Mercredi, l'EUR/USD a continué de se maintenir à l'horizontale. Même le faible mouvement observé la semaine dernière s'estompe progressivement. Au-dessus de la zone de résistance de 1.1637–1.1645, les haussiers conservent toujours le contrôle du marché. Un rebond aujourd'hui à partir de cette zone favoriserait l'euro et une certaine croissance vers le niveau de Fibonacci de 76,4% à 1.1695. Une deuxième clôture en deux jours sous les 1.1637–1.1645 favoriserait un certain renforcement du dollar vers le niveau de retracement de 50,0% à 1.1590.

La situation des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague haussière complétée n'a pas dépassé le sommet précédent, et la dernière vague baissière n'a pas cassé le creux précédent. Ainsi, à ce stade, la tendance peut toujours être considérée comme "haussière". Les dernières données du marché du travail et les attentes changeantes concernant la politique monétaire de la Fed continuent de soutenir les haussiers.

Mercredi, le contexte d'actualité était largement absent pendant la journée, et ce n’est que le soir que les États-Unis ont publié les minutes de la Fed. Normalement, ce rapport (publié deux semaines après la réunion elle-même) ne contient pas d’informations inconnues des traders. Cette fois, cependant, il y avait quelque chose de notable. En particulier, les traders ont pu voir dans le document que la plupart des membres du FOMC restent préoccupés par l'inflation croissante, qui s'accélère depuis le début de la guerre commerciale. Entre les deux risques (un marché du travail plus faible et une inflation plus élevée), les décideurs de la Fed privilégient l'inflation. Rappelons que ces dernières semaines, des divisions sont apparues au sein du FOMC, ce qui est très rare. Plusieurs responsables considèrent qu'une baisse des taux en septembre est nécessaire et ne laissent pas de côté la possibilité d'un assouplissement supplémentaire lors des réunions plus tard dans l'année. Le changement de sentiment au sein d'une partie du comité résulte de la faiblesse des données du marché du travail. Cependant, la majorité continue de privilégier la stabilité des prix. Jerome Powell tranchera ce "différend" vendredi à Jackson Hole.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est de nouveau orientée en faveur du dollar américain et s'est consolidée en dessous de 1.1680. Ce niveau a été franchi très souvent dernièrement, donc je ne recommande pas de l'utiliser comme point de référence. L'image sur le graphique horaire est beaucoup plus informative et claire. Aucune divergence émergente n'est actuellement observée sur aucun indicateur.

Rapport des engagements des traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de rapport, les traders professionnels ont clôturé 1,058 positions longues et 530 positions courtes. Le sentiment de la catégorie "Non-commercial" reste "haussier" grâce à Donald Trump et se renforce avec le temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est désormais de 246,000, comparé à 131,000 positions courtes. L'écart est presque doublé. De plus, notez le nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus, qui montrent une forte croissance des positions sur l’euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro continue d'augmenter, tandis que l'intérêt pour le dollar diminue.

Depuis 27 semaines consécutives, les grands acteurs réduisent les shorts et augmentent les longs. Les politiques de Donald Trump demeurent le facteur le plus significatif pour les traders, car elles peuvent causer de nombreux problèmes de nature structurelle et à long terme pour les États-Unis. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux importants, certains indicateurs économiques clés montrent un déclin.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :

Zone euro – PMI des services en Allemagne (07:30 UTC). Zone euro – PMI manufacturier en Allemagne (07:30 UTC). Zone euro – PMI des services (08:00 UTC). Zone euro – PMI manufacturier (08:00 UTC). États-Unis – Demandes initiales d'allocation chômage (12:30 UTC). États-Unis – PMI des services (13:45 UTC). États-Unis – PMI manufacturier (13:45 UTC). États-Unis – Ventes de logements existants (14:00 UTC).

Le 21 août, le calendrier économique est rempli de nombreuses publications, chacune d'entre elles pouvant influencer le sentiment des traders, bien que faiblement. Le contexte d'actualités peut affecter le sentiment du marché tout au long de la journée de jeudi.

Prévisions EUR/USD et conseils de trading :

Les ventes de la paire étaient possibles sur un rebond à partir de 1.1695 sur le graphique horaire avec des objectifs à 1.1637–1.1645 et 1.1590. Le premier objectif a été atteint. Aujourd'hui, il est possible de vendre sur une clôture en dessous de 1.1637–1.1645. L'achat peut être envisagé sur un rebond à partir de 1.1637–1.1645 sur le graphique horaire avec des objectifs à 1.1695 et 1.1789.

Des grilles de Fibonacci sont construites de 1.1789–1.1392 sur le graphique horaire et de 1.1214–1.0179 sur le graphique 4 heures.