L'euro et la livre continuent de perdre du terrain face au dollar américain, tout comme le yen japonais et d'autres actifs à risque.

Le renforcement du dollar, alimenté par la baisse de l'inflation dans la zone euro et les mesures protectionnistes entreprises par l'administration Trump, a créé une situation compliquée pour l'économie européenne. Bien que la forte baisse de l'inflation soit un signal positif à long terme, elle a affaibli l'euro à court terme en augmentant les anticipations de baisses de taux plus agressives par la Banque centrale européenne.

Parallèlement, la décision de Trump de doubler les droits de douane sur les importations d'acier et d'aluminium de 25 % à 50 % a porté un autre coup à la monnaie européenne et à d'autres actifs à risque. De telles mesures, visant à protéger les fabricants américains, mènent inévitablement à des actions de rétorsion de la part des partenaires commerciaux, y compris l'Union européenne, alimentant les guerres commerciales et augmentant l'incertitude sur les marchés mondiaux.

Aujourd'hui, des données faibles sur le PMI du secteur des services de la zone euro et le PMI composite sont attendues dans la première moitié de la journée, ce qui pourrait encore exercer une pression sur l'euro. Des données également faibles sont attendues du Royaume-Uni, donc les chances de croissance de la livre sont extrêmement minces.

Les traders prêtent généralement beaucoup d'attention à ces indicateurs, car ils fournissent des informations précieuses sur l'état actuel de l'économie et permettent de faire des prévisions sur son développement futur. Si les données PMI sont en dessous des attentes, cela pourrait confirmer les craintes d'un ralentissement de la croissance économique dans la région et déclencher de nouvelles ventes de l'euro et de la livre.

Un facteur aggravant est l'incertitude persistante autour des relations commerciales entre les États-Unis et l'UE. Les autorités européennes ont jusqu'au 9 juillet pour parvenir à un accord commercial, après quoi, selon les politiques, des tarifs prédateurs seront appliqués.

Si les données correspondent aux attentes des économistes, il est préférable de suivre une stratégie de Mean Reversion. Si les données dépassent ou sont largement en deçà des attentes, la meilleure approche est d'utiliser une stratégie de Momentum.

Stratégie Momentum (Breakout) :

EUR/USD

Achat lors d'une cassure de 1.1374 pourrait mener à une croissance vers 1.1400 et 1.1430 ;

Vente lors d'une cassure de 1.1353 pourrait mener à un déclin vers 1.1314 et 1.1270.

GBP/USD

Achat lors d'une cassure de 1.3521 pourrait mener à une croissance vers 1.3545 et 1.3589 ;

Vente lors d'une cassure de 1.3497 pourrait mener à un déclin vers 1.3473 et 1.3450.

USD/JPY

Achat lors d'une cassure de 144.45 pourrait mener à une croissance vers 144.75 et 145.20 ;

Vente lors d'une cassure de 144.08 pourrait mener à un déclin vers 143.73 et 143.25.

Stratégie Mean Reversion (Pullbacks) :

EUR/USD

Cherchez des opportunités de vente après une tentative de cassure infructueuse au-dessus de 1,1399 avec un retour en dessous de ce niveau ;

Cherchez des opportunités d'achat après une tentative de cassure infructueuse en dessous de 1,1358 avec un retour au-dessus de ce niveau.

GBP/USD

Cherchez des opportunités de vente après une fausse cassure au-dessus de 1,3545 suivie d'un retour en dessous de ce niveau ;

Cherchez des opportunités d'achat après une fausse cassure en dessous de 1,3501 suivie d'un retour au-dessus de ce niveau.

AUD/USD

Recherchez des opportunités de vente après une sortie ratée au-dessus de 0,6481 avec un retour en dessous de ce niveau ;

Recherchez des opportunités d'achat après une sortie ratée en dessous de 0,6450 avec un retour au-dessus de ce niveau.

USD/CAD

Cherchez des opportunités de vente après une tentative de percée au-dessus de 1.3728 qui échoue, avec un retour en dessous de ce niveau ;

Cherchez des opportunités d'achat après une tentative de percée en dessous de 1.3703 qui échoue, avec un retour au-dessus de ce niveau.