ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นจนถึงจุดสูงสุดใหม่ในประวัติการณ์ที่ประมาณ $3,800 ต่อออนซ์ อันเนื่องมาจากการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์และความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อาจเกิดขึ้น

ราคาทองคำเพิ่มขึ้น 1.4% ไปถึงจุดสูงสุดใหม่ที่ $3,814 ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นการทำลายสถิติในวันอังคารที่ผ่านมา หลังจากที่ราคาทองคำได้เพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นเวลาหกสัปดาห์ติดต่อกัน เงินยังคงเพิ่มขึ้น 2.4% ขณะที่แพลตตินั่มและพัลลาเดียมก็เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากความตึงเครียดตลาดอย่างต่อเนื่องและการลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ได้รับการสนับสนุนโดยโลหะเหล่านี้

ความต้องการทองคำทางกายภาพอย่างแข็งแกร่งจากธนาคารกลาง โดยเฉพาะในตลาดเกิดใหม่ ก็เป็นปัจจัยสำคัญที่อยู่เบื้องหลังการพุ่งขึ้นของราคาทองคำเช่นกัน การกระจายการถือครองทุนสำรองเป็นทองคำถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อความผันผวนของเงินดอลลาร์และความเสี่ยงจากสกุลเงินอื่น ๆ ช่วยให้ราคาทองคำยังคงสูงแม้จะมีความผันผวนในตลาดในวงกว้าง

ดอลลาร์ลดลงเนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ถึงการพัฒนาที่เป็นลบก่อนการประชุมตามตารางในวันจันทร์ ระหว่างผู้นำรัฐสภาของสหรัฐและประธานาธิบดี Donald Trump — เพียงหนึ่งวันก่อนที่การจัดสรรงบประมาณของรัฐบาลกลางจะหมดลง ความล้มเหลวในการบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับร่างกฎหมายงบประมาณระยะสั้นอาจก่อให้เกิดการปิดหน่วยงาน ซึ่งเป็นภัยคุกคามต่อการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ รวมถึงรายงานการจ้างงานในวันศุกร์ ที่นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะชี้ถึงการเติบโตของการจ้างงานในเดือนกันยายนที่อ่อนแอ เมื่อดอลลาร์อ่อนค่านั้นมักจะทำให้โลหะมีค่านั้นถูกลงสำหรับผู้ซื้อระหว่างประเทศ

ข้อมูลตลาดแรงงานที่น่าผิดหวังจะเพิ่มน้ำหนักให้กับเกณฑ์สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้งในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่จะทำให้ทองคำน่าดึงดูดยิ่งขึ้น อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนยังคงสูงเกี่ยวกับวงจรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด เนื่องจากเจ้าหน้าที่นโยบายเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมามีมุมมองที่แตกต่างเกี่ยวกับนโยบายการเงิน

ดังที่ Barclays Plc ตั้งข้อสังเกต ทองคำและโลหะมีค่าอื่นๆ ดูเหมือนจะไม่ได้มีมูลค่าสูงเกินไปเมื่อเทียบกับดอลลาร์และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งควรสะท้อนความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับเฟดอยู่บางส่วน โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาถึงภัยคุกคามที่เป็นไปได้ต่อความเป็นอิสระของธนาคารกลาง

ราคาทองคำเพิ่มขึ้น 45% ในปีนี้ ทะลุระดับสูงสุดใหม่ที่ขับเคลื่อนโดยความต้องการที่แข็งแกร่งจากธนาคารกลางและการคาดหวังที่ถูกย้ำอีกครั้งเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ราคาตอนนี้อยู่ในแนวทางที่จะบรรลุผลดำเนินการที่เพิ่มขึ้นเป็นไตรมาสที่สามติดต่อกัน การไหลเข้าในกองทุน ETF ที่หนุนด้วยโลหะมีค่าได้มาถึงระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2022 ธนาคารใหญ่อย่าง Goldman Sachs Group Inc. และ Deutsche Bank AG ได้กล่าวว่าคาดว่าการพุ่งขึ้นนี้จะดำเนินต่อไป

สำหรับผู้ซื้อ การต่อต้านในทันทีอยู่ที่ 3,802 ดอลลาร์ การทะลุผ่านระดับนี้จะเปิดเส้นทางไปสู่ 3,849 แต่การเอาชนะระดับดังกล่าวอาจเป็นเรื่องท้าทาย เป้าหมายขาขึ้นที่ไกลที่สุดคือ 3,906

ในกรณีที่มีการดึงกลับ หมีจะพยายามเรียกคืนการควบคุมที่ 3,756 การลงใต้ระดับนี้จะทำให้สถานะขาขึ้นได้รับผลกระทบอย่างมากและดึงราคาทองคำลงไปที่ 3,705 โดยมีโอกาสที่จะขยายการขาดทุนไปถึง 3,658