Спрос на рисковые активы вчера вернулся, что привело к довольно сильному ослаблению американского доллара. Вполне возможно, что все это связано с выходным днем в США и отсутствием важной фундаментальной статистики, так что пока рано делать какие-либо выводы.

Очевидно, что европейская валюта получила кратковременную поддержку на фоне снижения активности на американском рынке. Трейдеры, лишенные ориентиров в виде макроэкономических данных из США, предпочли временно перевести активы в более стабильные, по их мнению, инструменты, что оказало поддержку евро. Вместе с тем структурные проблемы европейской экономики никуда не делись. Риск роста инфляции и геополитическая напряженность продолжают оказывать давление на еврозону. Следовательно, любые попытки укрепления европейской валюты, скорее всего, будут встречать сопротивление со стороны рыночных сил, ориентированных на долгосрочные перспективы.

Вчера английский Центробанк оставил ключевую ставку без изменений на отметке 4,25%, что оказало сильную поддержку фунту. При этом представители регулятора выразили обеспокоенность относительно ухудшения ситуации на британском рынке занятости и незначительного экономического подъема, учитывая усиливающуюся геополитическую нестабильность. Подобная ситуация создает прецедент для возможного понижения процентных ставок в августе текущего года.

Сегодня нас ждут цифры по индексу цен производителей Германии и объему кредитования частного сектора еврозоны. Второстепенной статистикой будут показатели по изменению агрегата М3 денежной массы еврозоны и экономический бюллетень от ЕЦБ. Но главный фокус внимания будет сосредоточен на индикаторе потребительской уверенности еврозоны. Снижение этого показателя может указывать на опасения домохозяйств относительно будущей экономической ситуации, что, в свою очередь, может привести к сокращению потребительских расходов, оказывая давление на экономический рост.

Объем кредитования частного сектора еврозоны также будет внимательно отслеживаться. Рост кредитования может свидетельствовать об оптимизме бизнеса и готовности инвестировать в расширение производства, что является позитивным сигналом для экономики. Однако слишком быстрый рост кредитования может привести к перегреву экономики и формированию пузырей на рынке активов.

Если данные совпадут с ожиданиями экономистов, то лучше действовать, опираясь на стратегию Mean Reversion. Если данные окажутся намного выше или ниже ожиданий экономистов, лучше всего использовать стратегию Momentum.

Стратегия Momentum (на пробой):

Для пары EURUSD
Покупки на прорыв уровня 1.1535 могут привести к росту евро в район 1.1579 и 1.1625;
Продажи на прорыв уровня 1.1515 могут привести к падению евро в район 1.1480 и 1.1440.

Для пары GBPUSD
Покупки на прорыв уровня 1.3505 могут привести к росту фунта в район 1.3533 и 1.3568;
Продажи на прорыв уровня 1.3475 могут привести к падению фунта в район 1.3447 и 1.3417.

Для пары USDJPY
Покупки на прорыв уровня 145.60 могут привести к росту доллара в район 145.90 и 146.30;
Продажи на прорыв уровня 145.25 могут привести к распродажам доллара в район 144.90 и 144.50.

Стратегия Mean Reversion (на возврат):

Для пары EURUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1539 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1501 на возврате на этот уровень.

Для пары GBPUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3506 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3470 на возврате на этот уровень.

Для пары AUDUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6505 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6473 на возврате на этот уровень.

Для пары USDCAD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3715 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3683 на возврате на этот уровень.