Na quarta-feira, o par EUR/USD formou uma nova reversão em favor do dólar americano e consolidou abaixo da zona de 1,1789–1,1802. Assim, a queda pode continuar hoje em direção ao nível de 76,4% de Fibonacci, em 1,1695. Um recuo a partir desse nível favorecerá o euro e o crescimento em direção à zona de resistência de 1,1789–1,1802.

A situação das ondas no gráfico horário permanece simples e clara. A última onda de baixa completada não rompeu o fundo da onda anterior, e a última onda de alta não superou o topo anterior. Portanto, a tendência continua "altista" por enquanto. Os dados recentes do mercado de trabalho e a mudança de perspectiva da política monetária do Fed favorecem os traders compradores, embora os ursos ainda encontrem motivos para contra-atacar. Para que a tendência se torne "baixista", o par precisaria cair até a zona de suporte entre 1,1637 e 1,1645.

Na quarta-feira, o pano de fundo das notícias foi praticamente inexistente. Ainda assim, os ursos reinterpretaram o discurso de Jerome Powell na noite de terça-feira, concluindo que o presidente do FOMC poderia ter indicado uma postura ainda mais "dovish". Os traders pareciam esperar que o Fed priorizasse com mais intensidade a fraqueza do mercado de trabalho dos EUA, o que poderia levar a cortes em ritmo mais acelerado. No entanto, Powell ressaltou a importância do duplo mandato do regulador. A inflação continua sendo uma preocupação central para os membros do FOMC, limitando cortes de juros em magnitude superior a 0,25% por reunião.

Na minha avaliação, esse fator é insuficiente para sustentar a pressão dos ursos, e a queda do par ontem já precificou boa parte desse cenário. Ainda assim, hoje será divulgado o relatório final do PIB dos EUA para o segundo trimestre, que pode gerar novos ataques dos vendedores. Vale lembrar que a segunda estimativa foi elevada para 3,3% t/t, e a estimativa final pode ser ainda maior. A economia americana segue se expandindo, embora muitos economistas permaneçam céticos.

No gráfico de 4 horas, o par consolidou acima do corredor horizontal, permitindo que os traders esperassem um crescimento adicional. Um recuo a partir do nível de 161,8% de Fibonacci, em 1,1854, favoreceu o dólar americano e levou a uma certa queda em direção a 1,1680. Um recuo a partir de 1,1680 permitiria aos traders contar com um crescimento renovado. Atualmente, não são observadas divergências iminentes em nenhum dos indicadores.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Durante a última semana de divulgação, os traders profissionais fecharam 4.788 posições compradas e abriram 3.130 posições vendidas. O sentimento do grupo "Não-Comercial" permanece "altista", impulsionado por Donald Trump, e continua se fortalecendo com o tempo. O número total de posições compradas mantidas pelos especuladores agora é de 253.000, em comparação com 135.000 posições vendidas, praticamente o dobro de diferença. Além disso, vale destacar o número de células verdes na tabela acima, que refletem uma forte construção de posições em euro. Na maioria dos casos, o interesse pelo euro continua crescendo, enquanto o interesse pelo dólar diminui.

Por 32 semanas consecutivas, os grandes players vêm reduzindo posições vendidas e aumentando posições compradas. As políticas de Donald Trump seguem sendo o fator mais relevante para os traders, uma vez que podem gerar impactos estruturais e de longo prazo nos Estados Unidos. Apesar da assinatura de vários acordos comerciais importantes, muitos indicadores econômicos-chave apresentam queda.

Calendário de notícias para os EUA e a Zona do Euro:

Zona do Euro – Índice de Confiança do Consumidor da Alemanha (03h00 horário de Brasília - 07h00 Portugal)
EUA – Variação nas encomendas de bens duráveis (03h00 horário de Brasília - 07h00 Portugal)
EUA – Variação do PIB do 2º trimestre (09h30 horário de Brasília - 13h30 Portugal)
EUA – Variação nos pedidos iniciais de seguro-desemprego (09h30 horário de Brasília - 13h30 Portugal)
EUA – Vendas de Casas Usadas (11h00 horário de Brasília - 15h00 Portugal)

Em 24 de setembro, o calendário econômico contém cinco eventos, dois dos quais podem ser considerados importantes. A influência do noticiário sobre o sentimento do mercado estará presente na quinta-feira, na segunda metade do dia.

Previsão e dicas de negociação para EUR/USD:

As vendas do par foram possíveis após o fechamento abaixo da zona de suporte de 1,1789–1,1802 no gráfico horário, com alvo em 1,1695. Hoje, essas operações podem ser mantidas abertas, com Stop Loss ajustado para o ponto de equilíbrio. Compras serão possíveis hoje em um recuo a partir de 1,1695 ou após o fechamento acima da zona de 1,1789–1,1802.

As grades de Fibonacci são formadas de 1,1789–1,1392 no gráfico horário e de 1,1214–1,0179 no gráfico de 4 horas.