Analisis EUR/USD carta 5-Minit

Pada hari Jumaat, pasangan EUR/USD mencatatkan pergerakan menaik, yang pada asasnya mewakili satu pembetulan dalam aliran menurun yang lebih luas. Garisan aliran menurun dengan jelas menunjukkan sentimen menurun yang masih mendominasi kalangan pedagang, namun kami tidak menjangkakan lonjakan kukuh dolar. Adalah penting untuk diakui bahawa sepanjang minggu setengah lalu, beberapa faktor memang menyokong mata wang AS; walau bagaimanapun, kesannya bersifat sementara. Arah aliran global kekal tidak berubah, begitu juga dengan latar belakang fundamental keseluruhan. Justeru, apa yang kita saksikan hanyalah satu lagi pusingan pembetulan, sementara dolar masih berdepan kesukaran besar untuk memperoleh sokongan lebih daripada itu.

Pada hari yang sama, Presiden Bank Pusat Eropah Christine Lagarde menyampaikan ucapan di kawasan euro, tetapi ia tidak menawarkan sebarang maklumat baharu kepada pasaran. Di AS, tiga laporan makro diterbitkan, dua daripadanya hampir tidak diendahkan. Indeks Harga PCE Teras meningkat 0.2% pada bulan Ogos, sejajar dengan jangkaan. Pendapatan peribadi dan perbelanjaan pengguna pula mencatatkan pertumbuhan sedikit melebihi unjuran. Hanya Indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan yang menimbulkan reaksi kecil, meskipun hasilnya tidak banyak menyimpang daripada ramalan. Namun begitu, sentimen pengguna telah menurun secara konsisten sejak Disember tahun lalu—"secara paradoks" bertepatan dengan kembalinya Donald Trump ke Rumah Putih.

Pada carta masa 5 minit, dua isyarat dagangan berkualiti terbentuk pada hari Jumaat. Harga dua kali menguji paras 1.1666 dan melantun. Pada percubaan kedua, pergerakan menaik bermula dengan lebih meyakinkan, membolehkan euro menambah kira-kira 25 pip menjelang penutupan hari. Walaupun begitu, volatiliti pada hari tersebut kekal rendah, maka tiada asas untuk menjangkakan keuntungan besar.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 16 September. Seperti yang jelas pada carta di atas, kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam keadaan aliran menaik sejak sekian lama, dengan pergerakan menurun hanya sempat menguasai buat seketika pada penghujung 2024 sebelum segera kehilangan kelebihan itu semula. Sejak Donald Trump kembali memegang jawatan bagi penggal kedua, dolar terus berada dalam aliran melemah. Kita tidak dapat menyatakan dengan kepastian mutlak bahawa penurunan ini akan berterusan, namun perkembangan global semasa sangat cenderung ke arah itu.

Kami masih tidak melihat sebarang pemacu fundamental yang kuat untuk pengukuhan euro, manakala terdapat banyak faktor yang kekal menekan dolar. Aliran menurun jangka panjang masih utuh, tetapi apakah bezanya apabila harga telah bergerak dalam arah ini sepanjang 17 tahun lalu? Sekiranya Trump menamatkan perang perdagangan, dolar mungkin berpeluang untuk pulih. Namun, perkembangan terkini menunjukkan konflik sedemikian akan berterusan dalam satu bentuk atau yang lain. Risiko kehilangan kebebasan Rizab Persekutuan turut menjadi faktor besar yang menekan mata wang AS.

Garisan penunjuk merah dan biru terus menggambarkan aliran menaik. Sepanjang minggu pelaporan lalu, bilangan kedudukan beli dalam kalangan kumpulan "bukan komersial" berkurangan sebanyak 800 kontrak, manakala bilangan kedudukan jual meningkat sebanyak 2,600 kontrak. Hasilnya, kedudukan bersih susut sebanyak 3,400 kontrak.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam

Pada carta masa sejam, pasangan EUR/USD sedang membentuk aliran menurun baharu seperti yang ditunjukkan oleh garisan aliran. Kami masih tidak melihat sebarang asas untuk lonjakan berpanjangan dolar. Pada carta masa harian, aliran menaik kekal stabil, walaupun pengukuhan dolar kelihatan semakin lemah. Pada rangka masa lebih rendah, mata wang AS sedang meningkat, tetapi sukar untuk meramalkan berapa lama arah aliran ini akan berterusan.

Bagi 29 September, kami menyorot paras berikut untuk dagangan: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, serta garisan Senkou Span B (1.1790) dan garisan Kijun-sen (1.1733). Garisan penunjuk Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari, yang perlu diambil kira ketika mengenal pasti isyarat dagangan. Jangan lupa untuk meletakkan pesanan Henti Rugi (SL) pada titik pulang modal sebaik sahaja harga bergerak 15 pip ke arah yang betul. Ini akan melindungi daripada potensi kerugian sekiranya isyarat adalah palsu.

Pada hari Isnin, tiada laporan makroekonomi penting dijadualkan sama ada di kawasan euro mahupun di AS, namun beberapa siri ucapan oleh pegawai Fed dan ECB akan berlangsung. Wakil Fed mungkin menarik perhatian memandangkan masih belum jelas bagaimana pengawal selia Amerika—iaitu bank pusat AS—akan bertindak menjelang akhir tahun.

Cadangan Dagangan

Pada hari Jumaat, pemulihan euro mungkin berterusan. Selepas melantun dari paras 1.1666, pergerakan ke atas boleh berlanjut ke arah garis Kijun-sen. Aliran akan mula beralih ke arah kenaikan jika harga dapat mengatasi garis-garis penunjuk Ichimoku dan garis aliran. Untuk peluang menjual, lantunan dari garis kritikal diperlukan.

Penerangan Rajah:

• Tahap harga sokongan dan rintangan – garis merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B – Ini adalah garis penunjuk Ichimoku yang kuat dipindahkan ke carta masa sejam dari carta masa 4 jam.
• Tahap ekstrem – garis merah nipis di mana harga sebelum ini melantun. Ini bertindak sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis kuning – garis aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT – saiz posisi bersih untuk setiap kategori pedagang.