سيتم الإعلان عن نتائج الاجتماع الرابع للسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في عام 2025 مساء الأربعاء. وقد أشار بعض المحللين إلى هذا الحدث باعتباره "نقطة تحول"، على الرغم من أنني لست متأكدًا تمامًا من الاتجاه المتوقع تغييره. حاليًا، يعتمد الطلب على الدولار الأمريكي بنسبة 80% على تطورات الحرب التجارية العالمية و20% على قرارات أخرى يتخذها ترامب تتعلق بالسياسة العالمية. لذلك، فإن القرارات التي تتخذها البنوك المركزية (مهما بدت مفاجئة) ليست ذات أهمية كبيرة في الوقت الحالي. يقوم ترامب بإعادة توجيه تدفقات رأس المال ويؤثر على الاقتصاد بشكل أكثر فعالية من أي بنك مركزي. حاليًا، من حيث "التأثير"، يتخلف ترامب فقط عن فيروس كورونا، الذي تسبب في عام 2019 في أشد انهيار في النمو الاقتصادي في العقود الأخيرة.

ومع ذلك، فإن ترامب ليس جائحة عالمية أجبرت الناس على البقاء في منازلهم لعدة أشهر، أو التغيب عن العمل، أو إبقاء الأطفال خارج المدارس. جاء ترامب بشعارات المنتصر - على الرغم من أن أمريكا لم تكن تبدو بحاجة إلى "فائز"، على الأقل ليس بتكلفة كهذه. نتيجة لسياسات ترامب، فإن السوق غير مبالٍ تمامًا بالتغييرات التي قد تحدث في السياسة النقدية في عام 2025. يمكن للبنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا خفض الفائدة إلى الصفر، ويمكن للاحتياطي الفيدرالي رفعها إلى 10% - الطلب على الدولار الأمريكي يتراجع في كلتا الحالتين.

بناءً على ما سبق، أعتقد أن السؤال الحقيقي مساء الأربعاء سيكون: هل سيتخذ الاحتياطي الفيدرالي قرارًا يرسل الدولار إلى أعماق جديدة؟ إذا أشار جيروم باول أو "مخطط النقاط" إلى تحول نحو السياسة التيسيرية في توقعات الاحتياطي الفيدرالي، فإن ذلك سيشير إلى خفضين في الفائدة في النصف الثاني من عام 2025. أذكركم أن مخطط النقاط الأول لهذا العام أشار إلى مثل هذا السيناريو. في هذه الحالة، سيكون لدى السوق أسباب جديدة لبيع الدولار.

إذا اتخذ الاحتياطي الفيدرالي موقفًا أكثر تشددًا وأصر على نهج "الانتظار والترقب"، مستندًا في قراراته إلى مزيد من تحليل البيانات، فقد يظل الطلب على الدولار الأمريكي مستقرًا، ولكن لن يكون هناك مبرر لتعزيز الدولار في أي سيناريو. حاليًا، يبدو تبرير ارتفاع قيمة الدولار وكأنه كتابة خيال علمي.

هيكل الموجة لزوج اليورو/الدولار الأمريكي:

بناءً على تحليلي لزوج اليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الأداة تواصل بناء جزء من الاتجاه الصعودي. لا يزال عدد الموجات يعتمد بالكامل على الخلفية الإخبارية المتعلقة بقرارات ترامب والسياسة الخارجية للولايات المتحدة. قد تمتد أهداف الموجة 3 إلى مستوى 1.2500. لذلك، أعتبر الشراء مع أهداف أولية حول 1.1708 (والتي تتوافق مع 127.2% فيبوناتشي)، وربما أعلى. قد يؤدي تخفيف حدة الحرب التجارية إلى عكس الاتجاه الصعودي، ولكن حاليًا، لا توجد علامات على انعكاس أو تخفيف.

هيكل الموجة لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي:

يظل هيكل الموجة لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي دون تغيير. نحن نلاحظ جزءًا من الاتجاه الصعودي الاندفاعي. تحت إدارة ترامب، قد تواجه الأسواق قدرًا كبيرًا من التقلبات والانقلابات غير المتوقعة التي لا تتماشى مع عدد الموجات أو التحليل الفني. ومع ذلك، يظل السيناريو النشط ذا صلة في الوقت الحالي، ويواصل ترامب بذل كل ما في وسعه لقمع الطلب على الدولار الأمريكي. أهداف الموجة الصعودية 3 هي حوالي 1.3708، والتي تتوافق مع 200.0% فيبوناتشي للموجة العالمية 2 المفترضة. لذلك، أواصل النظر في المراكز الطويلة، حيث لم يظهر السوق بعد استعدادًا لعكس الاتجاه.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة وسهلة الفهم. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تؤدي إلى تغييرات.
2. إذا لم يكن هناك ثقة في ظروف السوق، فمن الأفضل البقاء خارجًا.
3. لا يوجد يقين بنسبة 100% في اتجاه السوق ولن يوجد أبدًا. تذكر دائمًا استخدام أوامر وقف الخسارة.
4. يمكن دمج تحليل الموجات مع أشكال أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.