Dolar AS dengan pantas kehilangan kedudukan berbanding aset berisiko pada penghujung minggu lalu, didorong oleh faktor-faktor jelas yang mencetuskan peralihan ini.

Data menunjukkan bahawa Indeks Perbelanjaan Penggunaan Peribadi Teras (PCE) AS sejajar dengan ramalan ahli ekonomi, menandakan tekanan harga yang sederhana di Amerika Syarikat. Perkara ini melemahkan kedudukan dolar secara mendadak. Pedagang menafsirkannya sebagai isyarat bahawa Rizab Persekutuan boleh meneruskan pemotongan kadar faedah tanpa menanggung risiko besar, sekali gus merangsang ekonomi dan menyokong pasaran buruh. Hasilnya, aset AS menjadi kurang menarik, lalu mencetuskan aliran keluar modal.

Sebaliknya, euro, pound British dan aset sensitif risiko lain mengukuh berikutan jangkaan bahawa bank pusat masing-masing akan mengekalkan pendekatan tunggu dan lihat terhadap kadar faedah.

Hari ini, pada separuh pertama sesi, tumpuan diberikan kepada ucapan berjadual Presiden Bundesbank, Joachim Nagel. Kenyataannya mengenai dasar monetari masa depan berpotensi mengukuhkan euro berbanding dolar. Pasaran meneliti setiap perkataan daripada tokoh utama bank pusat, dan ucapan Nagel tidak terkecuali. Dalam keadaan semasa, di mana prospek tindakan lanjut Bank Pusat Eropah masih tidak menentu, sebarang isyarat mengenai penamatan kitaran pemotongan kadar boleh mencetuskan gelombang pembelian euro.

Di United Kingdom, data mengenai kelulusan gadai janji, pinjaman bersih kepada individu, serta perubahan dalam penawaran wang M4 akan diterbitkan. Penunjuk-penunjuk ini, yang secara tradisi dianggap sebagai ukuran kesihatan ekonomi UK, berpotensi mempengaruhi sentimen pedagang dan seterusnya kadar pertukaran pound.

• Kelulusan gadai janji mencerminkan dinamik pasaran perumahan. Pertumbuhan kelulusan biasanya menandakan sentimen positif dan kesediaan isi rumah untuk mengambil kredit jangka panjang.
• Pinjaman bersih kepada individu menggambarkan tahap aktiviti kredit isi rumah.
• Pertumbuhan penawaran wang M4 menunjukkan keadaan kecairan keseluruhan. Peningkatan M4 boleh menandakan tekanan inflasi yang lebih tinggi, yang lazimnya menyokong pound.

Sekiranya data diterbitkan sejajar dengan jangkaan, strategi terbaik adalah bergantung pada pendekatan Pembalikan Purata (Mean Reversion). Namun, jika data menyimpang jauh daripada ramalan, strategi Momentum lebih sesuai digunakan.

Strategi Momentum (Penembusan):

EUR/USD

Pembelian pada penembusan di atas 1.1740 boleh membawa kepada pertumbuhan ke arah 1.1760 dan 1.1786.

Penjualan pada penembusan di bawah 1.1715 boleh membawa kepada penurunan ke arah 1.1670 dan 1.1640.

GBP/USD

Pembelian pada penembusan di atas 1.3450 boleh membawa kepada pertumbuhan ke arah 1.3470 dan 1.3499.

Penjualan pada penembusan di bawah 1.3430 boleh membawa kepada penurunan ke arah 1.3405 dan 1.3370.

USD/JPY

Pembelian pada penembusan di atas 149.01 boleh membawa kepada pertumbuhan ke arah 149.32 dan 149.64.

Penjualan pada penembusan di bawah 148.80 boleh membawa kepada penurunan ke arah 148.60 dan 148.30.

Strategi Pembalikan Purata (Penarikan Semula):

EUR/USD

Penjualan akan dipertimbangkan selepas penembusan gagal di atas 1.1740 dengan kembali di bawah paras ini.

Pembelian akan dipertimbangkan selepas penembusan gagal di bawah 1.1713 dengan kembali di atas paras ini.

GBP/USD

Penjualan akan dipertimbangkan selepas penembusan gagal di atas 1.3448 dengan kembali di bawah paras ini.

Pembelian akan dipertimbangkan selepas penembusan gagal di bawah 1.3409 dengan kembali di atas paras ini.

AUD/USD

Penjualan akan dipertimbangkan selepas penembusan gagal di atas 0.6582 dengan kembali di bawah paras ini.

Pembelian akan dipertimbangkan selepas penembusan gagal di bawah 0.6545 dengan kembali di atas paras ini.

USD/CAD

Penjualan akan dipertimbangkan selepas penembusan gagal di atas 1.3938 dengan kembali di bawah paras ini.

Pembelian akan dipertimbangkan selepas penembusan gagal di bawah 1.3911 dengan kembali di atas paras ini.