Рынки вновь лихорадит. Иена мечется на фоне политического провала коалиции Ишибы, который усилил неопределенность в Японии. Капитализация крипторынка превысила $4 трлн после принятия в США первого закона о стейблкоинах. Nvidia буксует с поставками H20 в Китай, рискуя уступить позиции локальным конкурентам. А Уолл-стрит затаила дыхание в ожидании отчетности от Alphabet и Tesla, от которой зависит дальнейшая динамика индексов. В этом материале – разбор всех ключевых тем и торговые ориентиры для трейдеров.

Иена на грани: политический провал Ишибы раскачал валютный рынок и открыл сезон волатильности

На валютном рынке вновь начинается буря, и в эпицентре – японская иена, чья судьба оказалась в заложниках у внутриполитических драм. На этот раз причиной послужило фиаско коалиции премьер-министра Сигэру Ишибы на выборах в верхнюю палату парламента: впервые с 1955 года правящая партия не контролирует ни одну из палат. Это событие не просто историческое – оно обострило политическую неопределенность и запустило цепную реакцию на финансовых рынках. Что будет с иеной, почему инвесторы нервничают и какие возможности это открывает для трейдеров – разбираемся ниже.

По итогам голосования Ишиба лишился парламентского большинства: коалиция ЛДП и Комейто получила лишь 47 мест, на три меньше необходимого минимума. И хотя премьер отмахнулся от вопросов о своей отставке сухим "да" в ответ на предложение остаться у власти, рынки не спешат делиться его оптимизмом.

Его амбициозные планы – от роста зарплат до ВВП в квадриллион иен – теперь оказываются под угрозой законодательного ступора. Верхняя палата, пусть и не назначает премьера, вполне способна блокировать важнейшие законы, как это уже было в 2008 году, когда парламент сорвал назначение главы Центробанка на фоне надвигающегося кризиса. Ишибе, видимо, стоит перечитать эту главу японской политической истории.

Мандатное крушение коалиции Ишибы – это не только статистика, но и сигнал массового недовольства. Избиратели недовольны инфляцией, падением уровня жизни и устали от политики "раздачи компенсаций". В результате – рост популярности популистов, налоговых минималистов и ярых противников иммиграции.

Конституционно-демократическая партия набрала 22 места, а Демократическая партия за народ – 17. И даже праворадикальная "Сансейто", до сих пор бывшая политическим анекдотом, вдруг рванула с одного до 14 мест. Такое избирательное землетрясение, безусловно, говорит о серьезной трансформации японской политики.

На этом фоне валютный рынок закономерно начал дергаться. В понедельник утром иена сначала поднялась на 0,7%, укрепившись до 147,79 за доллар. Однако позже пара USD/JPY вернулась к 148,48, демонстрируя, что эйфория длилась недолго.

Настроение инвесторов – как на американских горках: первая реакция – облегчение от того, что выборы не обернулись полноценным политическим обвалом, а правящая коалиция все же сохранила часть влияния.

Но следом пришло резкое похмелье: стало очевидно, что управление страной теперь превращается в минное поле. ЛДП утратила возможность в одиночку продвигать законы, а значит, каждая инициатива будет проходить через вязкие согласования или просто буксовать в парламенте.

На этом фоне под угрозой оказываются и внешнеполитические процессы – в первую очередь, торговые переговоры с США, срок которых истекает уже 1 августа. Если стороны не успеют договориться, Японии грозят 25%-ные тарифы на экспорт, что по оценке Bloomberg Economics, обойдется экономике почти в 0,9% ВВП.

Но и это еще не все: Вашингтон параллельно требует от Токио увеличения оборонных расходов. В результате складывается крайне неприятная для рынков картина – политически ослабленный премьер, расколотый парламент, нарастающее давление со стороны США и высокая вероятность фискальной стабильности.

Все это порождает чувство нестабильности, которая начинает просачиваться в курсы валют. Иена – как чувствительный барометр – первой попадает под удар.

