أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية على تباين يوم الجمعة الماضي. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.02%، بينما أضاف مؤشر Nasdaq 100 نسبة 0.33%. في المقابل، تراجع مؤشر Dow Jones الصناعي بنسبة 0.14%.

تراجعت الأسهم الآسيوية لليوم الثالث على التوالي، حيث تلاشت الزخم الناتج عن الاتفاقيات التجارية الأخيرة وظل المستثمرون حذرين قبل صدور بيانات اقتصادية رئيسية وأرباح الشركات. انخفض مؤشر MSCI Asia-Pacific بنسبة 0.8%، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى الخسائر في الأسهم في هونغ كونغ. استقر الدولار الأمريكي بعد تسجيله أقوى مكاسب له منذ مايو. ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.2% بعد جلسة يوم الاثنين، حيث بقيت المؤشرات دون تغيير كبير لكنها أغلقت عند مستويات قياسية. تراجع اليورو قليلاً بعد أكبر انخفاض له في شهرين خلال الجلسة السابقة. ارتفعت سندات الخزانة الأمريكية، مما دفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات للانخفاض بمقدار نقطة أساس واحدة إلى 4.40%.

تلاشت التفاؤل الذي حفزته الاتفاقيات الجمركية الأخيرة مع اليابان والاتحاد الأوروبي، حيث يركز المستثمرون الآن على مجموعة من المؤشرات الرئيسية - من التوظيف والتضخم إلى النشاط الاقتصادي الأوسع. يتركز الاهتمام الآن على قرار الاحتياطي الفيدرالي القادم يوم الأربعاء، حيث من المتوقع أن تظل الأسعار دون تغيير، إلى جانب تقارير الأرباح من أربع شركات تكنولوجيا كبيرة.

الآن بعد أن أصبح هناك وضوح أكبر حول التعريفات الجمركية، قد تبدأ البنوك المركزية في تعديل سياساتها نحو التيسير. في حين تجنب الاتحاد الأوروبي حربًا تجارية وشيكة مع الولايات المتحدة، فإن الأسواق وجوقة متزايدة من النقاد قد خففت من الآمال الأولية بأن الصفقة ستعيد إحساسًا بالاستقرار إلى العلاقات عبر الأطلسي.

دافع العديد من القادة الأوروبيين عن الاتفاقية التجارية التي أبرمت مع دونالد ترامب، بينما حذر ممثلو الصناعة في ألمانيا من أنها تترك قطاع السيارات عرضة للخطر وتضعف تنافسية الشركات الأوروبية. وصف وزير التجارة الخارجية الهولندي الصفقة بأنها "غير مثالية" وحث المفوضية الأوروبية على مواصلة المفاوضات مع الولايات المتحدة.

في الوقت نفسه، أكمل المسؤولون الأمريكيون والصينيون اليوم الأول من يومين من المفاوضات التي تهدف إلى تمديد الهدنة الجمركية إلى ما بعد الموعد النهائي في منتصف أغسطس ومناقشة سبل الحفاظ على العلاقات التجارية مع ضمان الأمن الاقتصادي. وفقًا لممثل التجارة الأمريكي جيميسون جرير، ستكون هناك حاجة إلى محادثات إضافية مع الهند للوصول إلى اتفاق.

في الأيام القادمة، سيكون قرار سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي حدثًا رئيسيًا. كما من المقرر أن يعقد بنك اليابان اجتماعًا لاتخاذ قرار بشأن سياسته النقدية. يجتمع اليوم رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول وزملاؤه في البنك المركزي في اجتماع يستمر يومين لمناقشة أسعار الفائدة وسط ضغوط سياسية مكثفة، وتغيرات في الديناميات التجارية، وتناقضات اقتصادية.

من الواضح أن الاحتياطي الفيدرالي قد تبنى نهجًا يعتمد على البيانات. سيكون التركيز الرئيسي الآن على بيانات الوظائف غير الزراعية، التي يمكن أن تلعب دورًا حاسمًا في قرارات السياسة قصيرة الأجل للاحتياطي الفيدرالي.

السلع كانت أسعار النفط متقلبة بعد أن حث الرئيس دونالد ترامب روسيا على التوصل إلى وقف إطلاق النار مع أوكرانيا بسرعة، محذرًا من عقوبات اقتصادية ثانوية محتملة. تتوقع Fidelity International أن تصل أسعار الذهب إلى 4,000 دولار للأونصة بحلول نهاية العام المقبل، حيث يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض الأسعار لتخفيف تأثير الأزمة الاقتصادية الأمريكية، ويضعف الدولار، وتواصل البنوك المركزية توسيع ميزانياتها.

التوقعات الفنية لمؤشر S&P 500

الهدف الرئيسي للمشترين اليوم هو اختراق المقاومة الأقرب عند 6,400 دولار. تحقيق هذا الهدف سيشير إلى إمكانية صعودية إضافية ويفتح الطريق إلى مستوى جديد عند 6,423 دولار. هدف آخر مهم للمشترين هو السيطرة على مستوى 6,434 دولار، مما سيعزز موقف المشترين بشكل أكبر.

في حالة الحركة الهبوطية بسبب انخفاض شهية المخاطرة، يجب على المشترين تأكيد أنفسهم حول منطقة 6,392 دولار. كسر هذا المستوى قد يدفع المؤشر بسرعة إلى 6,383 دولار ويفتح الطريق نحو 6,373 دولار.