EUR/USD

Ontem, foram divulgados dados preocupantes sobre o PIB dos EUA no primeiro trimestre, que registrou uma contração de 0,5%, acima da previsão de -0,2%. A inflação básica das despesas de consumo pessoal (PCE) no mesmo período subiu de 2,6% para 3,5% (ante a previsão de 3,4%). Os gastos reais do consumidor cresceram apenas 0,5%, abaixo da expectativa de 1,2%, e os lucros das empresas caíram 3,3%. Além disso, a balança comercial em maio piorou de -US$ 86,97 bilhões para -US$ 96,59 bilhões.

Por outro lado, os pedidos de bens duráveis em maio avançaram 16,4%, bem acima do ganho esperado de 8,6%, embora o aumento tenha sido concentrado principalmente no setor de transportes.

Sem dúvida, a Reserva Federal levará esses dados em conta ao calibrar sua política monetária. Como consequência, os investidores elevaram a probabilidade de um corte na taxa de juros na reunião de julho para 21% e, na reunião de setembro, de 65,6% para 70,2% em apenas um dia. O euro subiu 41 pips, enquanto o S&P 500 avançou 0,80%, refletindo um apetite sustentado por risco. Nesta manhã, os futuros do S&P 500 atingiram um novo recorde histórico. Será que já é hora de os mercados considerarem uma reversão?

No gráfico semanal, o euro está se aproximando do limite superior do canal de preços, em 1,1820. O oscilador Marlin indica que alcançar esse alvo não invalidará a divergência de baixa em formação. A próxima semana será crucial para esse cenário.

No gráfico diário, o preço tenta se manter acima do nível de 1,1692, mas o oscilador Marlin começa a apontar ligeiramente para baixo, o que não sustenta esse movimento. O principal suporte está na linha MACD, em 1,1590. Uma queda consistente abaixo desse nível sinalizaria uma reversão de baixa no médio prazo.

No gráfico de quatro horas, o suporte da linha MACD coincide com o suporte observado no período superior (1,1590), o que mantém as posições dos compradores relativamente firmes. O oscilador Marlin está prestes a virar para cima, e o preço mostra recuperação a partir de 1,1692.

No entanto, hoje é sexta-feira, o que pode estimular a realização semanal de lucros. Por isso, não esperamos que o dia encerre com uma vela branca (de alta).