S&P500

Gambaran indeks saham utama AS pada hari Rabu Dow -0.1%, NASDAQ +0.1%, S&P 500 -0.1%, S&P 500 ditutup semalam pada 5,981 dagangan dalam julat 5,600 hingga 6,200

Bagi orang luar pasaran kewangan, hari Rabu mungkin kelihatan seperti hari dagangan biasa yang lain. Indeks utama menunjukkan sedikit perubahan — tetapi ia tidak biasa.

Hari itu dipenuhi dengan ketegangan geopolitik dan pandangan yang tidak dijangka tentang prospek Rizab Persekutuan. Konflik Israel-Iran mendominasi tajuk utama pada awal sesi. Ekuiti meningkat lebih tinggi pada kenyataan Presiden Trump bahawa Iran masih mempunyai masa untuk rundingan. Pelabur menemui bukti bahawa diplomasi masih belum diketepikan walaupun presiden AS mengulas awal tentang kehabisan kesabaran. Jadi, ia adalah perkembangan yang dialu-alukan.

Yang penting, presiden itu juga menegaskan Iran tidak boleh mendapatkan senjata nuklear, sambil menambah bahawa akhir minggu ini atau seterusnya akan menjadi kenangan, mengurangkan keyakinan pasaran.

Namun, saham memegang keuntungan menjelang keputusan FOMC dan pelepasan Ringkasan Unjuran Ekonomi (SEP) pada 2:00 petang. ET.

Keputusan dasar Rizab Persekutuan Seperti yang dijangkakan secara meluas, FOMC sebulat suara mengundi untuk mengekalkan julat sasaran dana persekutuan tidak berubah pada 4.25–4.50%. Walau bagaimanapun, SEP melukis gambar bercampur-campur. Walaupun Rizab Persekutuan masih mengunjurkan dua pemotongan kadar menjelang akhir tahun (sama seperti Mac), ia menyemak semula ramalan 2025nya ke atas:

Anggaran inflasi PCE meningkat daripada 2.7% kepada 3.0%

Inflasi teras PCE meningkat daripada 2.8% kepada 3.1%

Ramalan pertumbuhan KDNK sebenar turun daripada 1.7% kepada 1.4%

Ramalan pengangguran meningkat daripada 4.4% kepada 4.5%

Sidang akhbar Powell Pada 2:30 petang, Pengerusi Fed Jerome Powell menekankan ketidaktentuan yang berterusan dan menyatakan bahawa lebih banyak masa diperlukan untuk menilai data masuk sebelum melaraskan dasar monetari. Beliau juga memberi amaran bahawa inflasi boleh meningkat lebih tinggi dalam beberapa bulan akan datang disebabkan oleh tarif baharu.

Berikutan keputusan Fed dan komen Powell, saham berundur daripada paras tertinggi sesi, dan hasil Perbendaharaan mengenepikan. Walau bagaimanapun, reaksi pasaran agak menurun memandangkan skala peristiwa tersebut.

S&P 500 ditutup rata. Hasil Perbendaharaan 2 tahun kekal stabil pada 3.95%. Hasil 10 tahun meningkat satu mata asas kepada 4.40%.

Sentimen pelabur bercampur-campur — momentum belian merosot, tetapi tekanan jualan tidak mempunyai keyakinan. Daripada 11 sektor S&P, empat mencatatkan keuntungan.

Sektor berprestasi tinggi: teknologi maklumat (+0.4%). Sektor paling lemah: tenaga (-0.7%) dan perkhidmatan komunikasi (-0.7%)

Minyak mentah WTI, yang telah didagangkan melebihi $75 setong sebelum ini, berakhir hanya 0.4% pada $73.56. Penurunan itu menyusuli isyarat Trump tentang kemungkinan diplomasi dengan Iran.

Sorotan lain:

Indeks Volatiliti CBOE (VIX) jatuh 6.2% kepada 20.26. Tuntutan pengangguran mingguan kekal rendah pada 245,000. Perumahan bermula pada bulan Mei jatuh ke paras terendah lima tahun

Prestasi tahun sehingga kini:

• S&P 500: +1.7%
• Nasdaq: +1.2%
• DJIA: -0.9%
• S&P 400: -3.1%
• Russell 2000: -5.3%

Kalendar ekonomi:

Tuntutan pengangguran awal (minggu berakhir 14 Jun): turun 5,000 kepada 245,000 (berbanding konsensus 253,000)

Tuntutan berterusan (minggu berakhir 7 Jun): turun 6,000 kepada 1.945 juta

Ringkasan Penting: Tuntutan pengangguran kekal rendah, menunjukkan kemungkinan peningkatan kukuh dalam data gaji bukan ladang.

Perumahan Mei bermula: turun 9.8% MoM kepada 1.256 juta (konsensus: 1.356 juta)

Permit bangunan: turun 2.0% kepada 1.393 juta (konsensus: 1.411 juta)

Ringkasan: Permulaan pembinaan rumah terlemah sejak Mei 2020 serta penurunan dalam permit rumah keluarga tunggal (-2.7% bulan ke bulan) menunjukkan aktiviti pembinaan dalam masa terdekat yang suram.

Pasaran tenaga. Minyak mentah Brent kini didagangkan pada $77 setong.

Kesimpulan Pembetulan dalam pasaran saham AS kelihatan realistik. Walau bagaimanapun, masuk akal untuk mengekalkan kedudukan beli dari tahap sokongan. Kedudukan belian baharu harus dibuka hanya apabila penarikan semula — sekitar 5,760 untuk S&P 500, tetapi tidak di atas.