По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись ростом. S&P 500 вырос на 0,27%, а Nasdaq 100 прибавил 0,37%. Промышленный Dow Jones укрепился на 0,43%.

Индексы достигли исторических максимумов на фоне надежд на то, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки, чтобы сдержать спад занятости. Хотя большинство акций индекса S&P 500 упало, индекс вырос на фоне роста акций всех крупных технологических компаний, за исключением Apple Inc., акции которой упали на 1,5% после презентации iPhone 17. Снижение цен на облигации прервало четырёхдневный рост. Нефть выросла после того, как израильская атака в Катаре возродила опасения по поводу эскалации конфликта на Ближнем Востоке.

После выхода новых данных, свидетельствующих об замедлении рынка труда, сегодня инвесторы с нетерпением ждут публикации ключевых данных по инфляции. Эти данные помогут задать тон заседанию ФРС на следующей неделе, а также определить масштабы смягчения денежно-кредитной политики до конца 2025 года. И это, безусловно, определит, сможет ли Уолл-стрит закрепить успехи этого месяца. Ожидания в отношении инфляции оказывают давление на облигации, что, в свою очередь, влияет на доходность и общую привлекательность акций. Если инфляция окажется более высокой, чем ожидалось, ФРС может занять более жесткую позицию, что приведет к снижению интереса к рисковым активам. И наоборот, если инфляция продемонстрирует дальнейшее замедление, ФРС, вероятно, просигнализирует о готовности к более агрессивному смягчению денежно-кредитной политики. Это приведет к снижению доходности облигаций, оживлению рынка акций и укреплению веры в продолжение экономического роста. Поскольку денежные рынки практически полностью прогнозируют три снижения ставки ФРС в этом году, планка высока.

Ухудшение ситуации на рынке труда подталкивает ФРС к снижению ставок, но ключевым фактором принятия решений остается инфляция.

Если политики сохранят стоимость заимствований неизменной, Уолл-стрит, вероятно, отреагирует довольно негативно, учитывая, что снижение ставки практически заложено в ценах. Трейдеры опционов делают ставку на то, что индекс S&P 500 в четверг продемонстрирует умеренное движение после публикации индекса потребительских цен. Прогнозируется, что он изменится почти на 0,6% в ту или иную сторону. Это значительно ниже среднего реализованного изменения в 1% за последний год.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6537. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6552. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6563, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6520. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6505 и откроет дорогу к $6490.