Цена на золото выросла до нового исторического максимума в район $3800 за унцию. Произошло это на фоне ослабления доллара, поскольку инвесторы были напуганы возможным прекращением работы правительства США.

Цена на золотые слитки выросла на 1,4%, достигнув исторического максимума в $3814 за унцию, превзойдя максимум, достигнутый в прошлый вторник, после шести недель роста подряд. Серебро выросло на 2,4%, платина и палладий также значительно прибавили, чему способствовала сохраняющаяся напряженность на рынке и приток средств в биржевые инвестиционные фонды, обеспеченные этими металлами.

Увеличение спроса на физическое золото со стороны центральных банков, особенно в развивающихся странах, также является важным фактором, влияющим на рост цен. Диверсификация валютных резервов в пользу золота рассматривается как средство защиты от колебаний курса доллара и других валютных рисков. Этот устойчивый спрос поддерживает цены на золото на фоне других рыночных колебаний.

Доллар упал, поскольку инвесторы ожидают негативного развития событий перед запланированной встречей высшего руководства Конгресса США с президентом Дональдом Трампом в понедельник — за день до истечения срока действия финансирования федерального правительства. Если не удастся достичь соглашения по законопроекту о краткосрочных расходах, закрытие экономики поставит под угрозу публикацию ключевых данных, включая пятничный отчёт о занятости, который, по ожиданиям экономистов, покажет слабый рост занятости в сентябре. Напомню, что ослабление доллара делает драгоценные металлы дешевле для большинства покупателей.

Более слабые данные по занятости укрепят аргументы в пользу смягчения ставки руководством ФРС при следующем решении по ставке в октябре — такой сценарий сделает драгоценные металлы еще более привлекательными. Тем не менее сохраняется высокая степень неопределенности относительно перспектив цикла снижения ставки ФРС: на прошлой неделе многие официальные лица высказывали различные мнения по денежно-кредитной политике, и однообразия в их заявлениях не было.

Что касается дальнейших перспектив золота, в Barclays Plc. недавно заявили, что драгоценные металлы не выглядят переоцененными по отношению к доллару и казначейским облигациям, которые должны содержать определённый уровень премии, связанной с ФРС, учитывая характер риска потенциальной потери независимости Центральным банком.

В этом году золото подорожало на 45%, достигнув пиковых значений благодаря спросу со стороны центральных банков и возобновлению снижения процентных ставок ФРС. На этой неделе цены, вероятно, завершат третий квартальный рост подряд. Объёмы вложений в ETF, обеспеченные драгоценными металлами, уже достигли максимума 2022 года. Многие банки, включая Goldman Sachs Group Inc. и Deutsche Bank AG, заявили, что ожидают продолжения ралли.

Что касается текущей технической картины золота, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $3802. Это позволит нацелиться на $3849 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область $3906. В случае падения золота медведи попытаются забрать контроль над $3756. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет Gold к минимуму $3705 с перспективой выхода на $3658.