O euro foi negociado de forma eficaz com base na estratégia de Reversão à Média, enquanto o iene japonês e a libra esterlina seguiram a estratégia de Momentum.

Os índices PMI do setor industrial da zona euro e do Reino Unido foram revistos em baixa, o que impediu tanto o euro como a libra de registarem qualquer valorização significativa, mesmo durante a primeira metade do dia. Os dados fracos da Europa aumentaram os receios quanto a uma desaceleração do crescimento económico na região. Os investidores temem que a decisão do Banco Central Europeu de adiar cortes nas taxas de juro possa acabar por empurrar a economia para uma recessão. O mesmo se aplica ao Reino Unido, onde o Banco de Inglaterra mostra hesitação em flexibilizar a política monetária, receando um novo surto inflacionista provocado pelas tarifas impostas por Trump.

Na segunda metade do dia, o mercado estará atento à divulgação de dados norte-americanos, incluindo os Payrolls não-agrícolas, a taxa de desemprego e os salários médios por hora. Este conjunto de indicadores, conhecido como Nonfarm Payrolls, tende a ter forte impacto nos mercados cambiais, e tudo indica que hoje não será exceção.

O dado referente à variação no número de empregos será especialmente relevante, pois oferece uma leitura clara sobre o ritmo de criação de postos de trabalho. Um aumento expressivo poderá sinalizar uma economia robusta e reforçar a intenção da Fed em manter taxas de juro elevadas — o que tende a beneficiar o dólar. A taxa de desemprego é outro indicador-chave, ao refletir a saúde geral do mercado laboral. Uma queda nesta taxa costuma ser interpretada como sinal positivo, indicando que mais pessoas estão a encontrar emprego.

Já os salários médios por hora funcionam como indicador da pressão inflacionista. Se os salários estiverem a subir acima do esperado, isso poderá estimular o consumo e acelerar os preços. Neste caso, a Fed poderá adotar uma postura mais agressiva para conter a inflação — o que, mais uma vez, favoreceria o dólar.

Em caso de dados fortes, pretendo aplicar a estratégia de Momentum (rutura). Caso o mercado não reaja de forma significativa, manterei a estratégia de Reversão à Média.

Estratégia de Momentum (Rompimento) para a segunda metade do dia: (detalhes seguem em anexo ou na continuação)

EUR/USD

• Comprar em um rompimento acima de 1.1420 pode levar ao crescimento em direção a 1.1470 e 1.1533
• Vender em uma ruptura abaixo de 1.1395 pode levar a uma queda em direção a 1.1370 e 1.1343

GBP/USD

• A compra de um rompimento acima de 1,3180 pode levar a um crescimento em direção a 1,3230 e 1,3273
• A venda de um rompimento abaixo de 1,3135 pode levar a uma queda em direção a 1,3100 e 1,3045

USD/JPY

• Comprar em um rompimento acima de 150,50 pode levar a um crescimento para 150,90 e 151,30
• Vender um rompimento abaixo de 150,18 pode levar a uma queda para 149,70 e 149,20

Estratégia de reversão à média (retrações) para a segunda metade do dia:

EUR/USD

• Vou procurar vender depois de um rompimento fracassado acima de 1,1452, quando o preço retornar abaixo desse nível
• Vou procurar comprar depois de um rompimento fracassado abaixo de 1,1387, quando o preço retornar a esse nível

GBP/USD

• Vou procurar vender após um rompimento fracassado acima de 1,3185, quando o preço retornar abaixo desse nível
• Vou procurar comprar após um rompimento fracassado abaixo de 1,3116, quando o preço retornar a esse nível

AUD/USD

• Pretendo vender após uma falsa rutura acima de 0,6448, assim que o preço regressar abaixo desse nível.
• Pretendo comprar após uma falsa rutura abaixo de 0,6416, assim que o preço voltar a negociar acima desse nível.

USD/CAD

• Pretendo vender após uma falsa rutura acima de 1,3891, assim que o preço regressar abaixo desse nível.
• Pretendo comprar após uma falsa rutura abaixo de 1,3845, assim que o preço voltar a negociar acima desse nível.