ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ได้อยู่ในช่วงปรับฐานต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สอง ท่ามกลางสัญญาณที่ขัดแย้งกันซึ่งยังคงกำหนดทิศทางของการเคลื่อนไหวของหุ้นในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน อะไรคือสิ่งที่อยู่เบื้องหลังแนวโน้มนี้?

หลังจากการฟื้นตัวที่แข็งแรงซึ่งเริ่มต้นในปลายเดือนเมษายน ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ได้ใช้เวลาสองสัปดาห์แรกของเดือนกรกฎาคมเพื่อปรับฐานใกล้กับจุดสูงสุดตลอดกาล โดยยังอยู่ภายใต้อิทธิพลของปัจจัยที่ขัดแย้งกัน ลองมาตรวจสอบสิ่งเหล่านี้และพยายามที่จะเข้าใจว่าจะคาดหวังอะไรในระยะสั้น

มีสองปัจจัยสำคัญที่ชัดเจนที่มีอิทธิพลอย่างมากต่อการเคลื่อนไหวของตลาดการเงินโลกทุกส่วน โดยเฉพาะตลาดทุนสหรัฐฯ

ประการแรกคือ นโยบายภายในประเทศและต่างประเทศของ Donald Trump ที่ไม่ชัดเจนและเชื่องช้า ซึ่งถูกสร้างขึ้นจากหลักการทางการเมืองหลัก: ความไม่แน่นอน ดูเหมือนว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ จะดิ้นรนในการใช้กลยุทธ์ของเขาอย่างเต็มที่ในการใช้วิธีการที่แข็งกร้าวในการกดดันคู่ค้ารายใหญ่ให้ทำสัมปทานที่สำคัญ ในขณะนี้ ข้อตกลงการค้าที่เล็กกว่าไม่เพียงพอในการจัดการสมดุลการค้าหรือการลดหนี้สาธารณะขนาดใหญ่ การสังเกตสถานการณ์ปัจจุบัน อาจสรุปได้ว่าสภาพนี้อาจจะคงอยู่ตลอดการเป็นประธานาธิบดีของ Trump

ปัจจัยที่สองคือความไม่ชัดเจนของแนวโน้มการกลับมาลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ให้ระลึกว่าตัวเลขเงินเฟ้อของผู้บริโภคในสหรัฐฯ — เกณฑ์สำคัญของธนาคารกลางในการกำหนดอัตราดอกเบี้ย — ได้เพิ่มสูงขึ้น มากว่าระดับเป้าหมายที่ 2% ภายใต้กรอบนโยบายปัจจุบัน ธนาคารกลางเป็นไปได้ยากที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในบริบทนี้ สิ่งนี้ก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านลบที่สำคัญเคียงข้างแผน "Make America Great Again" ของ Trump

นอกจากนี้ กำลังเกิดการเผชิญหน้าแบบเปิดเผยระหว่าง Trump และ Jerome Powell ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ประธานาธิบดีได้เรียกร้องให้มีการลดอัตราดอกเบี้ยไปที่ 1% หรือแม้แต่ศูนย์ แต่ธนาคารกลางที่นำโดย Powell ยังคงปฏิเสธความเป็นไปได้นี้ด้วยเหตุผลที่ได้รับการสนับสนุน มันไม่ชัดเจนว่าใครจะเป็นผู้ที่ได้ชัยชนะในการเผชิญหน้าครั้งนี้ แต่ขณะนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในสภาพปรับฐาน ในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่ง ความคาดหวังสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยถูกเลื่อนออกไปให้ใกล้กับสิ้นปีมากขึ้น และถ้าหากเงินเฟ้อยังคงสูงขึ้น ค่าใช้จ่ายการกู้ยืมอาจจะไม่ได้ลดลงเลยในปี 2025

คาดหวังอะไรในตลาดวันนี้?

ประโยชน์หลักจากปัจจัยที่กล่าวมาข้างต้นคือ ดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ยังคงแข็งค่าขึ้นในตลาด Forex โดยดัชนีดอลลาร์ใกล้กับระดับ 99.00 หากแนวโน้มนี้ยังคงอยู่ ดัชนีอาจจะถึง 100.00 ภายในสิ้นเดือน

ในบริบทนี้ เราอาจได้เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างจำกัดของดัชนีหุ้นสหรัฐฯ พร้อมกับการลดลงเล็กน้อยของราคาทองคำ เช่นเดียวกับดัชนีหุ้น โลหะสีเหลืองคาดว่าจะยังคงอยู่ในช่วงจำกัดสำหรับช่วงเวลานี้

โดยรวมแล้ว ภาพรวมของตลาดสามารถอธิบายได้ว่าเป็นบวกในระดับปานกลาง

การพยากรณ์ประจำวัน:

#SPX

สัญญา CFD ของ S&P 500 futures กำลังซื้อขายอยู่ในกรอบแนวราบเนื่องจากปัจจัยขัดแย้งที่กล่าวถึงด้านบน ความมั่นใจในตลาดในระดับปานกลางที่ต่อเนื่องอาจผลักดันดัชนีขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ที่ 6,315.00 ระดับ 6,276.06 อาจเป็นจุดเข้าซื้อสำหรับตำแหน่ง Long ได้

#NDX

สัญญา CFD ของ NASDAQ 100 futures ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นแม้ว่าจะมีปัจจัยอุปสรรคที่ส่งผลกระทบอยู่ก็ตาม มีแนวโน้มที่จะกลับขึ้นไปตามแนวโน้มนี้สู่ระดับ 23,128.70 จุดเข้าซื้อสำหรับตำแหน่ง Long อาจอยู่ที่ 22,992.80