A montanha-russa de Wall Street: Maio termina com uma forte recuperação

Um mês turbulento terminou de forma positiva, com o índice de referência S&P 500 fechando a sexta-feira praticamente no mesmo nível em que começou o dia. Apesar de uma sessão instável, maio registrou o maior ganho mensal do índice desde novembro de 2023. O Nasdaq também apresentou um desempenho impressionante, alcançando seu maior aumento percentual no mesmo período.

Ao longo do mês, os investidores se sentiram como se estivessem vivendo de malas prontas. A retórica oscilante do presidente Donald Trump sobre as relações comerciais com a China manteve os mercados em alerta. Suas duras críticas alternavam-se com sinais de renovação do diálogo, tornando quase impossível prever os movimentos dos índices.

Ainda assim, apesar da turbulência, os mercados se recuperaram da queda de abril. O suporte veio de sólidos lucros corporativos e dados moderados de inflação, que ajudaram a restaurar um sentimento de otimismo cauteloso.

A sexta-feira começou em tom negativo. Trump publicou uma dura crítica à China em sua plataforma de mídia social, Truth Social, acusando Pequim de violar acordos comerciais. Ele também sugeriu que os EUA poderiam adotar uma postura mais dura no conflito comercial.

No entanto, até o final do dia, seu tom havia suavizado. Trump anunciou sua intenção de conversar com o presidente chinês Xi Jinping e expressou esperança por uma resolução em questões-chave, incluindo tarifas. Essa mudança na mensagem ajudou a reduzir as perdas anteriores e estabilizou os mercados até o fechamento.

Investidores equilibrando dados e taxas de juros

Apesar da dinâmica mista dos índices na sexta-feira, o sentimento geral do mercado permaneceu cautelosamente otimista. O S&P 500 terminou a semana em alta, continuando a recuperar as perdas recentes e movendo-se para dentro de 4% de sua máxima histórica registrada em fevereiro.

Dados de inflação reforçam a confiança

Novos dados macroeconômicos também deram mais matéria para os mercados analisarem. Em abril, os gastos dos consumidores nos EUA cresceram 2,1% em relação ao ano anterior, ligeiramente abaixo dos 2,3% de março. Esses números são consistentes com uma tendência mais ampla de desaceleração da inflação, que a Reserva Federal acompanha de perto.

Tarifas continuam em foco

• A Média Industrial Dow Jones subiu 54,34 pontos (+0,13%), para 42.270,07
• O S&P 500 caiu ligeiramente 0,48 pontos (-0,01%), para 5.911,69
• O Nasdaq Composite caiu 62,11 pontos (-0,32%), para 19.113,77

Ulta surpreende Wall Street As ações da varejista de produtos de beleza Ulta Beauty subiram quase 12% depois que a empresa não apenas superou as expectativas trimestrais, mas também aumentou sua previsão de receita para o ano inteiro. Esse relatório sólido reforçou a posição da Ulta como líder do setor em meio à intensa concorrência e aos gastos cautelosos dos consumidores.

Mercados indianos sob pressão

Na segunda-feira, os índices de ações indianos caíram em território negativo, apesar dos dados econômicos otimistas. O principal culpado foi a inquietação dos mercados globais. A queda nas ações de empresas de metal e TI, desencadeada por preocupações renovadas sobre a possível escalada das políticas tarifárias dos EUA, pesou sobre o mercado mais amplo.

Resumo do índice indiano

• O Nifty 50 caiu 0,65%, para 24.588,50
• O BSE Sensex caiu 0,72% para 80.865,54 (a partir das 10:08 a.m. IST)

Ameaça de tarifas ressurge

A nova onda de apreensão veio após um comentário de Donald Trump, que afirmou que as tarifas de importação sobre aço e alumínio poderiam subir para 50% a partir de 4 de junho. A declaração intensificou as preocupações nos mercados, especialmente na Ásia, onde essa retórica é vista como uma ameaça direta aos setores voltados para a exportação.

Setores no vermelho

• O índice Nifty Metal caiu 0,7%
• O índice Nifty IT, intimamente ligado ao mercado dos EUA, caiu 1%
• O HDFC Bank e o Reliance Industries caíram 1,5%
• O ICICI Bank caiu 0,8%

Crescimento do PIB não anima os mercados

Nem mesmo os dados robustos do PIB de março — impulsionados principalmente pelos setores de construção e manufatura — foram suficientes para reverter a tendência de baixa. A pressão vendedora prevaleceu, e apenas alguns segmentos conseguiram escapar das perdas.

Força doméstica ofuscada por incertezas globais

Apesar do desempenho sólido da economia indiana, a incerteza em torno do comércio com os EUA continua a pesar sobre o sentimento dos investidores. V. K. Vijayakumar, estrategista-chefe de investimentos da Geojit Financial Services, destacou que o aumento previsto nas tarifas sobre aço e alumínio pode abalar ainda mais a confiança do mercado, mesmo diante de sinais de resiliência no cenário doméstico.

Reveses corporativos pressionam o mercado

A Mphasis recuou 3,1% após notícias de que perdeu um cliente de longa data — a FedEx — responsável por 8% de sua receita.

A Niva Bupa Health Insurance caiu 11%, registrando sua maior queda desde o IPO. O tombo foi impulsionado por uma grande venda em bloco com desconto de 11%, no valor de US$ 126 milhões, segundo dados da IFR.

Setor de saúde se destaca positivamente

A Apollo Hospitals avançou 2,5% após divulgar resultados trimestrais sólidos, sustentados pela demanda contínua por serviços médicos.

A AstraZeneca Pharma India teve alta de 8,7%, impulsionada por um forte crescimento nos lucros de março — resultado bem recebido pelos investidores.

Índices de small e mid caps mostram resiliência

Mesmo com o desempenho modesto dos índices de referência, os indicadores mais amplos, voltados ao mercado interno, mostraram maior resistência:

• O índice de média capitalização ganhou cerca de 0,4%
• O índice de pequena capitalização também subiu cerca de 0,4%, recuperando-se das perdas da manhã

Schloss Bangalore tropeça em sua estreia na IPO

A Schloss Bangalore, operadora da cadeia de hotéis de luxo The Leela, não conseguiu impressionar em sua estreia no mercado. As ações caíram 6,7% no dia da IPO, um sinal surpreendente do pouco interesse dos investidores.