ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงแสดงภาพลักษณ์ของความเสถียร แต่พื้นฐานที่เป็นฐานรองรับความสงบนี้อาจไม่มั่นคง ดัชนียังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์

อย่างไรก็ตาม ส่วนผสมที่อาจเป็นอันตรายกำลังก่อตัวขึ้นเบื้องหลังฉากการเติบโตอย่างต่อเนื่อง: ความตึงเครียดในระดับภูมิรัฐศาสตร์ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายอัตราดอกเบี้ยของ Fed และฤดูกาลรายได้ของบริษัทที่กำลังจะมาถึง

ในวันศุกร์ ฟิวเจอร์แสดงอาการอ่อนแอลงเมื่อมีนักลงทุนลังเลที่จะเพิ่มตำแหน่งหลังจากรายงานเกี่ยวกับการโจมตีทางทหารของสหรัฐฯ ที่อาจเกิดขึ้นในอิหร่าน ทำเนียบขาวยืนยันว่าประธานาธิบดี Trump กำลังพิจารณาสถานการณ์ต่างๆ ที่จะดำเนินการ โดยอาจมีการตัดสินใจในอีกสองสัปดาห์ข้างหน้า

สถานการณ์ความขัดแย้งต่อเนื่องระหว่างอิสราเอลและอิหร่านกำลังเพิ่มขึ้นทำให้เสี่ยงไม่เฉพาะกับความมั่นคงในภูมิภาคเท่านั้น แต่ยังต่อไปยังตลาดโลกด้วย โดยเฉพาะเนื่องจากความเป็นไปได้ที่จะเกิดการขัดขวางในอุปทานน้ำมัน ซึ่งกำลังเริ่มที่จะมีอิทธิพลต่อพฤติกรรมของนักลงทุน โดยเฉพาะในสินทรัพย์โภคภัณฑ์และพลังงาน

ในสัปดาห์นี้ ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq มีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ Dow Jones ตามหลังเนื่องจากผลการดำเนินงานที่อ่อนแอในภาควงจร ด้วยการสนับสนุนจากผลลัพธ์ที่เป็นกลางของการประชุม Fed แต่ผลกระทบนี้กลับมีระยะเวลาสั้น

Jerome Powell ได้ยึดท่าทางที่ระมัดระวัง: ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อยังคงอยู่ และนโยบายพิกัดอัตราภาษีของทำเนียบขาวเพิ่มความไม่แน่นอนเพิ่มเติม แม้ว่า Fed จะไม่นำอัตราดอกเบี้ยไปเปลี่ยน แต่ก็ได้ลดการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจลง และส่งสัญญาณความเป็นไปได้ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025 เรื่องนี้เงียบเสียงนักลงทุนลงแต่ไม่ทำให้เป็นตัวขับเคลื่อนใหม่สำหรับการเติบโตอย่างต่อเนื่อง

ภาพทางเทคนิคของดัชนีมาตรฐานยังคงไม่แน่ชัด ดัชนี S&P 500 กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 6,020 อยู่เหนือระดับสนับสนุนหลักที่ 5,950 และต่ำกว่าระดับแนวต้านที่แข็งแกร่งระหว่าง 6,050–6,075 ช่วงนี้ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง: 5,930 เป็นขอบล่างและ 6,075 เป็นขอบบน การทะลุผ่านระดับใดจะสามารถกำหนดแนวโน้มทิศทางใหม่ได้

ในขณะนี้ ตลาดอยู่ในช่วงรวมตัว โดยมีการเอียงขึ้นแต่ยังไม่มีสัญญาณแนวโน้มชัดเจนที่จะต่อเนื่อง Nasdaq 100 อยู่ที่ 21,920 โดยดีดตัวกลับอย่างรวดเร็วจากการลดลงไปแตะ 21,470.

ระดับต้านในช่วง 21,970–22,100 กำลังจำกัดการเติบโต การอยู่เหนือระดับ 21,700 ยังคงสร้างความหวังให้กับการเคลื่อนสู่ 22,200 แต่หากไม่มีข่าวที่เป็นตัวเร่งเช่น ความก้าวหน้าในเจรจาการค้าหรือแรงกดดันเงินเฟ้อลดลง แรงขับเคลื่อนอาจหมดไปอย่างรวดเร็ว.