Многие аналитики, несмотря на краткосрочные всплески спроса на "валюту-убежище", настроены скептически. Утрата коалицией парламентского контроля, перспектива тупика в переговорах с США, слабые экономические данные и рост доходностей облигаций по негативным причинам – все это закладывает фундамент для продолжения ослабления иены. Волатильность, по общему мнению, только начинается. Рынок уже начинает оценивать вероятность резких движений и вряд ли в пользу укрепления.

В такой ситуации трейдерам стоит действовать прагматично: любая попытка покупать иену с прицелом на защитные сценарии может оказаться преждевременной. Основной риск – это не конкретный уровень, а сам политический хаос, который способен обрушить доверие к японским активам.

Поэтому наиболее рациональной стратегией остается работа в сторону ослабления иены в паре с долларом. До тех пор, пока из Токио не начнут поступать внятные сигналы стабильности, рынок будет закладывать в цену худшие сценарии – а значит, продавать иену выглядит логичнее, чем надеяться на ее чудесное спасение.

Капитализация крипторынка превысила $4 трлн на фоне принятия закона о стейблкоинах

Криптовалютная индустрия на прошлой неделе достигла исторического рубежа: совокупная капитализация рынка впервые превысила $4 трлн. За этим ростом стоит не только оживление инвесторского интереса, но и важный политический поворот: в США впервые принят закон, регулирующий обращение стейблкоинов. Новый этап в развитии цифровых активов уже оказывает влияние на рынок и задает ориентиры на будущее. В этом материале – суть принятого закона, реакция инвесторов, прогнозы по биткоину и практические рекомендации для трейдеров в условиях стремительно меняющейся криптовалютной среды.

18 июля криптовалютный рынок получил мощный импульс: президент США Дональд Трамп подписал законопроект GENIUS Act – первый в истории страны нормативный акт, регулирующий выпуск и обращение стейблкоинов. Это событие стало ключевым для всей индустрии и немедленно отразилось на рыночной динамике: уже к концу недели совокупная капитализация крипторынка превысила $4 трлн, установив новый исторический максимум.

GENIUS Act устанавливает четкие правила для компаний, выпускающих стейблкоины, привязанные к доллару США. Закон требует полного обеспечения этих токенов ликвидными активами, обязывает эмитентов с капитализацией свыше $50 млрд проходить ежегодный аудит, а также запрещает начисление процентов держателям.

Кроме того, документ распространяется на иностранных участников и исключает возможность использования стейблкоинов в качестве инструментов накопления дохода. Вступление закона в силу ожидается через 120 дней после публикации соответствующих регуляторных норм.

Принятие GENIUS Act является важным этапом в институционализации криптовалютного рынка. Закон устраняет ключевую неопределенность в регулировании и задает четкие правила игры для эмитентов стейблкоинов, что многие аналитики расценивают как потенциальный драйвер дальнейшего роста криптоактивов. В частности, ожидается, что новая регуляторная база даст дополнительный импульс биткоину, который уже на прошлой неделе обновил исторический максимум, преодолев отметку в $120 000.

На фоне этого сдвига эксперты все чаще называют ориентир в $200 000 за BTC к концу года реалистичным сценарием, особенно с учетом роста институционального спроса и укрепления доверия со стороны корпоративных инвесторов. Законодательное признание цифровых активов как части финансовой инфраструктуры дает основания полагать, что криптовалюты окончательно переходят из разряда спекулятивных инструментов в устойчивый инвестиционный класс.

Для трейдеров эта ситуация открывает понятные и стратегически выверенные возможности. На фоне принятия закона о стейблкоинах и явного политического консенсуса в пользу развития криптоиндустрии, разумной тактикой выглядит удержание длинных позиций по биткоину. Агрессивным участникам рынка стоит рассмотреть наращивание позиций на коррекциях, ориентируясь на продолжение восходящего тренда. Учитывая масштаб изменений, текущие уровни могут оказаться далеко не пределом.

Главное – понимать, что текущая фаза крипторынка перестает быть игрой в спекулятивную рулетку. Это уже не эксперимент, а становление нового финансового уклада. А значит, те, кто успеет занять позицию до окончательного институционального штурма, могут оказаться в числе главных бенефициаров цифровой эры.

