อ่านรายละเอียดเพิ่มเติม
31.08.2026 09:43 AM
คู่สกุลเงิน EUR/USD ปรับตัวลงค่อนข้างแรงในวันศุกร์ที่ผ่านมา ซึ่งเราได้อธิบายเหตุผลไว้แล้วในบทความเชิงปัจจัยพื้นฐาน กล่าวอย่างสั้น ๆ เหตุการณ์ที่เป็นกลางอย่างสิ้นเชิง หรือแม้กระทั่งเป็นลบต่อดอลลาร์ กลับถูกรตีความโดยตลาดว่าเป็นปัจจัยบวกต่อดอลลาร์ จากสถานการณ์ที่เห็นอยู่ ในเดือนสิงหาคม 2026 รายงาน Nonfarm Payrolls รายปีที่ออกมาในเชิงลบสามารถถูกมองว่าเป็นบวกได้ หากตัวเลขไม่เลวร้ายจนเกินไป เทรดเดอร์เริ่มชินกับข้อเท็จจริงที่ว่า ตลาดแรงงานสหรัฐอ่อนแอมากจนการสูญเสียตำแหน่งงาน 79,000 ตำแหน่งยังถูกมองว่าเป็นเรื่องดี เพราะมันอาจแย่กว่านี้ได้อีก
ควรสังเกตว่า สัปดาห์นี้จะมีการประกาศรายงาน Nonfarm เดือนสิงหาคมฉบับใหม่ พร้อมกับชุดข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับดัชนีภาคธุรกิจ อัตราการว่างงาน และเงินเฟ้อ สิ่งที่จำเป็นต้องเริ่มจากคือเงินเฟ้อ เพราะในตอนนี้เป็นปัจจัยที่ธนาคารกลางยุโรปให้ความสำคัญสูงสุดในการกำหนดนโยบายการเงิน วันจันทร์จะมีการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภคของเยอรมนี และวันอังคารจะเป็นของสหภาพยุโรป ในทั้งสองกรณีคาดว่าเงินเฟ้อจะเร่งตัวขึ้น ดังนั้นมุมมองของ ECB อาจมีความ “hawkish” มากขึ้นอย่างชัดเจน ก่อนการประชุมเดือนกันยายน ซึ่งถือเป็นข่าวดีอย่างยิ่งสำหรับสกุลเงินยุโรป เพราะต่างจาก Federal Reserve ตรงที่ ECB ยังสามารถปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้อีกเป็นครั้งที่สอง
ในมุมมองด้านเทคนิค คู่เงินได้เข้าสู่แนวโน้มขาลงรอบใหม่หลังจากทะลุเส้นแนวโน้มขาขึ้น รวมถึงเส้น Senkou Span B และเส้น Kijun-sen ซึ่งมองเห็นได้อย่างชัดเจนบนกราฟรายชั่วโมง ดังนั้นคู่เงินอาจยังคงปรับตัวลงต่อได้ในระยะอันใกล้ สัปดาห์นี้จะมีการประกาศข้อมูลสำคัญจำนวนมากทั้งในสหรัฐและยูโรโซน ทำให้คู่เงินอาจเปลี่ยนทิศทางหลายครั้ง
บนกรอบเวลา 5 นาที มีสัญญาณขายเกิดขึ้นสามครั้งในวันศุกร์ สองสัญญาณแรกเป็นการดีดตัวลงจากโซน 1.1657-1.1665 ซึ่งช่วยยืนยันซึ่งกันและกัน และเปิดโอกาสให้เทรดเดอร์เปิดสถานะขายได้ ระหว่างช่วงการซื้อขายฝั่งอเมริกา เส้น Senkou Span B ยังถูกทะลุลงอีกด้วย ทำให้เทรดเดอร์สามารถถือตำแหน่งขายต่อไปจนถึงระดับ 1.1585
รายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 25 สิงหาคม จากภาพบนกรอบเวลารายสัปดาห์จะเห็นได้ชัดว่าตำแหน่งสุทธิของกลุ่มเทรดเดอร์แบบ non-commercial ได้เปลี่ยนมาเป็นมุมมอง “ขาลง” และลดลงอย่างมีนัยสำคัญในปี 2026 อันเป็นผลมาจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ ช่วงหลายเดือนที่ผ่านมาเทรดเดอร์ทยอยขายสกุลเงินยุโรปออกและหันไปถือดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น นโยบายของ Donald Trump ไม่ได้เปลี่ยนแปลง แต่ในช่วงหนึ่งดอลลาร์ได้ทำหน้าที่เป็น “สกุลเงินสำรอง”
เรายังคงไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานที่ชัดเจนซึ่งจะช่วยหนุนค่าเงินสหรัฐฯ สงครามในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์มีความน่าสนใจสูงในระยะสั้น แต่เมื่อปัจจัยนี้ถึง “กำหนดหมดอายุ” ทุกอย่างก็มีแนวโน้มจะกลับเข้าสู่ภาวะปกติ ซึ่งกระบวนการนี้อาจสิ้นสุดลงไปแล้ว ในระยะยาว EUR อาจอ่อนค่าลงได้ลึกถึงบริเวณ 1.08$ (แนวเส้นเทรนด์) แต่แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงมีนัยสำคัญอยู่ ตลอดช่วงหลายเดือนที่ดอลลาร์แข็งค่า คู่เงินยังไม่เคยลงมาใกล้เส้นแนวโน้มดังกล่าวอย่างมีนัยสำคัญ
