No gráfico horário, o par GBP/USD na quinta-feira reverteu mais uma vez a favor da libra esterlina e começou um movimento renovado em direção à zona de resistência de 1,3344-1,3357. Uma recuperação a partir desta zona irá novamente trabalhar a favor do dólar americano e pode levar a uma nova queda em direção ao nível de retração Fibonacci de 100,0% em 1,3205. Um rompimento acima da área de 1,3344-1,3357 aumentaria a probabilidade de crescimento contínuo em direção ao próximo nível, em 1,3425.

A situação das ondas se tornou mais complexa após o último impulso de alta. A última onda ascendente rompeu o topo anterior, mas a onda descendente mais recente também quebrou a mínima anterior. Isso sugere uma possível transição de uma tendência de baixa para uma de alta. No entanto, os compradores podem enfrentar dificuldades para ultrapassar o nível de 1,3425 sem novas manchetes comerciais de Donald Trump sobre tarifas adicionais ou ampliadas — mas os vendedores também não têm tido vida fácil, como os últimos dias demonstraram. Na minha visão, a última onda de alta foi um movimento pontual; a zona entre 1,3344 e 1,3357 servirá como teste decisivo da força real dos compradores.

O noticiário de quinta-feira ofereceu leve suporte aos compradores. A economia do Reino Unido cresceu acima das expectativas, permitindo que os touros da libra iniciassem um novo — embora tímido — ataque, enfraquecido por um relatório de produção industrial abaixo do esperado. Nos Estados Unidos, o Índice de Preços ao Produtor caiu expressivamente 0,5% m/m em abril. Contudo, já se sabia que o CPI também recuou, passando de 2,4% a/a para 2,3%, o que aproxima o Federal Reserve de um ponto de inflexão, no qual será cada vez mais difícil resistir à pressão do mercado.

O mercado clama por um corte de juros, Donald Trump pressiona por afrouxamento monetário, e apenas Jerome Powell segue resistente, aguardando uma nova alta da inflação. No entanto, sem dados que o respaldem, será difícil sustentar essa postura por muito tempo. Assim, os ursos precisam urgentemente de boas notícias — como reduções tarifárias, acordos comerciais assinados ou qualquer manchete positiva. Caso contrário, os compradores poderão retomar o controle com base na expectativa de flexibilização da política monetária.

No gráfico de 4 horas, o par se recuperou do nível Fibonacci 100,0% em 1,3435, inverteu-se em favor do dólar americano, e continua a cair em direção ao nível de retração de 76,4% em 1,3118. Nenhuma divergência de formação foi observada em nenhum indicador hoje. O canal de tendência ascendente ainda aponta para uma tendência de alta. Somente um rompimento confirmado abaixo do canal sinalizaria uma tendência de baixa prolongada.

O sentimento entre a categoria de traders "Não-comerciais" tornou-se mais altista na última semana de relatório. O número de posições de compras mantidas por especuladores aumentou em 3.320, enquanto as posições de vendas caíram em 1.956. Os ursos perderam sua vantagem. A diferença entre posições de compras e vendas agora está em 29.000 a favor dos compradores: 94 mil contra 65 mil.

Na minha opinião, a libra ainda enfrenta riscos de queda, mas os desenvolvimentos recentes podem desencadear uma reversão de tendência no longo prazo. Nos últimos três meses, o número de posições de compras subiu de 65 mil para 94 mil, enquanto as posições de vendas caíram de 76 mil para 65 mil. Sob a presidência de Donald Trump, a confiança no dólar americano se deteriorou, e os dados do relatório COT mostram que os traders não demonstram forte apetite por compras da moeda norte-americana.

Calendário de notícias: EUA e Reino Unido

• EUA - Licenças de construção (12:30 UTC)
• E.U.A. - Índice de Construção de Novas Casas (12:30 UTC)
• E.U.A. - Índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan (14:00 UTC)

Na sexta-feira, o calendário econômico inclui várias entradas, mas nenhuma é particularmente significativa. O sentimento do mercado pode ser afetado apenas levemente pelas divulgações de dados.

Previsão para o GBP/USD e dicas de negociação:

A venda do par foi possível em uma recuperação a partir da zona de 1,3344-1,3357 na tabela horária, com alvos em 1,3265 e 1,3205. Hoje, a venda é novamente possível a partir desta zona de resistência. A compra pode ser considerada em um rompimento confirmado acima de 1,3344-1,3357, com um alvo em 1,3425.

Níveis de Fibonacci:

• Gráfico horário: com base em 1,3205 - 1,2695
• Gráfico de 4 horas: com base em 1,3431 - 1,2104