По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись падением. S&P 500 упал на 0,43%, а Nasdaq 100 снизился на 0,22%. Промышленный Dow Jones потерял 0,47%.

Доллар отыграл большую часть своих потерь после того, как глава Федеральной резервной системы Лиза Кук заявила, что не собирается уходить в отставку, несмотря на попытку президента Дональда Трампа отстранить ее от должности.

Курс доллара упал на 0,3%, а золото выросло на 0,6% после того, как Трамп принял решение об увольнении Кук после обвинений в подделке ипотечных документов. Доллар США сократил потери, а золото снизилось после заявления Кук о том, что она не уйдет в отставку. Азиатские индексы упали на 0,7%. Фьючерсы на фондовые индексы США и Европы также подверглись распродаже.

Казначейские облигации упали, сделав кривую доходности более крутой, поскольку решение Трампа вызвало вопросы о независимости центрального банка. Фьючерсы на французские облигации упали до минимума с марта на азиатских торгах на фоне политического кризиса в стране.

Рынок отреагировал нервно на отсутствие ясности в политической сфере, что отразилось в бегстве инвесторов от рисковых активов. Заявление Кук, вероятно, было воспринято как сигнал сохранения статус-кво, что не добавило уверенности в перспективах экономической политики. Инвесторы, жаждущие определённости и стабильности, предпочли перевести активы в более надёжные валюты, такие как доллар, который, хоть и демонстрировал ранее признаки слабости, смог восстановить часть позиций. Падение азиатских индексов, вероятно, отражает общее беспокойство по поводу мировых экономических перспектив и торговых отношений. Золото, традиционно считающееся тихой гаванью, снизилось, что несколько противоречит общей тенденции ухода от риска. Возможно, инвесторы ликвидировали позиции в золоте, чтобы высвободить денежные средства для покрытия убытков в других классах активов, или же восприняли заявление Кук как сигнал о возможной стабильности в будущем, полагая, что необходимость в защитных активах снизилась.

В любом случае Действия Трампа усиливают негативные настроения по отношению к американским активам после того, как его тарифная война и растущий дефицит бюджета возродили лозунг «Продавай Америку» в начале этого года, а Уолл-стрит поставила под сомнение исключительность США. Трейдеры ищут альтернативы доллару, мировой резервной валюте, и казначейским облигациям, и любое ощущение подрыва независимости ФРС может ускорить этот сдвиг.

Увольнение Кука усиливает опасения по поводу независимости ФРС, учитывая, что на это нет законных оснований. Если Трамп победит в этом вопросе, это означает, что у него потенциально могут быть четыре члена совета директоров, разделяющие его точку зрения. Пока неизвестно, будут ли эти члены совета директоров уважать независимость ФРС и придерживаться её двойного мандата.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6441. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6457. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6473, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6428. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6414 и откроет дорогу к $6403.