หุ้นทั่วโลกยังคงพุ่งสูงขึ้น

ตลาดหุ้นยังคงดีดตัวในทิศทางบวก โดยที่ญี่ปุ่นและไต้หวันทำสถิติสูงสุดใหม่ ส่วนหุ้น blue chip ของจีนก็แตะระดับสูงสุดในรอบสิบเดือน

ฤดูกาลผลประกอบการสนับสนุนยุโรปและ Wall Street

อนาคตของยุโรปเพิ่มขึ้นประมาณ 0.2 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งสอดคล้องกับกำไรในสัญญาของสหรัฐฯ ความรู้สึกของนักลงทุนเพิ่มขึ้นจากฤดูกาลรายงานที่แข็งแกร่ง ตามที่ Goldman รายงาน รายได้ต่อหุ้นใน S&P 500 เพิ่มขึ้น 11 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบปีต่อปี โดยมีบริษัท 58 เปอร์เซ็นต์เพิ่มการคาดการณ์ทั้งปีของตน

ยักษ์ใหญ่ค้าปลีกอยู่ในสปอตไลต์

สัปดาห์นี้จะเผยถึงแนวโน้มการใช้จ่ายของผู้บริโภคเมื่อ Home Depot, Target, Lowe's และ Walmart ประกาศผลประกอบการรายไตรมาสของตน

สปอตไลต์ที่ Jackson Hole

ไฮไลท์สำหรับผู้สนใจนโยบายการเงินคือการประชุมสัมมนาประจำปีของ Federal Reserve ที่ Jackson Hole ในวันศุกร์ Fed Chair Jerome Powell คาดว่าจะกล่าวสุนทรพจน์เกี่ยวกับทิศทางเศรษฐกิจและท่าทีทางการเงิน แม้ว่าจะไม่มีแผนสำหรับการตอบคำถามและคำตอบ

เหตุการณ์นี้ยังมี Christine Lagarde ประธานธนาคารกลางยุโรป และ Andrew Bailey ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ ในการสนทนากลุ่ม

อัตราดอกเบี้ยและความตึงเครียดในตลาดพันธบัตร

อนาคตราคายาปรับลงชี้ว่าสมัครทำงานให้กับอัตราที่กันในเดือนกันยายนมีประมาณร้อยละ 85 แนวโน้มที่เปลี่ยนไปทางที่ไม่น้อยกว่านี้จาก Powell อาจส่งผลหนักต่อพันธบัตรตลาด

ขณะที่ผลตอบแทนระยะสั้นยังคงสูงเนื่องจากความคาดหวังของ Fed นักลงทุนระยะยาวยังคงกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ การขาดดุลทางการเงิน และการเมืองที่แทรกแซงนโยบายการเงิน — ความกังวลที่กำลังทำให้โค้งผลตอบแทนสูงขึ้น

พันธบัตรยุโรปตอบสนองต่อค่าใช้จ่ายด้านการป้องกันที่เพิ่มขึ้น

ผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลยุโรปยังคงเพิ่มขึ้น โดยเป็นส่วนหนึ่งจากความคาดหวังว่ารัฐบาลจะต้องกู้ยืมเงินหนักขึ้นเพื่อการขยายงบประมาณการป้องกัน

เอเชียเปิดสัปดาห์ด้วยความระมัดระวังในเชิงบวก

ตลาดหุ้นในเอเชียทำกำไรเล็กน้อยในวันจันทร์ก่อนสัปดาห์ที่คาดว่าจะเป็นหัวใจสำคัญของนโยบายอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ทั้งนี้ ราคาน้ำมันลดลงเล็กน้อยเนื่องจากความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการผลิตของรัสเซียดูลดลง

สถิติสูงสุดในญี่ปุ่นและไต้หวัน

ความอยากเสี่ยงที่มากขึ้นทำให้ดัชนีหุ้นของญี่ปุ่นและไต้หวันทำสถิติสูงสุดใหม่ในขณะที่หุ้นลูกพัฒน์ของจีนก็พุ่งขึ้นถึงระดับสูงสุดในรอบสิบเดือน

คาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed

นักลงทุนมอบการคาดหวังประมาณ 85 เปอร์เซ็นต์ว่าหดคะแนนในที่ประชุมในวันที่ 17 กันยายนของ Federal Reserve โดยมีความสำคัญในการผ่อนปรนเพิ่มเติมซึ่งคาดว่าเกิดขึ้นภายในเดือนธันวาคม

ต้นทุนการกู้ยืมที่ถูกลงสนับสนุนหุ้น

การคาดการณ์ถึงต้นทุนการกู้ยืมทั่วโลกที่ลดลงเพื่อพยุงตลาดหุ้น นิยมของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.9 เปอร์เซ็นต์ ทำสถิติสูงสุดอีกครั้ง

