歐元/美元 5分鐘分析

週五，歐元/美元兌換對出現了上升走勢，這是對於更廣泛的下降趨勢中的一個修正。下降趨勢線顯示出大多數交易者的看跌情緒，但我們仍然不期望美元大幅上漲。必須認識到，過去一週半的時間裡，有幾個因素的確支撐美國貨幣；然而，這些因素都是暫時的。全球趨勢和整體基本背景保持不變。因此，我們看到的是另一輪的修正，但美元仍然很難期望有更多的表現。

週五，歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德在歐元區又發表了一次演講，但未能為市場提供新的信息。在美國，發佈了三個報告，其中兩個被市場忽視。8月份的核心個人消費支出（PCE）物價指數為0.2%，符合預期。個人收入和消費者支出略微高於預期。只有密歇根大學消費者信心指數引發了市場的小幅反應，儘管其結果並沒有顯著偏離預期。不過，自去年12月以來，消費者信心一直在下降，這「矛盾地」與唐納德·特朗普重新入主白宮的時間一致。

在5分鐘的時間框架內，週五形成了兩個非常好的交易信號。價格兩次從1.1666水平反彈。在第二次嘗試中，上升走勢最終開始，歐元在當日結束時約上漲了25點。由於週五的波動性較弱，因此不應期望有較大的利潤。

未平倉合約報告

最新的COT報告日期為9月16日。從上方圖表可以清楚看到，非商業交易者的凈持倉一直是看漲的，直到2024年底空頭才稍微佔據上風，但很快又失去了優勢。自從唐納德·特朗普第二次上任以來，美元一直在下跌。我們無法百分之百確定此跌勢會繼續，但當前的全球形勢強烈暗示它將會持續。

我們仍然看不到任何能夠提振歐元的基本因素，而導致美元下跌的因素卻仍然存在。長期的下行趨勢依然完好，但當價格在過去17年裡朝這個方向移動時，這有什麼關係呢？一旦特朗普結束其貿易戰，美元可能會回升，但最近的事件顯示，這樣的貿易戰將以某種形式繼續進行。美聯儲獨立性的潛在損失也是對美元施壓的另一個強大因素。

紅色和藍色指標線依然指向看漲趨勢。在最近的報告週中，「非商業」群體中的多頭頭寸減少了800張，而空頭頭寸增加了2,600張。因此，凈持倉下降了3,400份合約。

EUR/USD 1小時分析

在小時圖中，歐元/美元對正在形成新的下行趨勢，如趨勢線所示。目前，我們尚未看到美元長時間上漲的理由。在日線圖中，上升趨勢仍然保持，儘管美元的強勢似乎有所削弱。在較低的時間框架中，美國貨幣有所上漲，但難以預測這一趨勢會持續多久。

關於9月29日的交易，我們重點關注以下幾個水準：1.1234、1.1274、1.1362、1.1426、1.1534、1.1604–1.1615、1.1666、1.1750–1.1760、1.1846–1.1857、1.1922、1.1971–1.1988，以及Senkou Span B線(1.1790)和Kijun-sen線(1.1733)。需要注意的是，日內Ichimoku指標線可能發生變動，因此在識別交易信號時應考慮這一點。在價格朝著正確方向移動15點後，別忘了將止損訂單設置在平損點，以防止當信號最終表現不準確時，可能造成的損失。

周一，歐元區和美國均無主要宏觀經濟報告公布，但美聯儲和歐洲央行官員將進行一系列演講。美聯儲代表可能會引起關注，因為尚不明確美國中央銀行會如何在今年年底前行動。

交易建議

週五，歐元的復甦可能會繼續。在從1.1666水準反彈之後，上升走勢可能會延伸至Kijun-sen線。若價格突破Ichimoku指標線和趨勢線，趨勢將開始轉向上升。對於賣出機會來說，需要等待價格從關鍵線反彈。

插圖說明：

• 支撐和阻力價位——粗紅線，標誌著價格可能停止移動的區域。它們不構成交易信號來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線——這是強勁的Ichimoku指標線，從4小時圖移植至小時圖中。
• 極值水準——細紅線，表明價格之前反彈過的位置。這些可以作為交易信號的來源。
• 黃色線——趨勢線、趨勢通道及其他技術圖形。
• COT圖中的指標1——代表每類交易者的淨倉位大小。