เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ตลาดประสบกับเหตุการณ์ช็อกจริงๆ—สาเหตุเกิดจากหนึ่งด้านคือการกระทำของ Donald Trump และอีกด้านคือข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนแออย่างมาก—นักลงทุนตอบสนองอย่างแม่นยำเมื่อต้นสัปดาห์จันทร์.

ในช่วงปลายสัปดาห์ที่แล้ว สามเหตุการณ์สำคัญเชิงลบครองภาพรวมไว้: การดำเนินนโยบายภาษีของ Trump ต่อตลาดการค้า การเผยแพร่ข้อมูลตลาดแรงงานเชิงลบ และพฤติกรรมที่ไม่คงเส้นคงวาของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่จบลงด้วยการไล่ออกโดยไม่คาดคิดของ Erica McEntarfer กรรมาธิการสำนักงานสถิติแรงงาน ในตอนแรกนักลงทุนตอบสนองในเชิงลบ แต่มาถึงวันจันทร์ บรรยากาศกลับพลิกกลับจากนิยามลบเป็นบวก.

อะไรคือสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงบรรยากาศอย่างรวดเร็วเช่นนี้?

เป็นหลักมาจากความคาดหวังที่เปลี่ยนไปเกี่ยวกับการกระทำในอนาคตของ Federal Reserve เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ในบทความก่อนหน้านี้ของฉัน ฉันได้แสดงความคิดเห็นว่าการเสื่อมสภาพทั่วไปในเศรษฐกิจสหรัฐฯ—โดยเฉพาะตลาดแรงงาน—อาจบีบให้ Federal Reserve ดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างฉุกเฉิน 0.25% ณ การประชุมเดือนกันยายน ถึงแม้ประธาน Jerome Powell จะมีท่าทีแข็งแกร่งที่จะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยจนกว่าเงินเฟ้อจะลดลงถึงเป้าหมาย 2% นอกจากนี้ จำนวนการคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีอาจเพิ่มจากที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ว่าเป็นสองครั้ง ไปเป็นสามหรือแม้กระทั่งสี่ครั้ง.

แต่นั่นยังไม่ทั้งหมด ในอดีต Fed เคยดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยฉุกเฉิน 0.50% ดังนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจและงานของเดือนสิงหาคมยังคงไม่ดีเท่าที่คาดการณ์ การกระทำดังกล่าวอาจอยู่บนโต๊ะสนทนา และดูเหมือนว่านักลงทุนหลายคนกำลังเริ่มเอนไปทางสถานการณ์นี้—การลดอัตราดอกเบี้ยแบบชัดเจนในวันที่ 17 กันยายน.

เราคาดหวังอะไรในตลาดได้บ้าง?

ฉันเชื่อว่าถ้าข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงอ่อนแอกว่าคาดการณ์ หลักการ "ยิ่งแย่ยิ่งดี" จะถูกนำไปใช้เต็มที่ นักลงทุนจะอาจเริ่มคาดหมายถึงความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ยครึ่งจุดที่ก้าวร้าวมากขึ้นในเดือนกันยายน ในสถานการณ์นี้ เราคาดว่าความต้องการในหุ้นของบริษัทจะต่อเนื่อง ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก ถึงแม้ว่าการลดลงอย่างมากจะไม่น่าจะเกิดขึ้นเนื่องจากประเด็นปัญหาที่มีอยู่ รวมถึงที่เชื่อมโยงกับนโยบายภาษีของ Trump.

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีน่าจะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน เนื่องจากการลงทุนในตราสารทุนกลายเป็นสิ่งที่น่าสนใจมากขึ้น ราคาทองคำก็คงไม่น่าจะขยับขึ้นด้วย—ด้านหนึ่งเนื่องจากความเสถียรภาพโดยรวมของค่าเงินดอลลาร์ และด้วยความชัดเจนในระดับหนึ่งในความสัมพันธ์การค้าของสหรัฐฯ กับส่วนที่เหลือของโลก.

การคาดการณ์ประจำวัน:

บิตคอยน์

เหรียญกำลังแสดงให้เห็นถึงการกลับตัวในพื้นที่ใกล้เคียง เนื่องจากมีการเปลี่ยนแปลงในความสนใจของนักลงทุนไปสู่การซื้อหุ้น ที่ได้รับแรงหนุนจากคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ในบริบทนี้ คลิปโตเคอร์เรนซีอาจรักษาทิศทางการลดลงไปถึงระดับ 111,600.00 ระดับที่อาจขายได้คือประมาณ 113,832.62

ทองคำ

ทองคำก็มีทิศทางลงเช่นกันเนื่องจากดอลลาร์เริ่มมีเสถียรภาพและความตึงเครียดในตลาดลดลง หากแนวโน้มนี้ยังคงมีอยู่ ราคามีแนวโน้มอาจตกไปถึงระดับ 3,283.20 ระดับที่อาจขายได้คือประมาณ 3,363.00