Đồng euro và bảng Anh đã tăng giá so với đồng đô la sang ngày thứ hai liên tiếp, và nguyên nhân chính lại không nằm ở khu vực đồng euro mà ở Tokyo: đồng yên đã mạnh lên từ mức 160 xuống 155 mỗi đô la — gần 500 pip — như một phần của hoạt động can thiệp tiền tệ dường như được phối hợp với Mỹ. Chính sự suy yếu của đồng đô la trên các thị trường, chứ không phải dữ liệu từ châu Âu, đã đẩy cả đồng euro và bảng Anh lên cao hơn.

Đáng chú ý là riêng dữ liệu về hoạt động kinh doanh của khu vực đồng euro lại không mang tính hỗ trợ. Chỉ số dịch vụ giảm so với tháng 7, và PMI tổng hợp theo số liệu cuối cùng của S&P Global vẫn ở mức 52,0 — không đổi so với tháng 7. Cả việc điều chỉnh giảm lẫn chỉ số tổng hợp đi ngang đều không ngăn được cặp tiền tiếp tục tăng giá từ từ, qua đó khẳng định rằng các yếu tố cơ bản của khu vực đồng euro hiện không phải là động lực chính cho nhu cầu đối với đồng euro.

Dữ liệu giá sản xuất lại cung cấp thêm lập luận cho lập trường diều hâu của European Central Bank: PPI tăng 1,6% trong tháng 7 và tăng 5,8% so với cùng kỳ năm trước, theo Eurostat. Về mặt hình thức, điều này có thể tự thân hỗ trợ cho đồng euro, nhưng trong bối cảnh có can thiệp tiền tệ, yếu tố này trở nên thứ yếu.

Cũng cần lưu ý: ngay cả một báo cáo mạnh về lĩnh vực dịch vụ của Mỹ cũng không khiến giới giao dịch phản ứng nhiều — chỉ số ISM Services tăng lên 55,4 trong tháng 8 từ mức 54,1 của tháng 7. Lý do ở đây một lần nữa là do hoạt động can thiệp và chốt lời trước khi công bố báo cáo lao động Mỹ quan trọng hơn nhiều sẽ diễn ra hôm nay.

Trong nửa đầu ngày, số liệu doanh số bán lẻ khu vực đồng euro tháng 7 sẽ được công bố: dự báo tăng 0,3% sau khi giảm 0,3% trong tháng 6, dù bộ dữ liệu khá cũ này khó có khả năng làm thay đổi đáng kể diễn biến của đồng euro. Chief Economist của European Central Bank là Philip Lane sẽ có bài phát biểu; đơn hàng công nghiệp của Đức và doanh số bán lẻ của Ý cũng sẽ được công bố. Không có dữ liệu nào của Anh, nhưng Governor của Bank of England là Andrew Bailey sẽ phát biểu; ông có thể bình luận về diễn biến giá cả gần đây và những vấn đề dai dẳng trên thị trường lao động trong lĩnh vực dịch vụ. Nếu không có gợi ý rõ ràng về định hướng sắp tới của BoE, khả năng cao là biến động của đồng bảng sẽ không lớn.

Tuy nhiên, tâm điểm trong ngày vẫn là Mỹ. Báo cáo Non-Farm Payrolls được kỳ vọng sẽ công bố: sau con số gây thất vọng của tháng 7 là ?23 nghìn, dự báo đồng thuận cho thấy mức tăng +55 nghìn việc làm và tỷ lệ thất nghiệp 4,1%. Nếu số liệu thực tế vượt xa dự kiến — chẳng hạn khoảng 100–120 nghìn — đồng USD có thể giành lại vị thế dẫn dắt so với euro, bảng Anh và các tài sản rủi ro khác. Nếu số liệu chỉ tương đương dự báo hoặc tệ hơn, áp lực lên đồng USD sẽ gia tăng, và có thể kỳ vọng một nhịp phục hồi đáng kể của đồng euro và bảng Anh vào cuối tuần. Bối cảnh bổ sung sẽ đến từ dữ liệu thu nhập theo giờ bình quân và việc làm khu vực tư nhân, nhưng thị trường chủ yếu sẽ tập trung vào con số thay đổi việc làm chính.

Ghi chú kỹ thuật và các mức trong ngày (EUR/USD):

• Trên biểu đồ giờ, có thể cân nhắc vị thế mua khi giá điều chỉnh: phá vỡ giả 1,1621, phá vỡ giả 1,1601, hoặc mua khi bật tăng từ 1,1584 với mục tiêu cho các nhịp ngắn 15–20 pip.
• Vị thế bán hợp lý khi xảy ra phá vỡ giả quanh 1,1641, đặc biệt trong bối cảnh biến động buổi sáng có thể bị hạn chế.
• Nếu phe mua phá vỡ và giữ được phía trên vùng giá này, có thể kỳ vọng một nhịp tăng lớn hơn lên 1,1684, nơi vị thế bán trên cú phá vỡ thất bại là phù hợp, hoặc bán khi giá bật xuống từ 1,1673 sau dữ liệu Mỹ yếu, với mục tiêu 15–20 pip.

Ghi chú kỹ thuật và các mức trong ngày (GBP/USD):

• Những phát biểu cứng rắn từ Bailey có thể đẩy cặp tiền vượt 1,3545: phá vỡ và giữ trên mức này mở ra cơ hội mua hướng đến 1,3573 và 1,3596, từ đó có thể cân nhắc bán khi giá bật xuống (mục tiêu khoảng 225 pip tính từ đỉnh/đáy của nhịp).
• Vị thế bán từ 1,3545 (đỉnh ngày hôm trước) là hợp lý nếu xuất hiện phá vỡ giả, với kỳ vọng cặp tiền vẫn ở trong vùng đi ngang, hoặc bán từ cú phá vỡ giả tại 1,3573.
• Mục tiêu gần nhất của phe bán là 1,3521: khi giá giảm về và xảy ra phá vỡ giả ở đây, đó là cơ sở để mở vị thế mua, tiếp diễn xu hướng đảo chiều bắt đầu từ ngày 3 tháng 9. Nếu phá vỡ rõ ràng 1,3521, giá có thể tiếp tục về 1,3501, nơi lại có thể mua nếu giá không giữ được dưới ngưỡng này, hoặc mua khi bật tăng từ 1,3480 với mục tiêu khoảng 15–20 pip.

Tất cả các kịch bản trên cho cả hai cặp đều phụ thuộc vào một con số sẽ được công bố trong chiều nay. Thị trường đang giao dịch dựa trên kỳ vọng — việc đồng USD giành lại thế chủ động hay các biện pháp can thiệp cùng với một báo cáo NFP yếu sẽ đưa euro và bảng Anh bước vào một nhịp tăng giá mới sẽ rõ ràng vào tối thứ Sáu.