Опубликованный отчет по инфляции во вторник укрепил участников рынка в том, что американский регулятор на сентябрьском заседании снизит процентные ставки, что открывает дорогу рынкам акций для продолжения роста.

Начнем со статистики. Итак, представленный вчера отчет по потребительской инфляции в Америке показал, что, несмотря на все перипетии, связанные с таможенными войнами Д. Трампа, инфляция в годовом выражении стабилизировалась на отметке 2.7%, показав при этом снижение в русле прогноза в соотношении месяц к месяцу. Да, базовая инфляция подросла, но рынок ее проигнорировал, потому что, с одной стороны, очень желает снижения ставок, а с другой, полагает, что президент посредством смены руководства ЦБ на более ему лояльное добьется снижения стоимости заимствований в любом случае, так как считает это необходимым для запуска экономического роста в стране.

Два основных фактора – стабилизация инфляции ниже ключевой отметки 3%, которая является психологической, а также позиция Трампа в отношении уровня процентных ставок – будут стимулировать спрос на акции компаний. Так по итогам вторника индекс широкого рынка SP 500 и высокотехнологический NASDAQ 100 снова переписали исторические максимумы, а индустриальный DOW 30 сумел развернуться вверх и подтянуться к недавнему максимальному значению.

Считаю, что также необходимо отметить еще две наиважнейшие причины для сохранения оптимизма. Это продление моратория на тарифные квоты в отношении Китая, когда Пекин просто проигнорировал блеф со стороны Трампа о повышении тарифов и вторичных санкций в отношении него, схожей ситуации в отношении Индии и старта переговорного процесса между США и Россией, который, похоже, будет иметь глобальное влияние не только на украинский кризис, но и в целом на расклад сил в мире.

Все эти положительные новости поддерживают спрос на рисковые активы и в первую очередь на акции компаний в Америке в качестве основного бенефициара как в тарифных войнах в отношении своих стран-сателлитов, так и в перспективах окончания войны между Западом и Россией с ее союзниками и интересантами. Но в данной ситуации выгодоприобретателем будет также и Российская Федерация, которая, выйдя из конфликта с Западом победителем, укрепится не только политически, но и экономически, занимая свое по праву место среди супердержав.

Что можно ожидать сегодня на рынках?

Полагаю, что отыгрывание темы снижения ставок в Америке и перспектив окончания острой фазы конфликта в Европе будет поддерживать спрос на акции. Ставки по федеральным фондам показывают вероятность их снижения в сентябре в 94.2%. Напомню, что вчера было 85.2%.

Что касается доллара, то я не ожидаю его заметного снижения на рынке Форекс к корзине из основных валют. В первую очередь это связано со слабостью валют, находящихся в ней. Это валюты стран-сателлитов США, которые, как уже сказано выше, подвергнутся «ограблению» со стороны Вашингтона, взяв на себя обязательства платить таможенные пошлины при продаже товаров в Штаты, а также инвестирования на долгие годы в американскую экономику. Это будет ослаблять экономики этих стран, делая их полностью зависимыми от сюзерена.

Криптовалютный рынок будет нервно реагировать на мировые события и ситуацию в мировой экономике, но при этом вряд ли стоит ожидать какого сильнейшего спроса на токены. Золото и цены на нефть будут также находиться в устойчивой корреляции с мировыми событиями, ставками в Америке и украинским кризисом, что, вероятнее всего, будет заставлять их двигаться и далее в широких боковых диапазонах.

Прогноз дня:

Bitcoin

Токен после достижения локального максимума может скорректироваться вниз, если упадет ниже уровня 118467.00 на фоне спроса на более прибыльные активы – акции компаний. На этой волне стоит ожидать снижения к 116061.00. Уровнем для его продажи может служить отметка 118065.93.

#USDX

Индекс доллара может упасть к 97.40 на фоне усиления ожиданий снижения ставок ФРС на сентябрьском заседании. На этой волне есть вероятность его снижения к 97.40 пункта после преодоления закрепления ниже отметки 98.00. Уровнем для его продажи может служить отметка 97.92.