สัญญาณเชิงเข้มงวดจากประธาน Fed กดดันดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ร่วง และฉุดผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งทำนิวไฮ

ดัชนีหุ้นสหรัฐปิดตลาดในแดนลบ: S&P 500 ลดลง 0.33%, Nasdaq 100 ลดลง 0.12% และ Dow Jones Industrial Average ร่วงลง 0.70% ปัจจัยหลักที่กระตุ้นแรงขายคือการประเมินแนวโน้มด้านนโยบายการเงินของสหรัฐใหม่อย่างรุนแรง ภายหลังสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh ที่งาน Jackson Hole โดยเทรดเดอร์ได้ปรับเพิ่มความเป็นไปได้ที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนขึ้นมาเป็น 65% จากเดิม 34% ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ สืบเนื่องจากถ้อยแถลงของธนาคารกลางที่ย้ำความตั้งใจจะยึดกรอบเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% อย่างเคร่งครัด

การเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันของความคาดหวังด้านนโยบายการเงินนี้ได้จุดชนวนให้เกิดแรงเทขายพันธบัตรรัฐบาลทั่วโลก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีปรับขึ้นสู่ระดับ 4.77% ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปีแตะระดับ 3% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 1996 นักลงทุนต้องการผลตอบแทนชดเชยความเสี่ยงที่สูงขึ้น ท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ การใช้จ่ายภาครัฐในระดับสูง และการกู้ยืมของภาคเอกชนวงเงินมหาศาลเพื่อพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ตาม ลิงก์ นี้

การเข้มงวดนโยบายการเงินของธนาคารกลางทั่วโลกในเดือนกันยายน กระตุ้นความผันผวนในตลาดเงินตราและสินค้าโภคภัณฑ์

กันยายนกำลังจะกลายเป็นเดือนชี้ชะตาสำหรับตลาดการเงินทั่วโลก ขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลจากเศรษฐกิจขนาดใหญ่เตรียมปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยพร้อมกัน ตลาดสวอปคาดการณ์เต็มที่ว่า European Central Bank จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 10 กันยายน ขณะที่มีโอกาส 92% ที่ Bank of Japan จะดำเนินการในทิศทางเดียวกัน และโอกาส 98% สำหรับ Reserve Bank of New Zealand การเข้มงวดเงื่อนไขการเงินอย่างพร้อมเพรียงของธนาคารกลางทั่วโลกกำลังกำหนดทิศทางใหม่ให้กับตลาดเงินสกุลต่าง ๆ และกดดันตลาดโลหะมีค่า ส่งผลให้ราคาทองคำเคลื่อนไหวอยู่แถว ๆ 4,425 ดอลลาร์ต่อออนซ์

นอกจากนี้ ภาคสินค้าโภคภัณฑ์ยังคงได้รับอิทธิพลจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวพุ่งขึ้นในประเทศสู่ระดับ 91.55 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ท่ามกลางความขัดแย้งที่ปะทุขึ้นอีกครั้งในตะวันออกกลาง ก่อนจะย่อตัวลงบางส่วน การผสมผสานระหว่างการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางและการปะทุของสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ก่อให้เกิดหน้าต่างโอกาสที่กว้างขวางสำหรับการเทรดตราสารสินค้าโภคภัณฑ์และคู่สกุลเงินกับ InstaTrade ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ลิงก์นี้

Bitcoin และ Ethereum ปิดเดือนสิงหาคมด้วยการเติบโตที่แข็งแกร่งผิดปกติ สวนทางกับรูปแบบเดิมในอดีต

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งที่สุดครั้งหนึ่งในเดือนสิงหาคม ทำลายรูปแบบตามฤดูกาลที่มักจะอ่อนตัวลงตามปกติ ตลอดทั้งเดือน Bitcoin พุ่งขึ้น 25.3% ฟื้นตัวเต็มที่จากภาวะปรับฐานยาวนานในช่วงฤดูใบไม้ผลิถึงฤดูร้อน ขณะที่ Ethereum แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่น่าประทับใจยิ่งกว่า โดยปรับตัวขึ้นมากกว่า 32% ผลการเคลื่อนไหวในรอบนี้ทำให้เดือนที่ผ่านมาอยู่ในกลุ่มข้อยกเว้นทางประวัติศาสตร์ที่พบได้น้อย เช่น ช่วงปรับตัวขึ้นทำสถิติในปี 2017 ยืนยันถึงการไหลกลับเข้ามาของเม็ดเงินลงทุนจำนวนมากในสินทรัพย์ดิจิทัล

ปัจจัยกระตุ้นที่อยู่เบื้องหลังโมเมนตัมขาขึ้นอันแข็งแกร่งนี้มาจากปัจจัยพื้นฐานหลายด้านผสมผสานกัน ได้แก่ การตัดสินใจของกระทรวงการคลังสหรัฐ (US Treasury) ที่จะเพิ่มมูลค่าการเข้าซื้อพันธบัตรระยะยาวเป็นสองเท่า กระแสเงินลงทุนของสถาบันในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เข้าสู่ spot ETF และบรรยากาศเชิงบวกด้านกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นในวอชิงตัน ในจังหวะนี้ ฝั่งผู้ซื้อกำลังเตรียมพร้อมที่จะทดสอบระดับแนวต้านระยะใกล้ สามารถดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ ลิงก์