По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись ростом. S&P 500 вырос на 0,80%, а Nasdaq 100 прибавил 0,97%. Промышленный Dow Jones укрепился на 0,84%.

Акции выросли на фоне разговоров приближения США к торговым соглашениям с Китаем и другими основными торговыми партнерами, включая Индию. Также выросли и ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в этом году – особенно после вчерашнего слабого отчета по ВВП США.

Индекс Stoxx Europe 600 вырос на 0,6% после того, как данные в пятницу показали, что французская инфляция осталась значительно ниже целевого показателя Европейского центрального банка в 2%. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,3% после того, как индекс обновил исторический максимум.

Эйфория на рынках подогревается надеждами на скорое разрешение торговых споров, которые на протяжении последних месяцев оказывали давление на глобальную экономику. Заключение соглашений с Китаем и другими ключевыми партнерами могло бы стимулировать международную торговлю, укрепить цепочки поставок и повысить деловую уверенность. Одновременно, слабые макроэкономические данные из США, в частности, разочаровывающий отчет по ВВП, подтолкнули инвесторов к ожиданию более мягкой денежно-кредитной политики со стороны ФРС. Снижение процентных ставок обычно оказывает поддержку акциям, поскольку делает заимствования более дешевыми для компаний и увеличивает привлекательность рисковых активов.

Впрочем, стоит помнить, что переговоры о торговых соглашениях – процесс сложный и не всегда предсказуемый. Аналогичное решение о снижении ставок остается за ФРС и будет зависеть от дальнейших экономических данных. Инвесторам следует проявлять осторожность и учитывать возможность как позитивных, так и негативных сценариев развития событий.

Министр торговли США Говард Лютник заявил, что США и Китай достигли соглашения. Однако никаких подробностей пока нет.

На этой неделе целый поток чиновников ФРС ясно дал понять, что им понадобится еще несколько месяцев, чтобы обрести уверенность в том, что повышение цен, обусловленное тарифами, не приведет к постоянному росту инфляции. Экономисты считают, что сегодняшний индекс цен на личные потребительские расходы без учета продуктов питания и энергии окажется самым низким за последние три месяца. Очевидно, что рынок испытывает эйфорию в надежде, что инфляция замедлится и ФРС вскоре сможет начать сокращать ставки. Мягкий PCE может закрепить эти ожидания.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6169. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6185. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6200, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6152. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6138 и откроет дорогу к $6127.