หลังจากตลาดมุ่งประเด็นไปที่เรื่องอื้อฉาวเกี่ยวกับ L. Cook ซึ่งเป็นหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Fed และตอบสนองต่อการที่ประเด็นสงครามการค้าลดลง ตอนนี้ความสนใจหันไปที่การเปิดเผยข้อมูลตลาดแรงงานที่สำคัญของสหรัฐอเมริกา ตัวเลขเหล่านี้มีศักยภาพในการปรับทบทวนบทสนทนาเกี่ยวกับความจำเป็นสำหรับ Fed ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเต็มที่

เรามาเริ่มกันที่รายงานโอกาสงาน JOLTS สำหรับเดือนกรกฎาคม ข้อมูลเผยให้เห็นการลดลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับความคาดหวัง (7.181 ล้านเมื่อเทียบกับการคาดการณ์ 7.380 ล้าน) และตัวเลขก่อนหน้านี้ซึ่งถูกปรับปรุงลงเป็น 7.357 ล้าน

ตัวเลขเหล่านี้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าในเดือนกรกฎาคม ตลาดแรงงานสหรัฐเริ่มชะลอตัวในทุกด้าน ซึ่งเป็นแนวโน้มที่ได้รับสัญญาณแล้วจากการปล่อยข้อมูลก่อนหน้านี้จาก ADP และกระทรวงแรงงาน ตอนนี้ตลาดกำลังสนใจกับรายงานการจ้างงาน ADP ในภาคเอกชนของวันนี้ ตามความคาดหวัง เศรษฐกิจสหรัฐถูกคาดว่าเพิ่มงานภาคเอกชน 73,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคมเมื่อเทียบกับ 104,000 เดือนก่อนหน้า หากข้อมูลจริงออกมาตามคาดหมายหรือน้อยกว่าหรือเพียงเล็กน้อยแต่ต่ำกว่า 100,000 มันจะเป็นการยืนยันที่แข็งแกร่งว่าตลาดแรงงานกำลังเย็นตัวลง ดังนั้น ข่าวร้ายนี้จะถูกตีความว่าเป็นข่าวดี เพราะจะเปิดทางไปสู่การลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ลง 0.25% ในการประชุมวันที่ 17 กันยายน

ในขณะที่รายงาน ADP ไม่ครอบคลุมทั้งหมดและไม่ได้จับภาพสมบูรณ์ของภาพรวมแรงงานสหรัฐ แต่ยังสามารถกระตุ้นความต้องการหุ้นที่เพิ่มขึ้นในการรอคอยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรอย่างเป็นทางการจากกระทรวงแรงงานในวันศุกร์

ตลาดจะตอบสนองอย่างไรต่อข้อมูลแรงงานสหรัฐที่อ่อนแอ?

ตามที่เคยระบุมาก่อนแล้ว ความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed เป็นประเด็นสำคัญสำหรับตลาด เป็นคำถามสำคัญที่สามารถเปลี่ยนแปลงภาพรวมที่กว้างขึ้น การลดอัตราดอกเบี้ยจะทำให้ผลตอบแทนจากเงินฝากและพันธบัตรลดลง เป็นตัวกระตุ้นความอ่อนแอของดอลลาร์ในตลาด Forex อย่างไรก็ตาม ดังที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ การลดลงของดอลลาร์อาจจะถูกจำกัด เพราะหลาย ๆ สกุลเงินในกลุ่มดอลลาร์ยังเผชิญกับปัญหาทางเศรษฐกิจที่หนักหน่วง เช่นเดียวกับเศรษฐกิจตะวันตกอย่างเช่น สหราชอาณาจักร สหภาพยุโรป ออสเตรเลีย และตลาดที่คล้ายคลึงกัน

ดอลลาร์ที่อ่อนค่าอาจสนับสนุนราคาทองคำ แต่ผลรวมอาจจะมีนัยสำคัญเพียงเล็กน้อย เพราะการผ่อนปรนของ Fed ได้ถูกคาดการณ์ไว้อย่างมากแล้ว และมีความคาดหวังน้อยเกี่ยวกับการลดลงของความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่น สถานการณ์ยูเครนที่ผ่อนคลายที่จะกระตุ้นความต้องการทองคำขึ้นใหม่

ตลาดคริปโทเคอร์เรนซี โดยเฉพาะสินทรัพย์ที่คู่กับดอลลาร์ อาจได้รับการสนับสนุนในระยะสั้นจากการลดอัตราดอกเบี้ย แต่มักจะไม่มีผลที่ยาวนาน เพราะสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทน เช่น หุ้นที่จ่ายเงินปันผล ยังคงมีความน่าสนใจมากกว่าในสถานการณ์นี้

การประเมินสภาพแวดล้อมตลาดโดยรวมถือว่าดีอย่างพอประมาณ

การคาดการณ์สำหรับวันนี้:

#USDX

ดัชนีดอลลาร์ยังคงอยู่ในช่วงกว้างระหว่าง 97.60–98.65 เนื่องจากรอรายงานข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ หากรายงาน ADP และกระทรวงแรงงานออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ดัชนีอาจร่วงลงสู่ระดับ 97.60 โดยเครื่องหมายที่ 98.12 อาจเป็นระดับที่ใช้สำหรับการขายที่เป็นไปได้

AUD/USD

คู่นี้ยังคงซื้อขายในแนวด้านข้าง แต่อาจหันขึ้นสูงกว่าและตั้งเป้าไปที่ 0.6560 โดยได้รับการสนับสนุนจากรายงาน ADP โดยระดับ 0.6527 อาจเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีสำหรับการซื้อ