ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงไม่เคลื่อนไหวต่อการคาดการณ์ที่ตลาดเชื่อว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยหลังจากการประชุม FOMC วันที่ 17 กันยายน ในเวลาเดียวกัน ราคาทองคำพุ่งขึ้นถึงระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาล เกิดอะไรขึ้นและนักลงทุนควรคาดหวังสิ่งใด?

เริ่มด้วยตลาดหุ้น โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา ในสองวันแรกของเดือนกันยายน เราเห็นการเคลื่อนไหวในเชิงลบเนื่องจากความกังวลที่ว่าการเมืองภาษีของโดนัลด์ ทรัมป์ไม่ได้บรรลุผลตามที่ตั้งใจไว้ ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับจีนและอินเดีย ซึ่งเมินคำขู่ของประธานาธิบดีสหรัฐที่จะขึ้นภาษีนำเข้า ผู้เข้าร่วมตลาดเริ่มเห็นว่าประเทศเหล่านี้เป็นความท้าทายทางเศรษฐกิจสำคัญสำหรับสหรัฐ ซึ่งอาจบั่นทอนโครงสร้างทั้งหมดของนโยบายภาษีปัจจุบันที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อ "ปล้น" ประเทศที่ยอมจำนนต่ออเมริกา อย่างแท้จริงเพื่อเสริมสร้างความเหนือกว่าของวอชิงตันในระดับโลก

นอกจากนี้ ความเชิงลบเกิดขึ้นกับคดีต่อต้านการผูกขาดกับ Google และ Alphabet ซึ่งกดดันความกระหายของนักลงทุนในหุ้นอย่างมาก อย่างไรก็ตาม คำตัดสินของศาลทำให้คนคาดไม่ถึง มันไม่ได้บังคับให้บริษัทขาย Chrome browser แต่ออกข้อกำหนดอื่น ๆ ที่ยังคงอาจทำให้ตำแหน่งของยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีอ่อนแอในอนาคต ตลาดได้นำข่าวนี้มาตอบสนองด้วยราคาหุ้นของบริษัทพุ่งขึ้นสูงถึง 7% หลังจากตลาดปิด

ด้วยคลื่นของความเชียร์นี้ ฟิวเจอร์สของ S&P 500 และ NASDAQ 100 เริ่มเพิ่มขึ้นซึ่งช่วยปรับปรุงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในยุโรป

ในบริบทนี้ เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงถือว่าแข็งคงต่อกับสกุลเงินหลัก ดัชนี ICE จับอยู่ในช่วงที่ค่อนข้างแคบที่ 97.50–98.65 มาตลอดเดือนนี้

อะไรเป็นพลังให้มัน? โดยเฉพาะเมื่อความน่าจะเป็นที่เฟดจะตัดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปสูง

อาจสังเกตได้ว่าความอ่อนแอของเศรษฐกิจซึ่งสกุลเงินของพวกเขาผูกติดกับดอลลาร์กำลังมีส่วนทำให้ดอลลาร์ดู "แข็งแรง" เหตุการณ์ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าทรัมป์สามารถบังคับให้ประเทศต่าง ๆ ภายในบล็อกเศรษฐกิจตะวันตก รวมถึงญี่ปุ่น ทำสัมปทานทางเศรษฐกิจที่สำคัญกับสหรัฐได้อย่างไร สัมปทานเหล่านี้รวมถึงภาษีศุลกากรและความผูกพันที่จะลงทุนทรัพยากรการเงินยิ่งใหญ่ในเศรษฐกิจอเมริกา

แล้วทองคำล่ะ?

โลหะเหลืองกำลังเพิ่มมูลค่าเพราะในฝั่งหนึ่งได้รับการสนับสนุนจากการคาดการณ์ลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด และในอีกฝั่งหนึ่งจากความวิตกที่เพิ่มขึ้นในตะวันตกเกี่ยวกับพันธมิตรทางเศรษฐกิจและการเมืองของรัสเซีย จีน และอินเดีย ความวิตกเหล่านี้ถือว่ามีความเสี่ยงของความขัดแย้งใหม่ระดับโลก สนับสนุนสถานะของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

เราคาดหวังอะไรจากตลาดในวันนี้?

ผมเชื่อว่าความแข็งแรงของดอลลาร์จะถูกจำกัด รายงานตลาดแรงงานที่คาดว่าจะอ่อนแอจาก ADP และกระทรวงแรงงานสหรัฐจะกดดันมัน ทองคำอาจหยุดเครื่อง และหุ้นอาจเพิ่มขึ้นอันเนื่องจากข่าวเกี่ยวกับ Google และ Alphabet

มองภาพตลาดโดยรวม ผมมองว่ามันเป็นบวกเล็กน้อย

การคาดการณ์ของวัน:

EUR/USD

คู่เงินนี้กำลังซื้อขายอยู่ในกรอบระหว่าง 1.1580–1.1735 มีแนวโน้มที่จะลดลงในช่วงสั้น ๆ และจากนั้นท่ามกลางข่าวตลาดแรงงานสหรัฐอ่อนตัว อาจจะกลับทิศทางขึ้นไปที่ 1.1735 ระดับ 1.1590 อาจเป็นระดับที่น่าสนใจสำหรับการซื้อ

USD/JPY

คู่เงินนี้อยู่ในแนวโน้มข้าง และอาจจะกลับทิศทางลงไปที่ 147.00 ระดับ 148.62 อาจเป็นระดับที่น่าสนใจสำหรับการขาย