Đồng tiền chung châu Âu bước vào tuần giao dịch mới với tâm lý khá tiêu cực. Từ lâu, phe mua đã kỳ vọng vào việc Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) thắt chặt chính sách tiền tệ, cũng như một thỏa thuận chấm dứt chiến tranh ở Trung Đông và mở lại eo biển Hormuz. Tuy nhiên, đến nay cả hai kịch bản này đều chưa trở thành hiện thực.

Khả năng ECB nâng lãi suất tại cuộc họp tới đang ở mức 50-50. ECB đang tiến gần hơn tới việc thắt chặt so với Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và Bank of England, nhưng đồng thời cũng không thể chắc chắn 100% về quyết định này. Ngày giao dịch đầu tuần cho thấy các tin tức kinh tế tích cực từ châu Âu vẫn rất hiếm hoi. Thứ Hai, số liệu cho thấy doanh số bán lẻ tại Đức giảm 0,3% trong tháng 4, và tỷ lệ thất nghiệp tại EU, trái với kỳ vọng, đã không giảm về mức 6,2%. Vì vậy, tuần giao dịch của đồng tiền chung châu Âu đã bắt đầu trong xu hướng đi xuống. Hiện tại, mô hình sóng dường như cho thấy sự khởi đầu của sóng thứ năm trong một nhịp xu hướng giảm bắt đầu từ ngày 17/4. Sóng thứ năm này có thể không quá mạnh và có thể kết thúc ở ngay dưới vùng 16. Tuy nhiên, toàn bộ xu hướng giảm hiện tại có thể chỉ là một phần của sóng C lớn hơn, mà theo đó, mô hình sóng này sẽ hoàn tất dưới vùng 14.

Mức độ suy giảm của EUR/USD sẽ phụ thuộc vào bối cảnh địa chính trị. Tuần giao dịch mở màn với những báo cáo mới về các đợt pháo kích qua lại giữa Mỹ và Iran. Rõ ràng, bất kỳ tin tức nào mang tính leo thang đều là cái cớ để mua vào đồng USD. Những lời hứa của Donald Trump về một thỏa thuận sơ bộ sắp đạt được với Iran lại một lần nữa không thành hiện thực, trong khi các tín hiệu từ Tehran lại mang tính chất hoàn toàn khác. Do đó, tôi cho rằng đồng USD có thể mạnh lên trong một đến hai tuần tới.

Trong số các sự kiện kinh tế tại Liên minh châu Âu tuần này, đáng chú ý là báo cáo lạm phát sẽ được công bố vào ngày mai, cùng với bài phát biểu của Christine Lagarde và báo cáo doanh số bán lẻ vào thứ Năm, và ước tính cuối cùng về GDP quý I vào thứ Sáu. Không nghi ngờ gì, báo cáo lạm phát là quan trọng nhất, nhưng GDP cũng sẽ có sức nặng, bởi ECB đang hoài nghi về tính khả thi của việc thắt chặt chính sách tiền tệ chính là do lo ngại kinh tế châu Âu có thể giảm tốc. Do đó, lạm phát EU tăng lên trên 3,2% có thể chặn lại đà suy giảm của đồng euro. Ngược lại, lạm phát tăng dưới 3,2% hoặc không tăng có thể kích hoạt những nhịp giảm sâu hơn nữa ở cặp EUR/USD.

Mô hình sóng đối với EUR/USD:

Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi cho rằng công cụ này vẫn đang nằm trong một nhịp xu hướng tăng (hình phía dưới) và, trong ngắn hạn, là trong một cấu trúc điều chỉnh. Hiện tại, chúng ta có thể đang chứng kiến quá trình hình thành sóng 5, có thể là một phần của sóng C. Toàn bộ sóng C (nếu phân tích sóng hiện tại là chính xác) có thể sẽ hoàn tất ở rất xa phía dưới vùng 14. Tuy nhiên, một đợt giảm mạnh như vậy của công cụ này sẽ cần được hỗ trợ bởi bối cảnh địa chính trị. Nếu không, bộ sóng giảm có thể chỉ mang dạng rút ngắn (a-b-c) và hoàn tất ngay dưới vùng 16.

Mô hình sóng đối với GBP/USD:

Mô hình sóng của công cụ GBP/USD theo thời gian đã trở nên rõ ràng hơn. Tôi kỳ vọng sự hình thành của một bộ sóng giảm, có thể mang dạng sóng đẩy và tương ứng với cấu trúc sóng đẩy của công cụ EUR/USD. Tuy nhiên, ngay cả khi GBP/USD chỉ hình thành chuỗi sóng a-b-c, trong khi EUR/USD hình thành đủ cấu trúc năm sóng, thì kịch bản này vẫn hàm ý sự suy giảm cho cả euro và bảng Anh. Do các sóng điều chỉnh đơn lẻ là khá hiếm gặp, tôi cho rằng bảng Anh sẽ hình thành sóng 3 hoặc sóng c. Khi đó, công cụ này nhiều khả năng sẽ giảm xuống dưới vùng 33. Trong kịch bản này, đồng euro cũng sẽ suy yếu.

Các nguyên tắc cơ bản trong phân tích của tôi:

1. Cấu trúc sóng cần phải đơn giản và rõ ràng. Các cấu trúc phức tạp rất khó giao dịch và thường dẫn đến sự thay đổi trong mô hình.
2. Nếu thị trường thiếu rõ ràng, tốt hơn là không nên mở vị thế.
3. Không bao giờ có sự chắc chắn 100% về hướng đi của thị trường. Hãy luôn nhớ sử dụng lệnh dừng lỗ để bảo vệ vị thế.
4. Phân tích sóng có thể kết hợp với các hình thức phân tích và chiến lược giao dịch khác.