे बाज़ार प्रतिभागियों द्वारा बारीकी से देखा जाता है—खासकर जब यह बढ़ते/गिरते रुझान का संकेत देता है। फिलहाल, रुझान नीचे की ओर है: आंकड़ा लगातार दूसरे महीने घटा और तेज़ी से गिरा। उदाहरण के लिए, जुलाई JOLTS 7.18 मिलियन पर आया (मार्च 2021 के बाद सबसे कम), जबकि अनुमान 7.39 मिलियन था। यह शुक्रवार के Nonfarm Payrolls और कमजोर ISM Manufacturing Index के संदर्भ में निराशाजनक परिणाम है, जो अगस्त में संकुचन क्षेत्र में रहा (48.7)।

मौजूदा AUD/USD मौलिक सेटअप को देखते हुए, लंबे पद (long positions) प्राथमिकता बने रहते हैं—नीचे की ओर झटके सबसे अच्छा अवसर हैं longs खोलने के लिए।

तकनीकी दृष्टिकोण से, H4 चार्ट पर AUD/USD फिर से Bollinger Bands की मध्य और ऊपरी रेखाओं के बीच है, और Ichimoku इंडिकेटर की सभी रेखाओं से ऊपर भी है। दैनिक चार्ट पर, कीमत ने Kumo क्लाउड भी छोड़ दिया है और Bollinger Bands की मध्य और ऊपरी रेखाओं के बीच है—ये सभी लंबे पदों को प्राथमिकता देने का संकेत देते हैं। पहला और अब तक एकमात्र लक्ष्य 0.6580 है। यह मूल्य स्तर H4 चार्ट पर ऊपरी Bollinger Band और D1 टाइमफ़्रेम पर ऊपरी Bollinger Band दोनों से मेल खाता है।