อ่านรายละเอียดเพิ่มเติม
01.07.2025 10:15 AMการหยุดชะงักของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง—อย่างน้อยก็ตอนนี้ ในขณะที่อิหร่านและอิสราเอลฟื้นตัวจากพัฒนาครั้งล่าสุด—กำลังถูกมองจากผู้เข้าร่วมในตลาดว่าเป็นเหตุผลที่ดีในการซื้อสินทรัพย์เสี่ยง ซึ่งได้นำไปสู่การปิดบวกไม่เพียงแต่ในเดือนและไตรมาสนี้ในตลาดหุ้น โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา แต่ยังทำให้เกิดจุดสูงสุดใหม่อีกด้วย
เหตุผลแรกคือความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่กล่าวมาแล้ว ซึ่งตอนนี้ดูเหมือนว่าจะเข้าสู่ช่วงซบเซาและไม่กดดันต่อตลาดในภาพรวมและไม่คุกคามว่าจะขยายเป็นสงครามระดับโลกอีกต่อไป ส่วนเหตุผลที่สองคือโอกาสที่จีนและสหรัฐอาจหาทางประนอมในเรื่องการค้า ท่ามกลางสถานการณ์นี้ การสงบศึกทางการค้า 90 วันที่ประกาศไว้ก่อนใช้อาจสิ้นสุดลงด้วยข้อตกลง ซึ่งจะสนับสนุนความเชื่อมั่นของนักลงทุนกอย่างต่อเนื่อง
นอกจากนี้ ความเสื่อมถอยที่เห็นได้ชัดในตลาดแรงงาน—คาดว่าจะถูกยืนยันโดยข้อมูล ADP และรายงานจากกระทรวงแรงงานของสหรัฐในวันพฤหัสบดี—กำลังสร้างความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจจะลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้ หากมีการบรรลุข้อตกลงทางการค้าและเริ่มมีการคืนดีกับพันธมิตรการค้าหลักของวอชิงตัน จะช่วยให้ธนาคารกลางสามารถคาดการณ์แนวโน้มของเศรษฐกิจสหรัฐได้ชัดเจนขึ้น และทำการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินได้อย่างรอบคอบยิ่งขึ้น
ความคาดหวังเชิงบวกเหล่านี้มีส่วนช่วยให้ผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลลดลงและดึงดูดความสนใจในการถือครองหุ้นมากขึ้น อีกหนึ่งพัฒนาการที่ช่วยสนับสนุนการขึ้นของตลาดเมื่อวานนี้ ในวันสุดท้ายของเดือนมิถุนายน คือการตัดสินใจของแคนาดาที่จะยกเลิกภาษีบริการดิจิทัลที่เคยเสนอก่อนหน้านี้ เพื่อบรรเทาความตึงเครียดทางการค้ากับสหรัฐอเมริกา
มีการสังเกตเห็นการปรับฐานเล็กน้อยในฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐ แต่การลดลงอย่างมากไม่น่าจะเกิดขึ้น ส่วนใหญ่แนวโน้มน่าจะขยับขึ้นต่อไปเมื่อตลาดได้ปรับตัวและได้รับแรงกระตุ้นใหม่จากข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนแอ สถานการณ์แรงงานที่เสื่อมถอยอาจบังคับให้เฟดพิจารณากลับมาลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง
ผมเชื่อว่าดัชนีหุ้นจะขยับขึ้นต่อไปและอาจเติบโตได้มากขึ้นในกรณีที่ข้อมูลตลาดแรงงานอ่อนแอ ดอลลาร์สหรัฐอาจยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของปีในฤดูใบไม้ร่วง—โดยเฉพาะหลังจากที่ความขัดแย้งทางการค้าระหว่างวอชิงตันและปักกิ่งอาจจะได้รับการแก้ไข
การเพิ่มขึ้นของราคาทองคำอาจถูกจำกัด ด้วยสองปัจจัยสนับสนุน: ความตึงเครียดทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นและการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ
คู่เงินได้ตกลงต่ำกว่าระดับการสนับสนุนที่ 143.50 ซึ่งเพิ่มแรงกดดันทางการเงินลงต่ำและอาจนำไปสู่การตกลงต่อไปสู่ระดับ 142.50 ท่ามกลางความอ่อนแอของดอลลาร์ ระดับ 143.23 อาจเป็นจุดเริ่มต้นในการขายคู่นี้
ราคาทองคำกำลังรีบาวด์จากจุดต่ำสุดในพื้นที่ที่ 3247.20 และอาจปรับขึ้นไปถึง 3348.25 ก่อนที่จะกลับตัวและลดลงอีกครั้งท่ามกลางความเชื่อมั่นในตลาดตามที่กล่าวไว้ข้างต้น ผมเชื่อว่าควรขายทองคำเมื่อมีการดีดกลับ โดยมีเป้าหมายที่อาจอยู่ใกล้ระดับ 3295.00 ระดับ 3343.96 อาจเป็นจุดขาย
