Na quinta-feira, o par EUR/USD continuou seu movimento ascendente e atingiu o nível de retração de Fibonacci de 127,2% em 1,1712. Uma recuperação a partir desse nível favoreceria o dólar americano e uma possível queda para os níveis de 1,1645 e 1,1574. Um fechamento diário acima de 1,1712 aumentaria a probabilidade de um crescimento adicional em direção ao próximo nível, em 1,1802. Até o momento, os vendedores não demonstram intenção de retornar ao mercado.

O padrão de ondas no gráfico horário permanece simples e claro. A última onda descendente rompeu levemente a mínima anterior, enquanto a nova onda ascendente superou facilmente o pico anterior. Assim, a tendência voltou a ser de alta. A falta de avanços nas negociações entre EUA e China, entre EUA e União Europeia, a reunião do Fed que não ajudou o dólar, além do conflito no Oriente Médio que não trouxe benefícios à moeda americana, têm contribuído para a hesitação da tendência de baixa. Como esperado, a queda acabou sendo de curta duração e limitada.

O cenário de notícias de quinta-feira foi relevante, mas misto. O relatório do PIB dos EUA e os dados de encomendas de bens duráveis mostraram resultados completamente opostos. Enquanto a economia americana contraiu 0,5% no primeiro trimestre, as encomendas de bens duráveis subiram 16,4% em relação ao mês anterior — o dobro do ritmo previsto. Na minha opinião, o relatório do PIB é muito mais significativo, pois indica uma tendência negativa preocupante na economia dos EUA. Já os dados sobre bens duráveis parecem refletir mais um movimento pontual do que uma mudança estrutural. Além desses números, os otimistas encontraram manchetes favoráveis o suficiente para continuar sua recuperação. Trump voltou a ventilar a possibilidade de demitir Jerome Powell e continua a criticar duramente o Federal Reserve. Por isso, acredito que um fechamento acima de 1,1712 permitirá que os compradores mantenham sua ofensiva até sexta-feira.

No gráfico de 4 horas, o par atingiu o nível 1,1680. Uma quebra sustentada abaixo deste nível favoreceria o dólar americano e abriria caminho para uma queda em direção ao nível Fibonacci 127,2%, em 1,1495. No entanto, a tendência de alta dentro do canal ascendente permanece intacta, e o dólar tem pouca chance de uma recuperação significativa. Um fechamento firme acima de 1,1680 sugeriria mais crescimento em direção ao nível de Fibonacci de 161,8%, em 1,1851. Atualmente, nenhum sinal de divergência é visível em qualquer indicador.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Na última semana do relatório, os traders profissionais abriram 12.057 posições de compra e 3.529 posições de venda. A categoria "Não comercial" permanece firmemente em alta, impulsionada pelas políticas de Donald Trump, e continua a se fortalecer. Os especuladores agora detêm 221.000 posições de compra contra 119.000 posições de venda, e a diferença segue se ampliando, com poucas exceções. Isso indica uma demanda consistente pelo euro e um interesse cada vez mais fraco pelo dólar americano.

Há vinte semanas consecutivas, os grandes traders vêm reduzindo suas posições vendidas e ampliando as compradas. Embora a divergência entre as políticas do BCE e do Fed já seja considerável, o foco dos traders está cada vez mais nas ações de Donald Trump, que podem desencadear uma recessão nos EUA e gerar diversos problemas estruturais de longo prazo para a economia americana.

Calendário de notícias dos EUA e da UE:

• EUA - Núcleo do Índice de Preços PCE (12:30 UTC)
• E.U.A. - Renda e gastos pessoais (12:30 UTC)
• E.U.A. - Índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan (14:00 UTC)

Para 26 de junho, o calendário econômico inclui três eventos relativamente pequenos. Portanto, é provável que qualquer impacto das notícias no mercado seja limitado e só apareça na segunda metade do dia.

Previsão para o EUR/USD e recomendações de negociação:

A venda do par é possível hoje com uma recuperação do nível 1,1712 no gráfico horário, tendo como alvo 1,1645 e 1,1574. Anteriormente, recomendei a compra em uma recuperação de 1,1454 visando 1,1574. Esse alvo foi alcançado, e uma quebra acima dele permitiu mais posições de compra com alvos em 1,1645 e 1,1712 - todos os quais foram atingidos agora. Novas oportunidades de compra podem surgir com um fechamento acima de 1,1712, visando 1,1802.

Os níveis de Fibonacci são traçados de 1,1574 a 1,1066 no gráfico horário e de 1,1214 a 1,0179 no gráfico de 4 horas.