ตำแหน่งของเส้นสีแดงและสีน้ำเงินบนอินดิเคเตอร์บ่งชี้ถึงภาวะสมดุลโดยประมาณระหว่างฝั่งกระทิงและฝั่งหมี ในสัปดาห์รายงานล่าสุด จำนวนสถานะ Long ในกลุ่ม “Non-commercial” เพิ่มขึ้น 2,700 สัญญา ขณะที่จำนวนสถานะ Short ลดลง 20,000 สัญญา ส่งผลให้ตำแหน่งสุทธิเพิ่มขึ้น 22,700 สัญญาในสัปดาห์ดังกล่าว
ในกรอบเวลา 1 ชั่วโมง แนวโน้มขาขึ้นของคู่สกุลเงินได้สิ้นสุดลงเมื่อวันศุกร์ สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงตึงเครียดและไม่ได้ดีขึ้น แต่แรงกดดันดังกล่าวยังไม่เพียงพอที่จะหนุนค่าเงินดอลลาร์ให้แข็งค่าขึ้นอย่างรุนแรง การกล่าวสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh และรายงาน Nonfarm Payrolls ประจำปีช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ แต่เรายังไม่เห็นเหตุผลสำคัญใด ๆ สำหรับความเชื่อมั่นเชิงบวกหรือแนวโน้มที่ดีเป็นพิเศษต่อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ สัปดาห์นี้ ข้อมูลเศรษฐกิจจากสหรัฐฯ อาจทำให้การปรับขึ้นของดอลลาร์หยุดชะงักได้
สำหรับวันที่ 31 สิงหาคม เราเน้นระดับต่อไปนี้สำหรับการเทรด — 1.1234, 1.1274, 1.1362-1.1368, 1.1461-1.1473, 1.1536-1.1542, 1.1585, 1.1657-1.1665, 1.1750-1.1760, 1.1786, 1.1830-1.1837 รวมถึงเส้น Senkou Span B (1.1611) และ Kijun-sen (1.1629) เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku อาจมีการเคลื่อนไหวตลอดทั้งวัน ซึ่งควรนำมาพิจารณาเมื่อกำหนดสัญญาณการเทรด อย่าลืมเลื่อนจุดตัดขาดทุน (stop-loss) มาที่จุดคุ้มทุนเมื่อราคาเคลื่อนที่ไปในทิศทางที่ถูกต้องประมาณ 15 จุด (pips) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการขาดทุนในกรณีที่สัญญาณกลายเป็นสัญญาณหลอก
ในวันจันทร์ เยอรมนีมีกำหนดเผยแพร่ดัชนีราคาผู้บริโภคประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งอาจช่วยให้นักลงทุนประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อในยูโรโซนได้ หากเงินเฟ้อปรับตัวเพิ่มขึ้น (โดยเฉพาะหากสูงกว่าคาดการณ์) อาจกลายเป็นปัจจัยกระตุ้นให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าขึ้น
วันนี้เทรดเดอร์อาจพิจารณาเปิดสถานะขาย โดยมีเป้าหมายบริเวณ 1.1536-1.1542 หากราคายืนต่ำกว่า 1.1585 ได้อย่างมั่นคง การเด้งกลับของราคาจากระดับ 1.1585 จะเปิดโอกาสให้เปิดสถานะซื้อได้ แต่ควรตระหนักว่าแนวโน้มได้เปลี่ยนมาเป็นขาลงแล้ว และด้านบนยังมีแนวต้านที่แข็งแกร่งสองแนวในรูปของเส้นอินดิเคเตอร์ Ichimoku
ระดับแนวรับและแนวต้านเป็นเส้นสีแดงหนา ซึ่งเป็นบริเวณที่การเคลื่อนไหวของราคาอาจสิ้นสุดลง ระดับเหล่านี้ไม่ได้เป็นแหล่งที่มาของสัญญาณการเทรดโดยตรง
เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B เป็นเส้นอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกย้ายมาจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมงมายังกกรอบเวลา 1 ชั่วโมง เส้นเหล่านี้เป็นแนวสำคัญที่แข็งแรง
ระดับสุดขั้ว (Extreme levels) เป็นเส้นสีแดงบาง ซึ่งเป็นระดับที่ราคามีการดีดกลับมาก่อนหน้านี้ ระดับเหล่านี้เป็นแหล่งที่มาของสัญญาณการเทรด
เส้นสีเหลืองใช้แสดงเส้นแนวโน้ม (trend lines), ช่องแนวโน้ม (trending channels) และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ
อินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ COT แสดงขนาดของสถานะสุทธิ (net position) ของแต่ละกลุ่มผู้เล่นในตลาด