วันข้างหน้ามีแนวโน้มที่จะตึงเครียดต่อไป ภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นแหล่งความเสี่ยงหลัก: ทวีตหรือคำแถลงเพียงครั้งเดียวจากทั้งสองฝ่ายอาจส่งผลให้ฟิวเจอร์ดิ่งลงภายในไม่กี่นาที.

นอกจากนี้ ข้อมูลทางเศรษฐกิจก็เป็นที่จับตามอง รวมถึงรายงานกิจกรรมทางธุรกิจ ตัวเลขตลาดที่อยู่อาศัย และคำขอรับสวัสดิการการว่างงาน โดยเฉพาะอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ถูกจับตามองเป็นพิเศษ: หากมีเพียงคำบอกใบ้เกี่ยวกับการเปลี่ยนท่าทีของ Fed ที่เข้มงวดมากขึ้น บวกกับเงินเฟ้อที่ไม่มั่นคง การพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นในปัจจุบันอาจกลายเป็นคลื่นการขายทำกำไรในทันที.

ทำไมหุ้น Palo Alto จึงพุ่งขึ้นถึง 10.2% หลังรายงานผลประกอบการ หุ้นของ Palo Alto Networks พุ่งขึ้นถึง 10.2% หลังจากรายงานรายได้รายไตรมาสล่าสุด การพุ่งขึ้นครั้งนี้ดูสมเหตุสมผล บริษัทแสดงผลลัพธ์ที่ดี: รายได้เป็นไปตามคาดการณ์ และกำไรต่อหุ้นเกินความคาดหมาย.

สิ่งนี้เสริมสร้างความมั่นใจของนักลงทุนในความมั่นคงของอุปสงค์สำหรับโซลูชันความปลอดภัยไซเบอร์ระดับองค์กร แม้ในช่วงสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคที่ไม่แน่นอน การเติบโตของรายได้มาพร้อมกับกำไรที่มั่นคง ซึ่งสำคัญอย่างยิ่งในสภาวะตลาดที่เตือนระวัง.

ปัจจัยที่สำคัญประกอบด้วยการเติบโตของบริการแบบสมัครสมาชิกที่เพิ่มขึ้น ซึ่งให้กระแสเงินสดที่ทำนายได้ และการพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่เน้นคลาวด์และ AI ประสบความสำเร็จ บริษัท ยังคงเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันแม้จะมีแรงกดดันจากคู่แข่งเช่น CrowdStrike และ Fortinet

การตอบรับในทางบวกได้รับการเสริมด้วยการวิเคราะห์หลายสำนักที่ยกระดับการคาดการณ์สำหรับหุ้น การคาดการณ์กำไรที่เพิ่มสูงขึ้นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นสัญญาณของโอกาสในการขึ้นต่อไป

อย่างไรก็ดี มีปัจจัยจำกัดบางประการที่ต้องพิจารณา ตามเกณฑ์คะแนน VGM หุ้นได้คะแนนต่ำ: "F" สำหรับมูลค่า และ "F" สำหรับโมเมนตัม ซึ่งแสดงถึงการประเมินมูลค่าที่สูงในปัจจุบันและขาดเงื่อนไขทางเทคนิคระยะสั้นที่สูงเกินไป

หุ้นได้สะท้อนคาดหวังของอนาคตไว้เป็นส่วนมากแล้ว และการเติบโตต่อไปจะต้องการปัจจัยใหม่

ถึงอย่างไรก็ตาม หุ้นยังคงอยู่เหนือทั้งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 200 วัน ซึ่งสนับสนุนทิศทางเพียงระยะกลาง โอกาสสำหรับการทำกำไรต่อไปยังมีอยู่ แต่ในกรณีไม่มีความประหลาดใจที่เป็นบวกหรือตัวกระตุ้นจากตลาด การทำกำไรบางส่วนก็เป็นไปได้