การเคลื่อนไหวแบบผสมในเอเชีย

ดัชนี MSCI Asia-Pacific นอกญี่ปุ่นปรับลงหลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบสี่ปีเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา หุ้น blue chip ของจีนเพิ่มขึ้น 1 เปอร์เซ็นต์ ขยายกำไรรายไตรมาสเป็นเกือบ 8 เปอร์เซ็นต์

ฟิวเจอร์สยุโรปและสหรัฐฯ ขยายกำไร

ฟิวเจอร์สของยูโรโซนแสดงความแข็งแรงเล็กน้อยโดย EUROSTOXX 50 และ FTSE เพิ่มขึ้น 0.2 เปอร์เซ็นต์ และฟิวเจอร์สของ DAX เพิ่มขึ้น 0.1 เปอร์เซ็นต์ ตลาดสหรัฐฯ สะท้อนแนวโน้ม: ฟิวเจอร์ส S&P 500 ขึ้น 0.2 เปอร์เซ็นต์ ในขณะที่ฟิวเจอร์ส Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.3 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งใกล้เคียงกับอาณาบริเวณสถิติสูงสุด

ฤดูกาลผลประกอบการยกระดับความมั่นใจของตลาด

ความรู้สึกของนักลงทุนได้แรงขึ้นจากฤดูกาลผลประกอบการที่แข็งแกร่ง บริษัทต่างๆ ใน S&P 500 รายงานว่ามีการเพิ่มรายได้ต่อหุ้น 11 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบปีต่อปี โดย 58 เปอร์เซ็นต์ของบริษัทได้ยกระดับการคาดการณ์ประจำปีของพวกเขา

ยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีทำผลงานเกินคาด

ตามนักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs, รายได้บริษัทเทคโนโลยีใหญ่ยังคงโตโดดเด่น แม้ก่อน Nvidia จะเปิดเผยผล รายงานจากขนานของ Magnificent Seven คาดว่ามีการเพิ่มรายได้ต่อหุ้นโดย 26 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบปีต่อปี ในไตรมาสที่สอง ทำเกินการคาดการณ์ก่อนฤดูรายงานโดย 12 เปอร์เซ็นต์

สปอตไลต์ที่ความต้องการผู้บริโภค

สัปดาห์นี้จะเป็นกุญแจสำคัญในการพิจารณากำลังการใช้จ่ายในครอบครัว โดยที่มีรายงานรายได้ที่สำคัญจาก Home Depot, Target, Lowe's และ Walmart

ตลาดพันธบัตรภายใต้ความกดดัน

ความคาดหวังของการลดอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve ได้หยุดการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนของกระทรวงการคลังระยะสั้น ในขณะที่พันธบัตรระยะยาวยังคงภายใต้ความกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพและฐานการขาดดุลที่เพิ่มขึ้น รุ่นโค้งที่สูงขึ้นนี้เป็นการสร้างโค้งผลตอบแทนที่สูงที่สุดตั้งแต่ปี 2021

ตลาดตราสารหนี้ยุโรปก็กำลังเผชิญกับความท้าทายเช่นกัน การคาดการณ์ว่าสินเชื่อจะเพิ่มขึ้นเพื่อสนับสนุนงบประมาณการป้องกันได้ผลักดันผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวของเยอรมันให้ไปถึงระดับสูงสุดในรอบ 14 ปี

ดอลลาร์สหรัฐฯ ถูกกดดันจากการคาดหวังของ Fed

การคาดหวังที่หลวมของนโยบาย Fed ทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง ซึ่งลดลง 0.4 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับตะกร้าของสกุลเงินหลักเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ปิดที่ 97.851 ดอลลาร์ยังแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเยนที่ 147.46 ขณะที่ยูโรทรงตัวอยู่ในช่วงครึ่งแบบรอบ 1.1701 หลังจากการเพิ่ม 0.5 เปอร์เซ็นต์ในสัปดาห์ก่อนหน้า

ดอลลาร์ทำผลงานดีที่สุดเมื่อเทียบกับสกุลเงินนิวซีแลนด์ ท่ามกลางความคาดหวังว่าธนาคารสำรองนิวซีแลนด์จะลดอัตราดอกเบี้ยลงไปที่ 3 เปอร์เซ็นต์ในวันพุธที่จะถึงนี้

สินค้าโภคภัณฑ์แสดงสัญญาณหลากหลาย

ในสินค้าโภคภัณฑ์ ทองคำปรับอยู่ที่ 3343 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากขาดทุนรายสัปดาห์ 1.9 เปอร์เซ็นต์

ราคาน้ำมันเผชิญแรงกด ด้วยการที่ Donald Trump ถอยห่างจากการขู่ที่จะจำกัดการส่งออกของรัสเซียอย่างใหม่ Brent crude ลดลง 0.2 เปอร์เซ็นต์ไปอยู่ที่ 65.74 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ US crude บรรเทาลง 0.1 เปอร์เซ็นต์ไปอยู่ที่ 62.76 ดอลลาร์