Jeudi, la paire EUR/USD a poursuivi son mouvement à la hausse et a atteint le niveau de retracement de Fibonacci de 127,2 % à 1,1712. Un rebond à partir de ce niveau favoriserait le dollar américain et pourrait entraîner une baisse potentielle vers les niveaux de 1,1645 et 1,1574. Une clôture quotidienne au-dessus de 1,1712 augmenterait la probabilité d'une croissance supplémentaire vers le prochain niveau à 1,1802. Jusqu'à présent, les baissiers ne montrent aucune intention de réintégrer le marché.

Le motif en vague sur le graphique horaire reste simple et clair. La dernière vague baissière achevée a légèrement cassé sous le point bas précédent, tandis que la nouvelle vague haussière a facilement dépassé le sommet précédent. Ainsi, la tendance est de nouveau passée à haussière. Le manque de progrès dans les négociations entre les États-Unis et la Chine et entre les États-Unis et l'UE, la réunion de la Fed qui n'a pas aidé le dollar, et le conflit au Moyen-Orient qui n'a apporté aucun avantage à la monnaie américaine, contribuent tous à l'hésitation baissière. Comme prévu, la tendance baissière s'est révélée de courte durée et faible.

Le contexte des nouvelles de jeudi était notable mais mitigé. Le rapport sur le PIB des États-Unis et les données sur les commandes de biens durables ont produit des résultats complètement opposés. Alors que l'économie américaine s'est contractée de 0,5 % au premier trimestre, les commandes de biens durables ont bondi de 16,4 % m/m - soit deux fois le rythme attendu. À mon avis, le rapport sur le PIB est bien plus important et indique une tendance négative sérieuse dans l'économie américaine. Les données sur les biens durables, en revanche, reflètent davantage un modèle ponctuel qu'un changement structurel. En plus de ces rapports, les haussiers avaient assez de titres porteurs pour poursuivre leur rallye. Trump a de nouveau avancé l'idée de licencier Jerome Powell et continue de critiquer durement la Réserve Fédérale. Par conséquent, je crois qu'une clôture au-dessus de 1,1712 permettra aux haussiers de maintenir leur offensive jusqu'à vendredi.

Sur le graphique en 4 heures, la paire a atteint le niveau de 1.1680. Une cassure soutenue en dessous de ce niveau favoriserait le dollar américain et ouvrirait la voie à un déclin vers le niveau de Fibonacci de 127,2% à 1.1495. Cependant, la tendance haussière dans le canal ascendant reste intacte, et le dollar a peu de chances de connaître une reprise significative. Une clôture ferme au-dessus de 1.1680 indiquerait une croissance supplémentaire vers le niveau de Fibonacci de 161,8% à 1.1851. Actuellement, aucun signe de divergence n'est visible sur aucun indicateur.

Rapport sur les engagements des traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 12 057 positions longues et 3 529 positions courtes. La catégorie "Non-commercial" reste fermement optimiste grâce à Donald Trump et continue de se renforcer. Les spéculateurs détiennent maintenant 221 000 positions longues contre 119 000 positions courtes, et l'écart continue de se creuser avec peu d'exceptions. Cela indique une demande constante pour l'euro et un faible intérêt pour le dollar américain.

Depuis vingt semaines consécutives, les gros traders réduisent leurs positions courtes et augmentent leurs positions longues. Bien que la divergence de politique entre la BCE et la Fed soit déjà substantielle, les traders se concentrent davantage sur les politiques de Donald Trump, qui pourraient déclencher une récession aux États-Unis et créer une série d'autres problèmes structurels à long terme pour l'économie américaine.

Calendrier économique des États-Unis et de l'UE :

• États-Unis – Indice des prix PCE de base (12:30 UTC)
• États-Unis – Revenus et dépenses personnels (12:30 UTC)
• États-Unis – Indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan (14:00 UTC)

Pour le 26 juin, le calendrier économique comprend trois événements relativement mineurs. Par conséquent, tout impact du marché résultant des nouvelles sera probablement limité et pourrait apparaître uniquement dans la seconde moitié de la journée.

Prévisions et recommandations de trading pour EUR/USD :

Vendre la paire est possible aujourd'hui à partir d'un rebond du niveau 1.1712 sur le graphique horaire, avec pour cible 1.1645 et 1.1574. J'avais précédemment recommandé d'acheter sur un rebond à partir de 1.1454 avec une cible de 1.1574. Cet objectif a été atteint, et une percée au-dessus a permis d'autres positions longues avec des cibles à 1.1645 et 1.1712—toutes ont maintenant été atteintes. De nouvelles opportunités d'achat peuvent apparaître à la clôture au-dessus de 1.1712, visant 1.1802.

Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1.1574 à 1.1066 sur le graphique horaire et de 1.1214 à 1.0179 sur le graphique 4 heures.