Главное — понимать, что текущая фаза крипторынка перестаёт быть игрой в спекулятивную рулетку. Это уже не эксперимент, а становление нового финансового уклада. А значит, те, кто успеет занять позицию до окончательного институционального штурма, могут оказаться в числе главных бенефициаров цифровой эры.

Воспользуйтесь всеми возможностями стремительно растущего крипторынка уже сейчас: откройте торговый счет в InstaTrade и скачайте наше мобильное приложение InstaTrade, чтобы всегда быть на шаг впереди других трейдеров!

Nvidia рискует потерять китайский рынок из-за срыва поставок H20

На прошлой неделе Nvidia наконец добилась одобрения на возобновление поставок чипов H20 в Китай. Казалось бы, все складывается в пользу компании. Но эйфория быстро сменилась холодной реальностью: запасы чипов на исходе, производственные мощности свернуты, а возобновление выпуска, по оценкам, растянется на месяцы. В этом материале – почему Nvidia вновь сталкивается с препятствиями на китайском направлении, как это отразится на ее позиции в регионе и какие шаги стоит рассмотреть трейдерам в текущих условиях.

После долгих переговоров и месяцев неопределенности Nvidia объявила о получении разрешения на экспорт своих чипов H20 в Китай – последних из числа тех, что еще допускаются к поставкам в рамках американских санкций. Однако за официальным оптимизмом скрывается куда более сложная реальность.

По информации прессы, компания уже уведомила китайских клиентов: запасы H20 почти исчерпаны, а производственные линии, ранее задействованные на Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), давно переключены на выпуск других заказов. Возврат к полноценному производству, по словам генерального директора Дженсена Хуана, может занять до девяти месяцев, что, по меркам высокотехнологичной гонки, почти вечность.

Ситуацию осложняет и политический контекст. Несмотря на заявление Nvidia о том, что лицензии на поставки будут выдаваться быстро, официального подтверждения из Вашингтона до сих пор нет. США сохраняют жесткий контроль над экспортом критически важных технологий, а недавнее потепление в диалоге с Пекином – с возобновлением поставок редкоземельных металлов и послаблениями по проектировочным материалам – выглядит скорее тактической паузой, чем сменой курса. На этом фоне технологические гиганты КНР – такие как Alibaba, Tencent, Baidu, ByteDance и DeepSeek – фактически остались без доступа к ключевому элементу своих ИИ-инициатив.

В попытке снизить градус напряжения Nvidia анонсировала разработку нового GPU под названием RTX Pro – продукта, который должен соответствовать американским экспортным требованиям. Но пока он существует лишь в планах, и, судя по всему, его появление не решит проблему здесь и сейчас. При этом сама компания не дает четких сроков восстановления H20 и, как утверждают источники, вообще не планирует запускать производство в ближайшее время.

Риски для Nvidia очевидны: при сохранении неопределенности она может не просто временно уступить китайский рынок, а надолго потерять позиции на нем. Спрос на ИИ-чипы в КНР продолжает расти, и если западные поставки останутся нестабильными, локальные игроки, включая Huawei, получат шанс укрепиться на домашнем рынке.

Для трейдеров текущая ситуация требует холодного расчета. В краткосрочной перспективе акции Nvidia находятся под давлением: неясность с поставками, рост конкуренции и политические риски ограничивают пространство для роста. Но в случае появления позитивных новостей – одобрения лицензий, запуска RTX Pro или восстановления логистики – бумаги могут быстро отыграть потери. Так что стратегия "выжидания с прицелом на отскок" здесь выглядит более оправданной, чем спешка.

Уолл-стрит на распутье: сезон отчетности решит судьбу индексов

Инвесторы затаили дыхание в ожидании главного драйвера сезона – корпоративной отчетности технологических гигантов. Уже в ближайшие дни свои квартальные результаты представят Alphabet и Tesla, а за ними – еще более сотни компаний из индекса S&P 500. От этих релизов зависит, продолжится ли восходящий тренд или рынок развернется в сторону коррекции. В этом материале – ключевые ожидания по прибыльности, риски для индексов, прогнозы по акциям Tesla и Alphabet и торговые рекомендации для трейдеров.

