Na quarta-feira, o EUR/USD continuou a ser negociado lateralmente. Mesmo o fraco movimento observado na semana passada está gradualmente a desaparecer. Acima da zona de resistência de 1,1637–1,1645, os otimistas ainda mantêm o controle do mercado. Uma recuperação hoje a partir desta zona favoreceria o euro e algum crescimento em direção ao nível de Fibonacci de 76,4% em 1,1695. Um segundo fechamento em dois dias abaixo de 1,1637–1,1645 favoreceria algum fortalecimento do dólar em direção ao nível de retração de 50,0% em 1,1590.

A situação das ondas no gráfico horário permanece simples e clara. A última onda de alta concluída não superou o pico anterior, e a última onda de baixa não rompeu a mínima anterior. Assim, por enquanto, a tendência ainda pode ser considerada altista. Os dados mais recentes do mercado de trabalho e a mudança nas expectativas em relação à política monetária do Fed continuam apoiando os compradores.

Na quarta-feira, o noticiário foi em grande parte irrelevante durante o dia, e apenas à noite os EUA divulgaram a ata do Fed. Normalmente, esse relatório (publicado duas semanas após a reunião) não traz informações desconhecidas pelos traders. Desta vez, porém, houve algo digno de nota.

Em especial, o documento mostrou que a maioria dos membros do FOMC continua preocupada com a alta da inflação, que vem acelerando desde o início da guerra comercial. Entre os dois riscos (um mercado de trabalho mais fraco e uma inflação mais elevada), os formuladores de política do Fed estão priorizando a inflação. Vale lembrar que, nas últimas semanas, surgiram divisões dentro do FOMC, algo bastante raro.

Vários dirigentes consideram necessário um corte de juros em setembro e não descartam novos estímulos em reuniões ainda este ano. Essa mudança de sentimento em parte do comitê decorre dos dados fracos do mercado de trabalho. No entanto, a maioria continua colocando a estabilidade de preços em primeiro lugar.

Na sexta-feira, Jerome Powell deve resolver essa "disputa" em Jackson Hole.

No gráfico de 4 horas, o par voltou a favorecer o dólar americano e consolidou-se abaixo de 1,1680. Este nível tem sido ultrapassado com muita frequência ultimamente, por isso não recomendo usá-lo como ponto de referência. O quadro no gráfico horário é muito mais informativo e claro. Atualmente, não se observam divergências emergentes em nenhum indicador.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Na última semana de relatório, os traders profissionais fecharam 1.058 posições de compras e 530 posições de vendas. O sentimento da categoria "Não comercial" permanece altista graças a Donald Trump e vem se fortalecendo ao longo do tempo. O número total de posições de compras mantidas por especuladores agora é de 246.000, contra 131.000 posições de vendas, uma diferença de quase o dobro. Além disso, vale destacar o número de células verdes na tabela acima, que indicam um forte crescimento nas posições em euro. Na maioria dos casos, o interesse pelo euro continua aumentando, enquanto o interesse pelo dólar diminui.

Por 27 semanas consecutivas, os grandes players vêm reduzindo as vendas e aumentando as compras. As políticas de Donald Trump permanecem como o fator mais relevante para os traders, já que podem gerar diversos problemas de natureza estrutural e de longo prazo para os EUA. Apesar da assinatura de alguns acordos comerciais importantes, indicadores econômicos-chave estão mostrando sinais de enfraquecimento.

Calendário de notícias para os EUA e a zona do euro:

Zona do Euro – PMI de Serviços da Alemanha (04:30 Brasil / 08:30 Portugal).
Zona do Euro – PMI Industrial da Alemanha (04:30 Brasil / 08:30 Portugal).
Zona do Euro – PMI de Serviços (05:00 Brasil / 09:00 Portugal).
Zona do Euro – PMI Industrial (05:00 Brasil / 09:00 Portugal).
Estados Unidos – Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego (09:30 Brasil / Portugal 13:30 Portugal).
Estados Unidos – PMI de Serviços (10:45 Brasil / 14:45 Portugal).
Estados Unidos – PMI Industrial (10:45 Brasil / 14:45 Portugal).
Estados Unidos – Vendas de Casas Usadas (11:00 Brasil / 15:00 Portugal ).

No dia 21 de agosto, o calendário econômico estará repleto de divulgações, cada uma com potencial para influenciar, ainda que de forma moderada, o sentimento dos traders. O noticiário poderá impactar o humor do mercado ao longo da quinta-feira.

Dicas de negociação e previsões para o EUR/USD:

As vendas do par foram possíveis em uma recuperação de 1,1695 no gráfico horário, com alvos em 1,1637–1,1645 e 1,1590. O primeiro alvo foi atingido. Hoje, é possível vender com um fechamento abaixo de 1,1637–1,1645. A compra pode ser considerada em uma recuperação de 1,1637–1,1645 no gráfico horário, com alvos em 1,1695 e 1,1789.

As grades de Fibonacci são formadas de 1,1789–1,1392 no gráfico horário e de 1,1214–1,0179 no gráfico de 4 horas.