Analyse EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD n'a présenté aucun mouvement notable vendredi, ni même de quelconque mouvement. Vendredi était le jour de l'Indépendance aux États-Unis, équivalant à un jour non ouvré pour le trading. Bien que certaines nouvelles fondamentales aient été publiées ce jour-là, ainsi que samedi et dimanche, il reste à voir si le marché considère ces développements comme significatifs. Si c'est le cas, nous pourrions assister à de nouveaux mouvements brusques lundi ; sinon, la tendance plate pourrait se poursuivre.

Actuellement, l'image technique de l'EUR/USD reste claire. Après un autre bond de la valeur de l'euro, la paire n'a pas amorcé de correction à la baisse mais est plutôt entrée dans une phase latérale intensifiée. Ce type de comportement de prix indique un manque de vendeurs (ou d'acheteurs de dollars) sur le marché. Encore une fois, le marché a montré son manque de volonté d'investir dans le dollar américain—même face à des statistiques américaines solides. La raison en réside dans les politiques commerciales de Donald Trump, sa "One Big Beautiful Law", le conflit avec Elon Musk, et d'autres événements perturbateurs qui semblent viser à affaiblir l'économie américaine. Que cela soit vraiment le cas ou non est sans importance. Ce qui compte, c’est la manière dont le marché perçoit ces événements—et les traders les interprètent de manière très claire.

Aucun signal de trading n'a été généré vendredi, et la volatilité globale était inférieure à 40 points. Ainsi, il n'y avait aucune raison pour que les traders ouvrent des positions.

Rapport COT

Le dernier rapport COT date du 24 juin. Comme indiqué sur le graphique ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant une période prolongée. Les vendeurs ont brièvement pris le dessus à la fin de 2024 mais ont rapidement perdu le contrôle. Depuis l'entrée en fonction de Trump, le dollar n'a fait que décliner. Bien que nous ne puissions pas affirmer avec 100% de certitude que la baisse du dollar va se poursuivre, les développements mondiaux actuels suggèrent ce scénario comme probable.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant la croissance de l'euro. Cependant, un facteur majeur continue de peser sur le dollar. La tendance baissière de long terme reste intacte—mais quelle importance a une tendance de 16 ans à présent ? Le dollar pourrait recommencer à monter si Trump met fin à ses guerres commerciales—mais le fera-t-il ? Et quand ?

Actuellement, les lignes rouge et bleue se sont croisées à nouveau, indiquant une tendance haussière renouvelée. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe "Non-commercial" a augmenté de 3,0k tandis que les positions courtes ont diminué de 6,6k. En conséquence, la position nette a augmenté de 9,6k contrats supplémentaires.

Analyse EUR/USD 1H

Sur le graphique horaire, l'EUR/USD continue de se déplacer presque sans retracements, un schéma observable sur n'importe quel graphique supérieur à la rentabilité horaire. Un flux constant de nouvelles en provenance des États-Unis continue de pousser les traders à vendre des dollars. Même les solides données macroéconomiques des États-Unis ne parviennent pas à attirer les acheteurs de dollars. Les politiques de Donald Trump sapent le statut du dollar américain en tant que monnaie de réserve mondiale. Cette semaine, la guerre commerciale mondiale pourrait s'intensifier à un nouveau niveau, et un conflit politique à grande échelle entre Elon Musk et Donald Trump pourrait éclater.

Niveaux de Trading Clés pour le 7 juillet : 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750, 1.1846–1.1857, et les lignes Ichimoku Senkou Span B (1.1642) et Kijun-sen (1.1766). Notez que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux.

N'oubliez pas de placer un Stop Loss au prix d'entrée si le prix se déplace de 15 points dans la bonne direction. Cela aidera à se protéger contre les pertes si le signal s'avère faux.

Lundi, l'UE publiera des rapports mineurs sur les ventes au détail et la production industrielle allemande. Le calendrier américain est vide. Cependant, il y a eu suffisamment de nouvelles vendredi et samedi qui pourraient inciter les traders à "revenir" lundi. Ces développements sont peu susceptibles de favoriser le dollar américain.

Explication des Éléments du Graphique :

• Lignes rouges épaisses – niveaux de résistance/support où le mouvement des prix peut s'arrêter. Pas de sources de signaux de trade.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre de temps 4 heures au cadre horaire. Niveaux forts.
• Lignes rouges fines – extrêmes de prix à partir desquels le prix a préalablement rebondi. Ce sont des niveaux de signaux de trade.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance ou autres motifs techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – montre la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.