Фондовый рынок США вступает в критическую фазу. На прошлой неделе S&P 500 и Nasdaq снова обновили исторические максимумы, прибавив 0,59% и 1,51% соответственно. Но рекорды – вещь хрупкая. На этой неделе стартует ключевой этап сезона корпоративной отчетности, и именно он определит, продолжится ли восходящий тренд или рынок уйдет в коррекцию.

В фокусе – Alphabet и Tesla, которые первыми из технологических гигантов представят квартальные результаты. В общей сложности более сотни компаний из индекса S&P 500 раскроют отчеты, и на фоне высоких ожиданий любое отклонение от прогноза может привести к заметным колебаниям.

По оценкам FactSet, совокупный рост прибыли компаний из группы Magnificent Seven за второй квартал должен составить 14%, тогда как для остальных 493 компаний из S&P 500 – лишь 3,4%. В целом, ожидается, что прибыль по индексу вырастет на 4,8% в годовом выражении – самый скромный показатель с конца 2023 года. На фоне столь умеренных прогнозов рыночные настроения остаются осторожными, несмотря на оптимизм по итогам первого квартала, когда отчетность оказалась существенно лучше ожиданий.

Особое внимание инвесторов приковано к Tesla, которая после провального первого квартала – выручка тогда упала на 9%, а прибыль на акцию не дотянула до консенсуса почти на 29% – теперь должна доказать, что способна стабилизировать операционные показатели. Во втором квартале компания поставила 384 122 автомобиля – на 13,5% меньше, чем годом ранее. Аналитики прогнозируют выручку в $22,7 млрд и прибыль на акцию около $0,44, что по-прежнему ниже прошлогодних уровней. Инвесторы также не теряют из виду влияние внешних факторов: снижение глобального спроса на электромобили, растущую конкуренцию и репутационные риски, связанные с политической активностью Илона Маска.

Alphabet в свою очередь также не в идеальной позиции. Рынок требует убедительного ответа на главный вопрос: сможет ли Google сохранить лидерство в поиске в эпоху ChatGPT и ускоренной ИИ-гонки? Компания уже отчиталась о росте выручки до $90,2 млрд в первом квартале, с прибылью на акцию $2,81, превзойдя ожидания. Во втором квартале ожидается еще более сильный результат – $93,8 млрд дохода. Особое внимание будет приковано к динамике Google Cloud, показавшего рост на 28% в прошлом квартале, и к тому, насколько эффективно компания конкурирует с Amazon и Microsoft за долю в ИИ-инфраструктуре.

В стороне не остаются и другие участники отчетного марафона, среди них Verizon, Coca-Cola, Philip Morris, RTX, Texas Instruments и General Motors. На их фоне выступления главы ФРС Джерома Пауэлла и Мишель Боумен на банковской конференции во вторник могут добавить рынку дополнительной волатильности, особенно если риторика регулятора окажется жестче, чем ждет рынок. Не стоит забывать и о торговых рисках: министр торговли Говард Латник напомнил, что 1 августа – жесткий дедлайн по пошлинам, а президент Трамп рассматривает вариант введения новых сборов на товары из ЕС в размере 15–20%.

Главный вывод: текущее ралли на фондовых рынках поддерживается ожиданиями, и именно отчетность определит, станет ли оно устойчивым. Если Alphabet и Tesla оправдают прогнозы, индексы могут продолжить рост. Если же результаты разочаруют – откат будет быстрым и болезненным.

Трейдерам сейчас особенно важно отслеживать не только цифры по прибыли и выручке, но и оценки менеджмента на будущее. Именно комментарии о динамике спроса, марже и инвестициях в ИИ станут основными триггерами для движения акций. В такой среде краткосрочные торговые стратегии могут чередоваться с тактическими входами на откатах. Бумаги Alphabet интересны для удержания на сильных отчетах, Tesla – скорее для спекулятивной торговли на волатильности. Также стоит быть готовыми к быстрым реакциям на заявления ФРС.

Чтобы эффективно использовать рынок в моменте, откройте счет в InstaTrade и скачайте наше мобильное приложение – с ним вы сможете совершать сделки где угодно и когда угодно!