Analisis 5-Minit pasangan EUR/USD

Pasangan mata wang EUR/USD meneruskan pergerakan menaik pada hari Selasa, dan perkembangan ini bukanlah berlaku tanpa sebab — ia sepenuhnya berlandaskan logik pasaran. Walaupun pasaran pada waktu pagi dengan yakin mengabaikan laporan ekonomi dari Eropah, ia tidak dapat mengenepikan data Indeks Harga Pengguna (CPI) Amerika Syarikat. Semalam, kami telah menjangkakan bahawa laporan ini akan mencetuskan reaksi yang agak kuat, namun secara asasnya, ia tidak membawa perubahan besar kepada gambaran keseluruhan. Inflasi utama di AS kekal pada paras 2.7%, manakala inflasi teras meningkat kepada 3.1%, melebihi jangkaan pasaran. Persoalannya, apakah maksud di sebalik pengekalan atau peningkatan kadar inflasi ini?

Dari sudut dasar monetari Rizab Persekutuan (Fed), buat masa ini, ia tidak memberikan isyarat baharu yang signifikan. Hakikat bahawa inflasi utama tidak meningkat hanya menguatkan lagi kemungkinan pemotongan kadar faedah utama pada bulan September. Sementara itu, peningkatan inflasi teras pula tidak membuktikan ketepatan pandangan Jerome Powell dan tidak dijangka mempengaruhi keputusan Fed yang berkemungkinan sudah dimuktamadkan lebih awal. Justeru, penurunan dolar AS pada hari Selasa adalah tindak balas pasaran yang sepenuhnya selaras dengan logik — tiada arah pergerakan lain yang wajar berlaku. Jika pada separuh pertama tahun ini mata wang AS melemah walaupun Fed mengekalkan retorik yang jelas bersifat agresif, apatah lagi sekarang apabila separuh daripada ahli FOMC mula membincangkan potensi pemotongan kadar.

Pada carta 5 minit, beberapa isyarat dagangan terbentuk semalam, namun sukar untuk dilaksanakan dengan berkesan. Sepanjang sesi Eropah, harga menguji garisan Kijun-sen, tetapi memasuki pasaran hanya beberapa jam sebelum laporan inflasi diterbitkan merupakan langkah yang terlalu berisiko. Kemudian, apabila lonjakan harga mendadak bermula, tiada ruang masa untuk membuka kedudukan beli pada titik yang optimum. Mencuba berdagang lantunan dari paras 1.1666 atau penembusan seterusnya pada paras yang sama boleh diibaratkan seperti cuba melompat ke gerabak terakhir sebuah kereta api yang sudah pun bergerak meninggalkan stesen.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 5 Ogos. Seperti yang jelas ditunjukkan pada carta di atas, kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah berada dalam zon kenaikan untuk tempoh yang lama, manakala pihak penurunan hanya memasuki zon dominasi pada penghujung 2024 tetapi segera kehilangannya. Sejak Donald Trump memegang jawatan, dolar hanya mencatatkan penurunan. Kita tidak dapat menyatakan dengan kepastian 100% bahawa penyusutan mata wang AS akan berterusan, namun perkembangan global semasa menunjukkan haluan tersebut dengan jelas.

Kami masih tidak melihat faktor asas yang menyokong pengukuhan euro, tetapi terdapat satu faktor yang sangat signifikan bagi penurunan dolar. Aliran menurun jangka panjang kekal utuh, namun pada tahap ini, persoalan tentang kedudukan harga dalam tempoh 17 tahun lalu tidak lagi begitu relevan. Sebaik sahaja Donald Trump menamatkan perang perdagangannya, dolar mungkin mula meningkat semula, tetapi perkembangan terkini menunjukkan bahawa perang tersebut akan berterusan dalam satu bentuk atau bentuk yang lain.

Kedudukan garis penunjuk merah dan biru masih memberi isyarat arah aliran menaik. Sepanjang minggu pelaporan terakhir, bilangan kedudukan beli dalam kalangan kumpulan "Bukan komersial" berkurang sebanyak 1,400, manakala kedudukan jual meningkat sebanyak 5,900. Akibatnya, kedudukan bersih susut sebanyak 7,300 kontrak dalam tempoh seminggu — satu perubahan yang dianggap tidak signifikan.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam

Pada carta carta masa sejam, pasangan EUR/USD terus membentuk arah aliran menaik baharu. Pada carta H1, harga berada di atas garisan Senkou Span B, dan pada carta harian, ia telah membuat lantunan dari garisan Senkou Span B. Oleh itu, dengan mengambil kira kedua-dua faktor teknikal dan asas, ketika ini terdapat lebih banyak alasan untuk menjangkakan kejatuhan berterusan dolar berbanding penurunan euro. Latar belakang makroekonomi juga kekal tidak memihak kepada dolar.

Bagi 13 Ogos, tahap dagangan yang diberi perhatian ialah: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, serta garisan Senkou Span B (1.1590) dan garisan Kijun-sen (1.1641). Garisan penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, yang perlu diambil kira ketika mengenal pasti isyarat dagangan. Pastikan anda mengalihkan paras Henti Rugi ke titik pulang modal sekiranya harga bergerak 15 pip ke arah yang betul. Langkah ini akan melindungi daripada kemungkinan kerugian jika isyarat ternyata palsu.

Pada hari Rabu, satu-satunya laporan yang dijadualkan di Zon Euro ialah anggaran kedua Indeks Harga Pengguna Jerman, yang merupakan laporan sekunder. Di Amerika Syarikat, kalendar acara adalah kosong.

Cadangan Dagangan

Pada hari Rabu, harga mungkin terus meningkat berdasarkan pantulan dari garis Senkou Span B (carta harian) dan lantunan dari garis Senkou Span B pada carta setiap jam. Oleh itu, kami kekal fokus pada kedudukan panjang dengan sasaran 1.1750–1.1760. Pada masa ini, terdapat beberapa tanda pasaran mendatar, dan berita hari ini akan sangat terhad. Volatiliti mungkin merosot dengan mendadak.

Penjelasan Rajah:

• Tahap harga sokongan dan rintangan – garis merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ini bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B—Garis kuat penunjuk Ichimoku dipindahkan ke carta masa per jam dari carta masa 4 jam.
• Tahap ekstrim – garis merah nipis di mana harga sebelumnya telah melantun. Ini bertindak sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis kuning – garis aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.
• Penunjuk COT 1 pada carta – saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.