События понедельника показали, что рынок еще стопроцентно не уверен в том, что ФРС на сентябрьском заседании однозначно примет решение о снижении ключевой процентной ставки. В чем причина?

Причина кроется в том, что «сломавшийся» и «поддавшийся» внешнему давлению председатель ФРС Дж. Пауэлл хоть и намекнул на то, что двусторонний мандат регулятора, направленный на то, чтобы мониторить и исправлять негативные тенденции на рынке труда, а также в инфляции, дает возможность для срезания уровня процентных ставок в сентябре на 0.25%, но при этом опять же все эти меры увязал с поступающими данными экономической статистики. Фактически он показал, что не будет возражать против снижения ставок, но только в том случае, если инфляция не возобновит рост, а картина на рынке труда вдруг неожиданно не станет лучше.

Что касается ситуации с занятостью, то здесь не стоит ожидать быстрых изменений. Такие системные проблемы за один месяц не решаются, а вот инфляция, ее потребительское крыло, может показать изменение, и, возможно, даже в сторону понижения, что будет важным поддерживающим фактором, и, похоже, именно это рынки и ожидают в публикациях на этой неделе отчета квартального ценового индекса расходов на личное потребление (РСЕ), а также его базового значения.

Согласно консенсус-прогнозу, общий показатель РСЕ должен продемонстрировать сохранение темпа роста 2.1% по сравнению с предыдущим периодом, а вот его базовое значение, наоборот, снижение и причем заметное, с 3.5% до 2.5%.

Кроме этих цифр инвесторы также ожидают обнародования пересмотренных данных ВВП США за 2-ой квартал, которые должны показать резкое повышение макроиндикатора до +3% против предыдущего значения -0.5%.

Как могут отреагировать рынки на эти новости?

Если они не подкачают, то могут подтолкнуть американский рынок акций, а вслед за ним и другие рынки к росту, так как эти новости будут поддерживать возможность снижения ставок на сентябрьском заседании ФРС по денежной политике. На этой волне доллар также окажется под прессингом на рынке Форекс, а вот рынок криптовалют наверняка постарается хотя бы частично восстановиться.

Оценивая общую картину на рынках, полагаю, что ее можно охарактеризовать как выжидательную и в целом умеренно-позитивную.

Прогноз дня:

EUR/USD

Пара остается в широком «боковике» в ожидании свежих данных по американской экономике. На этой волне она может удержаться выше отметки 1.1600. Если так оно и будет, а новости статданных из Америки окажут давление на доллар, то пара получит поддержку и подрастет к верхней границе «боковика» 1.1715. Уровнем для ее покупки может служить отметка 1.1612.

GBP/USD

Пара движется хаотично то вверх, то вниз в ожидании свежих данных по американской экономике. На этом фоне она может удержаться выше отметки 1.3425. Если так оно и будет и новости из Америки окажут давление на доллар, то пара получит поддержку и может подрасти к 1.3585. Уровнем для ее покупки может служить отметка 1.3435.